十三屆全國(guó)人大一次會(huì)議中，有方案顯示中國(guó)金融監(jiān)管體制將對(duì)延續(xù)多年的“一行三會(huì)”組織結(jié)構(gòu)做出重大調(diào)整，首當(dāng)其中的便是銀監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)合并組建中國(guó)隱含保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)，不久之后，中國(guó)金融監(jiān)管體制將由“一行三會(huì)”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;一行兩會(huì)”：中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)。

 
金融開(kāi)發(fā)之初，當(dāng)局為何將“矛頭”直指銀監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)，卻不包括證監(jiān)會(huì)或其它委員會(huì)？樓繼偉同志表示在資本充足率、償付能力與自身風(fēng)險(xiǎn)匹配能力等方面，銀行與保險(xiǎn)領(lǐng)域是有共性的，二者都在管理自身資本收益、風(fēng)險(xiǎn)收益和久期的匹配度。換言之，證監(jiān)會(huì)主要作用在于管理信息披露的真實(shí)性，屬于投資消費(fèi)者保護(hù)類別范疇，它對(duì)證券公司是沒(méi)有資本金要求的，所以說(shuō)，銀監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)合并是必然，證監(jiān)會(huì)就是堅(jiān)挺單干。
朋友圈看到一篇高頓網(wǎng)校發(fā)的文章，名為《緊急通知！國(guó)稅、地稅正式合并！印花稅或?qū)⑷∠罚瓉?lái)不只是筆者關(guān)注的金融監(jiān)管體系發(fā)生“地震”，國(guó)務(wù)院組織架構(gòu)都在發(fā)生改變。既然體制已變，改革塵埃落定，合并之事也是板上釘釘，那么未來(lái)中國(guó)金融業(yè)的發(fā)展會(huì)有怎樣的走向呢？
事實(shí)上，中國(guó)金融監(jiān)管體系已經(jīng)不止一次“震動(dòng)朝野”，縱觀前后幾十年，中國(guó)金融監(jiān)管體制經(jīng)歷多少次分分合合，迂回婉轉(zhuǎn)，不斷試探，可能深邃而不失激情的中國(guó)真的是在摸索一條適合自己的路吧。
1948-1991：中國(guó)金融監(jiān)管體系“元老級(jí)重臣”
在中國(guó)為時(shí)不長(zhǎng)的金融監(jiān)管體制發(fā)展史中，中國(guó)人民銀行從來(lái)都是扮演的主角，甚至很多人都不知道它成立時(shí)間早于1949年。
人民銀行成立1948年，次年由石家莊遷往北京，主要任務(wù)發(fā)行人民幣及整頓私人錢(qián)莊，行使最原始的監(jiān)管職能。
1952年，我國(guó)金融體系發(fā)展之路走上第一波巔峰，形成以人民銀行和財(cái)政部?jī)纱髾C(jī)關(guān)單位領(lǐng)導(dǎo)的新中國(guó)新金融體系。
1969年，人民銀行并入財(cái)政部，人們職能聽(tīng)到中國(guó)人民銀行的牌子，各分支機(jī)構(gòu)也被地方財(cái)政局收編成立地方金融局等單位。
1978年，人民銀行獨(dú)立出來(lái)，但作為國(guó)家主要金融監(jiān)管部門(mén)，其職能上既行駛央行權(quán)利也辦理商行業(yè)務(wù)，既是金融監(jiān)管者，也是金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。
隨后的幾年里，我國(guó)各大國(guó)有行相繼獨(dú)立，其中一個(gè)重要事件：1984年，新設(shè)中國(guó)工商銀行，重點(diǎn)實(shí)行人民銀行過(guò)去承擔(dān)的商業(yè)銀行角色，這一重要節(jié)點(diǎn)的出現(xiàn)，完全標(biāo)志人民銀行開(kāi)始“收心”專門(mén)行使央行職權(quán)。
縱觀時(shí)間軸，20世紀(jì)末人民銀行基本統(tǒng)一監(jiān)管所有金融活動(dòng)，是中國(guó)金融監(jiān)管發(fā)展史上的元老級(jí)重臣，功不可沒(méi)。
1992-2002：中國(guó)金融監(jiān)管體系“開(kāi)始分裂”
剛好觸到改革開(kāi)放的腳步，在各行各業(yè)飛速發(fā)展的同時(shí)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革步伐不斷加快，而金融監(jiān)管體系正逐步走向分裂局勢(shì)，重要標(biāo)志事件就是1992年國(guó)務(wù)院證券委與證監(jiān)會(huì)的成立。
其實(shí)1986年我國(guó)就有了證券業(yè)務(wù)，隨后各類證券交易所如雨后春筍般出現(xiàn)，人民銀行統(tǒng)籌監(jiān)管銀行、信托、證券等業(yè)務(wù)有些力不從心，直接導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)一系列違規(guī)行為，如轟動(dòng)全國(guó)的“8.10”事件，但這一事件同樣催生了證券委與證監(jiān)會(huì)的出現(xiàn)，為了更好的實(shí)行監(jiān)管手段，保證市場(chǎng)的穩(wěn)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立統(tǒng)一監(jiān)管證券市場(chǎng)。
新中國(guó)成立伊始，政府接管了全國(guó)各地保險(xiǎn)業(yè)務(wù)成立中國(guó)人民保險(xiǎn)公司，1980年開(kāi)始，由人民銀行對(duì)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管，央行業(yè)務(wù)量驟增。
1997年，中央開(kāi)展11月金融工作會(huì)議，強(qiáng)調(diào)了“強(qiáng)監(jiān)管、整秩序、防風(fēng)險(xiǎn)”的工作方針，此會(huì)議后于次年中國(guó)保監(jiān)會(huì)成立，分管我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管任務(wù)，為央行又分擔(dān)了一項(xiàng)重任。
2003年至今：中國(guó)金融監(jiān)管體系的“大家庭”
可以說(shuō)從2003年開(kāi)始，我國(guó)金融監(jiān)管真正意義上由“一家統(tǒng)管”踏上“諸侯分管”之路，這種分業(yè)監(jiān)管體制基本成型。
為提高監(jiān)管能力，與監(jiān)管專業(yè)化水平，傳統(tǒng)監(jiān)管模式漸漸無(wú)法滿足如今的金融體系發(fā)展，監(jiān)管體制改革成為迫在眉睫的任務(wù)。
改革主力部隊(duì)形成三種思路：成立銀監(jiān)會(huì)、成立國(guó)家銀行監(jiān)督管理局、完善中國(guó)人民銀行銀行監(jiān)管體制。最終經(jīng)過(guò)多方討論采取了第一種思路成立銀監(jiān)會(huì)，2003年正式掛牌成立接手人民銀行對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管職責(zé)。
1995年證監(jiān)會(huì)全面接手人民銀行對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管工作，1998年保監(jiān)會(huì)接手保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管工作，2003年銀監(jiān)會(huì)履行銀行監(jiān)管職能，我國(guó)金融監(jiān)管體系“一行三會(huì)”制度正式成立。
換句話形容我國(guó)金融監(jiān)管體制改革的始末，就是人民銀行的金融監(jiān)管職責(zé)不斷被剝離細(xì)分，劃分到證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)這樣的“諸侯”手中。
金融監(jiān)管之路坎坎坷坷、一波三折
為什么領(lǐng)導(dǎo)人要在這條難走的路上迎難而上？一行三會(huì)的格局還不能完成中國(guó)金融市場(chǎng)的整體監(jiān)督么？答案是不能！
從我國(guó)目前現(xiàn)狀來(lái)看，當(dāng)前分業(yè)監(jiān)管尚且年輕成立時(shí)間不長(zhǎng)，應(yīng)該還有挖掘的可能，那么對(duì)于體制改革的高漲呼聲從何而來(lái)？
人民群眾在金融發(fā)展切實(shí)收到保護(hù)了么？實(shí)體經(jīng)濟(jì)有沒(méi)有被全部覆蓋到？金融機(jī)構(gòu)打野蠻生長(zhǎng)真的沒(méi)有問(wèn)題么？這些問(wèn)題一拋出來(lái)相信大家就容易理解了，我國(guó)已與國(guó)際接軌，其高速發(fā)展的金融理論與業(yè)務(wù)體系，使得傳統(tǒng)監(jiān)管手段的弊端逐漸暴露，導(dǎo)致多個(gè)領(lǐng)域出現(xiàn)監(jiān)管空白與缺位。
就拿新領(lǐng)域和衍生品的出現(xiàn)舉例，互聯(lián)網(wǎng)金融是對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管模式的最大“重?fù)?rdquo;，從2015年開(kāi)始的線上資金交易問(wèn)題，多起詐騙、套利案件出現(xiàn)，加上以支付寶、微信為代表的第三方支付業(yè)務(wù)時(shí)興起來(lái)，對(duì)傳統(tǒng)銀行儲(chǔ)蓄等柜臺(tái)業(yè)務(wù)都是不小的打擊。
這也是銀行業(yè)改革的一大原因。傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在嚴(yán)峻的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下退居一隅，保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)始謀求新領(lǐng)域的開(kāi)拓，車險(xiǎn)、產(chǎn)品險(xiǎn)、農(nóng)作物險(xiǎn)等各類新產(chǎn)品。
還有一個(gè)重要原因就是各行各業(yè)都在混合發(fā)展，呈現(xiàn)一種你中有我我中有你的局面，就拿互聯(lián)網(wǎng)來(lái)說(shuō)，基本上已滲透每一個(gè)領(lǐng)域，那么再回頭看一下我國(guó)金融監(jiān)管是分業(yè)監(jiān)管體制，那么與混合發(fā)展的經(jīng)營(yíng)模式是否可以玩到一起呢？
顯然不現(xiàn)實(shí)。
目前，包括商業(yè)銀行在內(nèi)的多數(shù)金融機(jī)構(gòu)均朝著綜合化、多元化的方向發(fā)展，有的甚至是跨行業(yè)、跨領(lǐng)域無(wú)線延長(zhǎng)業(yè)務(wù)鏈，要知道這種交叉經(jīng)營(yíng)雖說(shuō)帶來(lái)很多好處，但也加大的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概略，還給監(jiān)管帶來(lái)難題，實(shí)例太多就不舉例了。
金融監(jiān)管：防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)
一行三會(huì)級(jí)別相差無(wú)幾，誰(shuí)也沒(méi)有命令誰(shuí)的權(quán)利，現(xiàn)在我們已經(jīng)走在高速公路上，如果速度低于90碼，危險(xiǎn)立刻降臨，但在保持120碼的速度時(shí)，自身安全與穩(wěn)定更是不能忽視的問(wèn)題。2017年金融工作會(huì)議指出，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最大的“敵人”就是系統(tǒng)性金融危機(jī)，不可忽視、無(wú)法跳過(guò)、只能面對(duì)。
所有的工作都是在為防范系統(tǒng)金融危機(jī)鋪路，加強(qiáng)與改進(jìn)金融監(jiān)管手段、做好切實(shí)打防工作。國(guó)務(wù)院設(shè)立的金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)更是一劑強(qiáng)心藥，對(duì)現(xiàn)有市場(chǎng)環(huán)境發(fā)出警報(bào)，落實(shí)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本職工作、完善征信體系、打造中國(guó)特色社會(huì)主義下的金融發(fā)展之路。
完成中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理師人才數(shù)量大跳躍，為我國(guó)金融開(kāi)放政策添磚加瓦，事實(shí)上除卻北上廣等一線城市，一些新一線城市如成都、西安、南京等都在大力培養(yǎng)自己的金融人才?，F(xiàn)階段，國(guó)家正在全力以赴對(duì)抗金融風(fēng)險(xiǎn)，在這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的時(shí)間里，什么人才最搶手？
FRM證書(shū)持有人（金融風(fēng)險(xiǎn)管理師），FRM作為風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域最權(quán)威證書(shū)一直承擔(dān)著輸送高品質(zhì)、高質(zhì)量、高水平的風(fēng)管人才。前十年，沒(méi)人知道FRM考試，后十年金融人都在討論風(fēng)管領(lǐng)域，目前國(guó)家重點(diǎn)培養(yǎng)的金融人才就有FRM人，不僅有良好的大環(huán)境，在國(guó)際趨勢(shì)下，風(fēng)險(xiǎn)管理勢(shì)必在整個(gè)金融領(lǐng)域掀起風(fēng)浪。
金融監(jiān)管并不是一句口號(hào)，新中國(guó)成立以來(lái)，無(wú)數(shù)前輩與優(yōu)秀企業(yè)家都在這個(gè)問(wèn)題上耕耘良久，我們需要的是堅(jiān)持不懈的恒心，能夠保證經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的重要前提，就是防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。
 

 
▎本文作者：Luvian，高頓財(cái)經(jīng)簽約作者，留英海歸，主業(yè)財(cái)經(jīng)，副業(yè)心理。本文為原創(chuàng)文章，歡迎分享，轉(zhuǎn)載必須注明來(lái)源高頓、侵權(quán)必究、不得隨意更改和刪減。