評(píng)級(jí)：強(qiáng)烈推薦
 

　　評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)：民生證券
 

　　2013年一季度，安徽省用電量同比增長(zhǎng)7.4%，高出全國(guó)3.1個(gè)百分點(diǎn)。在“十二五”期間，安徽實(shí)施“承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移”和“工業(yè)強(qiáng)省”的戰(zhàn)略規(guī)劃，未來(lái)用電增速及機(jī)組利用小時(shí)數(shù)有望繼續(xù)高于全國(guó)。公司2013年機(jī)組利用小時(shí)數(shù)有望達(dá)到5000小時(shí)，較2012年增長(zhǎng)8%。公司作為區(qū)域電力龍頭，將長(zhǎng)期受益于區(qū)域電力需求的快速增長(zhǎng)。
 

　　隨著合肥#6機(jī)組、臨渙中利二期、利辛板集等項(xiàng)目的投產(chǎn)，“十二五”期間公司權(quán)益裝機(jī)容量將不斷增長(zhǎng)。“十二五”末公司權(quán)益裝機(jī)容量將達(dá)到478萬(wàn)千瓦，較2012年增長(zhǎng)82%。目前公司控股在建及規(guī)劃項(xiàng)目裝機(jī)容量為835萬(wàn)千瓦，約是2012年的200%。在建及規(guī)劃?rùn)?quán)益裝機(jī)容量為737萬(wàn)千瓦，是目前的281%。