以下則是高頓網(wǎng)校的小編在12月29日禮拜一為您精心編輯的一篇財稅資訊——企業(yè)走出去時一定要關(guān)注當?shù)囟悇?wù)環(huán)境，請認真閱讀。
　　“走出去”的中國企業(yè)面對國際稅務(wù)環(huán)境復雜多變，各國稅制不盡相同，境外投資的法律形式選擇、架構(gòu)搭建、融資安排、商業(yè)模式等，都將影響母公司以及境外運營實體的稅收,從而影響投資收益。“走出去”之前，如何制定稅收籌劃方案，規(guī)避風險，提升企業(yè)全球運營效率，成為企業(yè)家必備的功課。
　　如果將企業(yè)境外投資行為分為投資、運營、退出三個階段，稅務(wù)問題穿始終。如何在遵守法律的前提下充分享受海外的稅收優(yōu)惠，從選擇合適的企業(yè)組織架構(gòu)、時刻關(guān)注所在國的稅法變動，到退出時的協(xié)商機制，企業(yè)亟待建立有針對性的稅務(wù)理念，“預(yù)則立、不預(yù)則廢”。
　　選擇對的組織架構(gòu)
　　中國企業(yè)境外投資，首要問題是選擇一個合適的組織架構(gòu)，合適的法律形式能保護中國投資者規(guī)避法律風險，有助于實現(xiàn)投資收益*5化，這是企業(yè)境外投資獲得成功的基石。
　　綜合考慮和分析投資母國、投資東道國以及中間控股公司所在國的相關(guān)稅務(wù)影響，應(yīng)貫穿于組織架構(gòu)搭建的始終。
　　一般來說，商業(yè)實體的法律形式可以是設(shè)立子公司、分支機構(gòu)、合伙企業(yè)或者信托等其他形式。不同法律形式的商業(yè)實體稅收各有利弊，每一種法律形式都需要綜合考慮其稅務(wù)影響。稅法通常對不同法律形式的稅務(wù)處理有著嚴格的區(qū)分。
　　子公司是獨立的納稅實體，在東道國可以享受較多的稅收減免待遇。但子公司除了就其本身的應(yīng)稅收入納稅外，還需在分配股息時繳納預(yù)提所得稅。
　　分公司在所在國不具有獨立的法人地位，與居住國總公司同屬一個法人實體，公司匯總計算盈虧。因而，分公司的經(jīng)營虧損可以沖銷總公司的盈利。但值得注意的是，中國稅法一直不允許企業(yè)用中國境外分支機構(gòu)的虧損抵減中國境內(nèi)總公司的盈利。
　　合伙企業(yè)的組織形式更為靈活，在國外十分常見，合伙企業(yè)本身不僅無須納稅，而且收益分配到合伙人時，可按低稅率納稅。在中國，使用合伙企業(yè)這一組織形式并非主流，不過隨著基金行業(yè)的發(fā)展，這一現(xiàn)狀可能會發(fā)生改變。
　　中國企業(yè)境外投資的股權(quán)投資架構(gòu)方面，可以選擇由中國境內(nèi)公司直接持有境外實體的股權(quán)（“直接投資”），也可通過在其他國家（地區(qū)）設(shè)立中間控股公司，間接持有境外實體股權(quán)（“間接投資”）。
　　相比直接投資，間接投資具有諸多優(yōu)勢。*9，間接投資在引入投資、利潤匯回以及退出時，更加靈活；第二，能夠更好地規(guī)避法律、稅務(wù)以及業(yè)務(wù)運營的風險；第三，可以降低或免除所需繳納的境外預(yù)提所得稅，充分利用境外稅收抵免；第四，有效控制投資收益匯回的時間，從而遞延納稅；第五，增加可供再投資的現(xiàn)金利潤。
　　在間接投資的架構(gòu)設(shè)計中，中間控股公司所在國（地區(qū)）的選擇非常重要。在選擇時，稅務(wù)考量主要有：中國企業(yè)是否偏好通過某一特定的國家（地區(qū)）進行對外投資（如中國香港）；中間控股公司所在國（地區(qū)）是否擁有廣泛的稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)；中間控股公司所在國（地區(qū)）是否征收股息、利息預(yù)提所得稅與資本利得稅，或者實際稅率是否偏低；中間控股公司所在國（地區(qū)）是否制定了較為嚴格的反避稅法律體系。
　　關(guān)注國別稅法變動
　　中國企業(yè)在跨境運營的過程中，應(yīng)遵守各國當?shù)氐亩惙ㄒ?guī)定，并密切關(guān)注重要的稅法變更和發(fā)展動向，及時調(diào)整稅務(wù)安。
　　中國企業(yè)在跨境運營的過程中，應(yīng)選擇最有利的法律形式，并充分利用東道國提供的地區(qū)和行業(yè)稅收優(yōu)惠，爭取實現(xiàn)在東道國實際稅負的合理化。
　　股權(quán)融資和債權(quán)融資兩種方式下的稅務(wù)處理通常不同。債權(quán)融資通常可以用利息抵減應(yīng)納稅所得額，從而享受稅收利益。集團母公司可以向關(guān)聯(lián)方借款，從而降低企業(yè)整體稅負。
　　具體做法可以是境內(nèi)的投資公司向境外的被投資公司提供借款，被投資企業(yè)因該筆借款支付的利息可以用來抵減被投資企業(yè)的利潤。除了關(guān)聯(lián)方直接跨境借款外，母公司也可以通過背靠背貸款、關(guān)聯(lián)方擔?；蛉谫Y租賃等方式達到債權(quán)融資目的。
　　但是，因為各國稅制不同，在一個國家行之有效的融資安排，可能在另一個國家不可行。具體方案的有效性主要取決于每個國家轉(zhuǎn)讓定價稅制關(guān)于資本弱化的規(guī)定，及對利息抵扣的稅務(wù)處理。
　　企業(yè)在海外投資，經(jīng)常涉及跨國供應(yīng)鏈管理的問題。轉(zhuǎn)讓定價是跨國供應(yīng)鏈稅務(wù)管理的核心問題，轉(zhuǎn)讓定價問題更多關(guān)注不同稅收管轄權(quán)下的利潤分配。而關(guān)聯(lián)企業(yè)間的利潤分配主要取決于關(guān)聯(lián)企業(yè)在集團內(nèi)部承擔的職能和風險。一般情況下，企業(yè)履行的職能和承擔的風險越多，它的利潤水平就越高；反之亦然。中國企業(yè)應(yīng)充分考慮集團內(nèi)各企業(yè)的稅負狀況，并對其在供應(yīng)鏈中承擔的職能和風險合理安排，實現(xiàn)全球經(jīng)營模式的優(yōu)化。
　　然而，通過關(guān)聯(lián)交易將利潤從所得稅稅率較高的國家和地區(qū)轉(zhuǎn)移至稅率較低或免稅的國家和地區(qū)的做法，已受到各國稅務(wù)機關(guān)高度關(guān)注。中國企業(yè)應(yīng)當注意防范轉(zhuǎn)讓定價的風險，關(guān)聯(lián)企業(yè)間的利潤分配應(yīng)符合獨立交易原則，使企業(yè)所獲得的利潤與其所承擔的職能、風險以及擁有的資產(chǎn)相匹配。
　　利潤匯回的稅務(wù)籌劃有利于企業(yè)未來海外業(yè)務(wù)的拓展、境外自由資金的使用，同時，也可以降低境外投資收益匯回過程中的稅務(wù)成本。中國企業(yè)可以通過合法的渠道實現(xiàn)將境外盈利的匯回，上述渠道包括但不限于：支付采購有形貨物的貨款；支付服務(wù)費；支付特許權(quán)使用費；償還貸款的利息和本金；派發(fā)股息、紅利。
　　中國企業(yè)在境外投資的資本退出，主要可以通過以下途徑實現(xiàn)：轉(zhuǎn)讓東道國公司的資產(chǎn)，隨后清算并注銷該東道國公司；轉(zhuǎn)讓東道國公司的股權(quán)；轉(zhuǎn)讓中間控股公司的股權(quán)；中間控股公司或東道國公司在公開的證券交易市場上市。
　　從稅務(wù)角度看，中國企業(yè)出售東道國公司資產(chǎn)，實現(xiàn)投資退出的稅務(wù)成本通常較高。因為除了所得稅外，還可能涉及其他各種潛在的高額稅收。如果投資還涉及不動產(chǎn)項目，所涉及的諸如契稅、房產(chǎn)稅等稅收，將增加交易費用，從而影響售價。
　　不過，從買方的角度來說，通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓可以規(guī)避潛在的公司負債，并以增值后的資產(chǎn)取得較高的計稅成本。相比資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)成本較低，通常只需要繳納資本利得稅以及印花稅。
　　與上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓相比，通常來說通過上市的途徑投資退出也不會造成額外的稅負?？偟膩碚f，退出策略的選擇主要取決于買賣雙方的商議，但交易整體稅負的高低無疑將影響最終的投資回報。
　　來源：中國經(jīng)營報