審計“非標” 山東墨龍巨虧6億
作者：崔啟斌  劉鳳茹
近期山東墨龍（002490）可謂利空消息不斷，公司和控股股東及其一致行動人被立案調(diào)查的事件尚無定論。此外，公司披露的2016年年報成績也并不理想，山東墨龍被會計師事務(wù)所出具“非標”意見。由于業(yè)績連續(xù)兩年虧損，山東墨龍自4月7日起被“披星戴帽”。對于深陷業(yè)績泥潭的山東墨龍來說，不免讓投資者對公司的未來經(jīng)營能力產(chǎn)生一定的擔憂。
虧損6億被出具“非標”
山東墨龍2016年年報終于出爐，不過公司的業(yè)績表現(xiàn)卻令投資者大跌眼鏡，受業(yè)績巨額虧損的影響，山東墨龍被會計師事務(wù)所出具“非標”。
4月5日晚間，山東墨龍曬出了自己2016年的期末“成績單”。山東墨龍2016年實現(xiàn)營業(yè)收入約15.31億元，較2015年同比下降5.13%；當期實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約6.12億元，同比下降135.96%,扣非后的凈利潤也同比下降120.82%。對于業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑的原因，山東墨龍解釋稱“2016年受經(jīng)濟形勢影響，市場需求下降，產(chǎn)品銷售價格大幅下滑且價格波動頻繁，導(dǎo)致公司經(jīng)營業(yè)績受到重大影響”。
因山東墨龍2015年、2016年連續(xù)兩個會計年度經(jīng)審計的凈利潤均為負值，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，公司股票自2017年4月7日起被“披星戴帽”，股票簡稱變更為*ST墨龍。此外，由于山東墨龍的經(jīng)營業(yè)績不佳，信永中和會計師事務(wù)所（以下簡稱“信永中和”）對山東墨龍2016年年報出具了“非標”意見。在公告中，信永中和對山東墨龍出具“非標”也給出了依據(jù)和理由。
信永中和稱“我們提醒財務(wù)報表使用者關(guān)注，如財務(wù)報表所述，山東墨龍合并財務(wù)報表2016年虧損6.51億元，且于2016年12月31日山東墨龍流動負債高于流動資產(chǎn)總額15.83億元。這些事項表明存在可能導(dǎo)致對公司持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的重大不確定性”。與此同時，還對山東墨龍、控股股東和公司總經(jīng)理被證監(jiān)會立案調(diào)查做強調(diào)事項。
針對出具“非標”的相關(guān)問題，知名財經(jīng)評論人士布娜新在接受北京商報記者采訪時表示，會計師事務(wù)所的報告有標準和“非標”兩種，標準的報告就是無保留意見的報告。“非標”的報告有四種，保留意見、否定意見、無法表示意見和帶強調(diào)事項段的無保留意見。“否定意見和無法表示意見說明會計師認為錯報影響重大且廣泛地影響了報表的各個科目，即是常說的從廣泛性上影響了我們對會計報表的判斷。保留意見說明影響重大但不具有廣泛性，帶強調(diào)事項段的保留意見說明與標準報告相比，公司存在需要重點說明的事項，除此之外，財報的其余部分都與標準報告無異”。
布娜新坦言，會計師的意見非常重要，會影響投資者對公司財務(wù)報表真實性以及準確性的判斷。財務(wù)報表是投資者判斷企業(yè)基本面的重要依據(jù)。從理論上說，一家優(yōu)秀公司的財務(wù)報表都應(yīng)是標準的無保留意見的報告。
遭立案調(diào)查尚無定論
除了經(jīng)營業(yè)績不佳以外，山東墨龍近期兩次收到證監(jiān)會下發(fā)的調(diào)查通知書，被立案調(diào)查一事，不免讓投資者對公司“業(yè)績變臉+踩點減持”產(chǎn)生聯(lián)想。
2月3日，山東墨龍發(fā)布2016年度業(yè)績預(yù)告修正公告，預(yù)計2016年歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損4.8億-6.3億元，而該公司在去年三季報對2016年經(jīng)營業(yè)績進行過預(yù)告，公司預(yù)計2016年將扭虧為盈，全年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為600萬-1200萬元。
時隔3個月，山東墨龍便上演了一出業(yè)績“大變臉”的劇情。對業(yè)績修正的原因，山東墨龍在公告中稱，受國內(nèi)外經(jīng)濟形勢影響，公司經(jīng)營業(yè)績大幅下滑，對存貨、應(yīng)收款項、商譽等相關(guān)資產(chǎn)計提了減值準備。
值得注意的是，在發(fā)布業(yè)績“變臉”公告前，山東墨龍控股股東及一致行動人曾大幅減持山東墨龍股份。具體來看，2016年11月23日，山東墨龍副董事長、總經(jīng)理張云三以10.97元/股的價格通過大宗交易的方式，減持750萬股山東墨龍股票，套現(xiàn)約8227.5萬元。1月13日，山東墨龍控股股東張恩榮同樣以大宗交易的方式，減持了3000萬股山東墨龍股份，減持均價為9.25元/股，依此計算，張恩榮當日套現(xiàn)約2.78億元。
如此“精準”的減持行為遭到監(jiān)管層的關(guān)注，山東墨龍在回復(fù)深交所關(guān)注函中表示，公司實際控制人張恩榮及其一致行動人張云三減持公司股份的目的主要是解決上市公司的資金困難，支持上市公司的運營發(fā)展，不是為了個人利益。在公司面臨資金緊張時，為解決公司的困難，張恩榮與張云三做出減持股份籌集資金以支持公司發(fā)展的決定。
然而，山東墨龍的說辭似乎難逃證監(jiān)會的“法眼”，2月8日，山東墨龍控股股東張恩榮及其一致行動人張云三因涉嫌違反證券法律法規(guī)，被證監(jiān)會立案調(diào)查。此外，3月21日下午盤后山東墨龍再次收到證監(jiān)會下發(fā)的調(diào)查通知書，這也讓山東墨龍的案情變得撲朔迷離。
上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌在接受北京商報記者采訪時表示，實際上，一般上市公司遭立案調(diào)查有很多種情況，目前主流的情況分為三種，比如虛假陳述、涉嫌內(nèi)幕交易，甚至是操縱市場交易等行為。“盡管業(yè)績預(yù)告并不是審計的結(jié)果，是可以進行調(diào)整的，不過調(diào)整的話也應(yīng)該在合理的范圍內(nèi)，如果是‘大變臉’的話，這就說明之前業(yè)績預(yù)告本身的相關(guān)責任人沒有勤勉盡職，對投資者構(gòu)成誤導(dǎo)，這種情況下投資者可以進行起訴。”王智斌如是說。
投資者索賠引關(guān)注
目前山東墨龍被立案調(diào)查一事尚無定論，而在被立案調(diào)查期間，公司控股股東向公司借款行為也引起投資者的質(zhì)疑。
山東墨龍在3月31日發(fā)布一則關(guān)于收到《控股股東財務(wù)支持承諾書》的公告。公告顯示，山東墨龍于3月30日收到公司控股股東張恩榮的《不可撤銷財務(wù)支持承諾書》，當日山東墨龍欠張恩榮之借款為1.5億元，控股股東保證，于簽署本財務(wù)支持承諾書之日起，控股股東不會要求山東墨龍償還上述借款，直至山東墨龍財務(wù)狀況明顯改善有足夠償還能力為止。
針對上述張恩榮的相關(guān)行為，在王智斌看來，從理論上說，這是一種無償?shù)?、沒有明確還款日期的借款形式。對于債權(quán)人來說，如果不做不可撤銷的承諾，是可以采取提前通知的方式，單方面確定還款期限，只是需要給公司一個準備就可以了。如果張恩榮將來被認定存在違規(guī)行為，上述借款行為和張恩榮未來所面臨的法律責任并沒有關(guān)聯(lián)。
關(guān)于投資者是否可以索賠的相關(guān)問題，王智斌表示，諸如海正藥業(yè)的業(yè)績“變臉”情況，目前海正藥業(yè)相關(guān)投資者已經(jīng)準備起訴。由于公司未能勤勉盡職，在*9次的業(yè)績預(yù)告構(gòu)成了誤導(dǎo)性陳述，如果將來被認定違反法律法規(guī)的話，會面臨投資者的索賠訴訟。如果說存在內(nèi)幕交易或者是操縱市場，理論上來說，投資者也是可以根據(jù)證券法的規(guī)定，對其損失進行一個民事索賠訴訟。然而，內(nèi)幕交易或者是操縱市場的情況，投資者可以索賠的損失怎么計算，沒有相應(yīng)的、具體的司法解釋運用規(guī)定，所以司法事件中案例比較少。
“還是要看山東墨龍最終的調(diào)查結(jié)論，如果是虛假陳述，投資者可以同時向公司和相關(guān)責任人進行索賠，如果是內(nèi)幕交易，就要向交易內(nèi)幕行動人進行索賠。”王智斌如是說。
深陷業(yè)績泥潭的山東墨龍，預(yù)計2017年一季度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約5828.78萬元，對此，山東墨龍解釋稱“2017年初，產(chǎn)品價格較去年同期有所回暖，但原材料價格大幅度上漲，再加上行業(yè)仍然低迷，市場需求不旺，公司經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)大幅下降”。
一位不愿具名的私募人士認為，“就目前情況來看，山東墨龍可謂深陷‘內(nèi)憂外患’，不免讓投資者對公司未來的持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生一定的擔憂”。
針對公司的相關(guān)問題，北京商報記者曾致電山東墨龍董秘辦公室進行采訪，對方工作人員表示“公司目前正處于證監(jiān)會立案調(diào)查過程中，一切結(jié)果以公司的信息披露以及證監(jiān)會最終的處罰結(jié)果為準”。
本文來源：北京商報