7月12日證監(jiān)會的新聞發(fā)布會上,證監(jiān)會發(fā)言人并未提及有關新股發(fā)行體制改革的內容
  開閘時間表雖未有定論,但已漸行漸近。83家已過會公司正在積極備戰(zhàn)階段,多數(shù)已經(jīng)進入半年報的審計。
  有擬上市公司內部人士向理財周報記者表示,經(jīng)與預審員溝通,創(chuàng)業(yè)板公司補充半年報需相應更新財務專項核查程序及文件。
  與此同時,監(jiān)管層現(xiàn)場財務核查陸續(xù)收官。華南一家大型券商投行人士表示,抽查完的過會項目已陸續(xù)收到針對核查文件的反饋意見,發(fā)行人需要落實反饋意見并根據(jù)要求進行整改,才有資格拿批文。
  而據(jù)證監(jiān)會7月12日公布的*7名單顯示,IPO排隊企業(yè)仍為746家,8日-12日這一周沒有新增企業(yè)。
 
  7月底開閘可能性不大
  關于7月底IPO開閘的觀點,起源于6月18日,姚剛在新股發(fā)行體制改革培訓會上的講話。彼時,姚剛表示,(新股發(fā)行體制改革)會對投行模式產生較大影響,大家要在7月30日之前準備好。業(yè)內人士將其解讀為7月底開閘的信號。
  隨即有消息稱,貴人鳥將會成為首家拿到批文的擬上市公司,且已經(jīng)得到監(jiān)管層提示。
  監(jiān)管層對此進行否認。
  理財周報記者致電貴人鳥,其證券部人士表示,目前的重點工作是補充半年報,沒有接到任何監(jiān)管層發(fā)行批文的通知。
  而且,6月21日上午證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示,IPO開閘時間的傳聞并不屬實,并且,還無法預測新股發(fā)行體制改革意見的發(fā)布時間。
  6月24日一周,股市大跌繼續(xù)給開閘預期澆了一盆冷水。
  彼時,投行人士再次冷靜地對監(jiān)管層講話進行分析,認為IPO開閘需要滿足以下條件:一是《中國證監(jiān)會關于進一步推進新股發(fā)行體制改革的意見(征求意見稿)》正式發(fā)布實施;二是相關配套規(guī)則發(fā)布,使各市場主體開展工作有規(guī)可循;三是發(fā)行人已過會,上市文件符合新規(guī)要求,且已完成會后事項。《征求意見稿》和相關配套規(guī)則不落實,IPO就不會開閘。
  在7月5日新聞通氣會上,證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示,證監(jiān)會有關部門仍在對各界提出的新股發(fā)行改革意見進行研究,意見稿經(jīng)修訂完善后將適時正式發(fā)布實施,一系列配套文件也在修訂或制定當中。
  然而,一日不開閘,市場的躁動情緒就難以平復。
  7月8日,又有消息稱,新股發(fā)行體制改革方案將在7月20日前后公布,7月底,A股市場在中斷了9個月之后,將迎來IPO重啟,而本輪重啟將以批量發(fā)行為方式,首批約30家公司有望集中發(fā)行。另有消息稱,已有部分創(chuàng)業(yè)板項目于近期封卷,預計很快就能拿到發(fā)行批文。
  但實際情況并非如此。
  7月8日至7月11日,理財周報聯(lián)系到的40余家擬上市公司尚未有一家得到拿批文的提示。甚至有擬上市公司公司明確表示,7月底開閘的可能性不大,有可能要等到8、9月份,媒體傳言有些操之過急。
  另外,華北地區(qū)一家有5個已過會項目的大型券商投行人士王先生(化名)表示,尚未接到監(jiān)管層的封卷通知。
  上述40余家已過會公司,除貴人鳥和紐威閥門表示已封過卷但仍在補充封卷材料(如半年報)外,其他公司均表示尚未封卷。
  7月12日證監(jiān)會的新聞發(fā)布會上,證監(jiān)會發(fā)言人并未提及有關新股發(fā)行體制改革的內容。“這次不推出,開閘窗口很可能要延后”,黃先生稱。
 
  多數(shù)公司進入中報審計
  “現(xiàn)在已過會公司能做的,無非是封卷和等批文。”黃先生對理財周報記者說。
  所謂封卷,就是將曾經(jīng)向監(jiān)管層申報過的文件原件都申報給證監(jiān)會留檔,封卷后所有的資料一般不再修改。不過,由于新股發(fā)行體制改革提出新要求,因此即使封卷,也有可能要求補充材料。
  如果在7月底未能接到監(jiān)管層的封卷通知,則意味著2012年財務數(shù)據(jù)失效,需要補充一季報或者半年報。一季報數(shù)據(jù)到10月有效,但排隊擬上市公司預估若無法在10月前上會,就直接補充半年報即可。
  “據(jù)上次我去北京了解,北京不少已過會公司已經(jīng)在6月份完成了一季報的更新。”前述投行人士稱。
  但多數(shù)過會公司已不停留在一季報,直接進入半年報的審計工作。
  “中報審計根據(jù)公司的復雜程度,快的話3周左右就結束,慢的話有進行2個月的,”滬上一名中型券商保代說,“審計做完后券商更新全套申報材料還需2周左右。”這樣算起來,補充中報至少需要一個月的時間。
  相對于已過會企業(yè),排在后面的擬上市公司準備工作相對從容,黃鵬(化名)負責保薦的項目于7月7日結束財務核查,由于該項目尚處于落實反饋意見階段,因此黃鵬表示尚不著急進入中報審計。
  7月11日下午,深圳一名保代告訴記者,“目前備戰(zhàn)開閘的重心,一方面將招股書與反饋意見、與律師和會計師的文件反復核對、勾稽起來,準備開閘后即預披露;另一方面剛剛進入半年報審計,還在等給客戶、供應商的詢證回來,快的話8月結束,慢的話要等到9月。”
 
  被稽查券商再融資項目遭殃
  相比其他過會項目,此次在財務核查運動中被抽中的過會項目還需要等待監(jiān)管層的核查意見、落實核查意見并根據(jù)要求進行整改,才可能進入封卷程序。
  華南一家大型券商投行人士表示,抽查完的過會項目已陸續(xù)收到針對核查文件的反饋意見。
  而此前已被監(jiān)管層立案的券商,不僅IPO項目受牽連,就連增發(fā)和發(fā)債項目也被誅連。
  7月11日,有消息稱,被立案的國信證券非公開發(fā)行項目被勒令交回發(fā)行批文,甚至正在繳款的非公開項目也被叫停并收回批文。同樣被立案的光大和已經(jīng)被處罰的民生也出現(xiàn)類似情況。
  不過,國信證券一名保代表示:“撤掉批文是不可能的,毫無根據(jù),證監(jiān)會主旨就是要保護企業(yè)。”
  據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,目前國信證券被證監(jiān)會批準的增發(fā)項目有4個,分別為威遠生化、新民科技、金馬股份、黔輪胎A。