央行調(diào)整定向降準(zhǔn)為什么會(huì)對(duì)四家銀行優(yōu)先？
　　6月16日是中國(guó)央行年內(nèi)再度實(shí)施定向降準(zhǔn)的*9天，令市場(chǎng)意外的是，招商銀行[-0.67% 資金 研報(bào)]（600036）、興業(yè)銀行[-1.46% 資金 研報(bào)]（601166）、民生銀行[-0.78% 資金 研報(bào)]（600016）和寧波銀行[-1.19% 資金 研報(bào)]（002142）4家股份制銀行也享受到了這一“紅包”。
　　按照4家銀行各降低存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)估算，它們總共釋放的資金在400億元左右。
　　對(duì)于市場(chǎng)“定向降準(zhǔn)范圍已經(jīng)擴(kuò)大”的判斷，央行16日晚間通過其官方微博回應(yīng)稱，“沒有擴(kuò)大。定向降準(zhǔn)的范圍是符合審慎經(jīng)營(yíng)要求且‘三農(nóng)’和小微企業(yè)貸款達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行（不含4月25日已下調(diào)過準(zhǔn)備金率的機(jī)構(gòu)），包括國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行、農(nóng)商行等多類機(jī)構(gòu)。”
　　標(biāo)準(zhǔn)沒變，那么招商銀行、興業(yè)銀行、民生銀行和寧波銀行為什么能贏得央行的青睞呢？
　　關(guān)于獲批細(xì)節(jié)，據(jù)10%公司了解，在央行要求包括上?？偛俊I(yíng)業(yè)管理部在內(nèi)的各央行分支機(jī)構(gòu)做好轄區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金率調(diào)整工作后，上述獲得定向降準(zhǔn)資格的股份制銀行，均為銀行主動(dòng)向央行分支機(jī)構(gòu)溝通申請(qǐng)的結(jié)果。同時(shí)，上述獲批的股份制銀行均是以小微貸款這一特色為緣由，向央行提出申請(qǐng)。
　　按照央行6月9日發(fā)布的消息，定向降準(zhǔn)需要達(dá)到一定要求，其中包括：商業(yè)銀行的上年新增小微貸款占全部新增貸款比例超過50%，且上年末小微貸款余額占全部貸款余額比例超過30%。
　　而單從上述4家股份制銀行的年報(bào)數(shù)據(jù)看，似乎并無一家符合央行上述定向降準(zhǔn)的要求，這也是市場(chǎng)感到“意外”的原因之一。
　　另一方面，央行上周宣布定向降準(zhǔn)細(xì)節(jié)時(shí)表示，大約2/3的城商行、80%的非縣域農(nóng)商行和90%的非縣域農(nóng)合行符合定向降準(zhǔn)的要求，并未提及股份制銀行。
　　不過，10%公司從知情人士處了解到，不能簡(jiǎn)單地根據(jù)各家銀行年報(bào)中披露的小微貸款情況，來判斷其是否符合定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)：一方面，各家銀行在年報(bào)中對(duì)“小微企業(yè)貸款”的統(tǒng)計(jì)口徑不一致，另一方面，個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款等其他指標(biāo)也被納入央行統(tǒng)計(jì)口徑中。
　　據(jù)了解，監(jiān)管部門對(duì)小微貸款的認(rèn)定，是以工信部、國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、財(cái)政部四部門于2011年6月聯(lián)合發(fā)布的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》為標(biāo)準(zhǔn)，通過對(duì)企業(yè)從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，把中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型，而小微企業(yè)貸款就是小型企業(yè)與微型企業(yè)的貸款之和。而部分以小微金融見長(zhǎng)的銀行所統(tǒng)計(jì)的小微貸款，為貸款額度在500萬元以下的經(jīng)營(yíng)性貸款。
　　“央行所統(tǒng)計(jì)的小微貸款，不僅涵蓋了傳統(tǒng)意義上的小微企業(yè)貸款，也包括個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款等指標(biāo)。也就是說，央行統(tǒng)計(jì)小微貸款的口徑比年報(bào)廣，因此，不能簡(jiǎn)單地以年報(bào)來看各家股份制銀行是否達(dá)到央行‘30%’和‘50%’的硬性考核指標(biāo)。”一家股份制銀行知情人士對(duì)10%公司透露。
　　以上述入圍的股份制銀行為例，招行方面，年報(bào)顯示，截至去年年末，其小企業(yè)和小微企業(yè)的貸款余額合計(jì)6154.67億元，占境內(nèi)一般性貸款（不含票據(jù)貼現(xiàn)）的比重為32.45%，但招行個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款高達(dá)的3197.22億元，占全部貸款總額的14.55%。
　　興業(yè)銀行2013年年報(bào)只公布了小企業(yè)口徑的數(shù)據(jù)。2013年末，其小企業(yè)貸款余額占全部貸款余額6.16%，2013年新增小企業(yè)貸款占全部新增貸款比重為26.3%。但興業(yè)銀行個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款較多，2013年末個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款余額為734.83億元，占全部貸款余額5.4%。
　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行[-1.07% 資金 研報(bào)]業(yè)研究中心主任郭田勇表示，“民生銀行這兩年支持中小企業(yè)的資金投入確實(shí)比較大，將其涵蓋在定向降準(zhǔn)的范圍內(nèi)可以起到鞭策性作用。”
　　據(jù)10%公司了解，目前還有部分股份制銀行已在準(zhǔn)備申請(qǐng)降準(zhǔn)。平安銀行[-0.89% 資金 研報(bào)]16日就稱，定向降準(zhǔn)政策將引導(dǎo)上市銀行的貸款向小微及“三農(nóng)”傾斜，這符合平安銀行始終支持小微企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，該行非常支持同時(shí)也在積極準(zhǔn)備。
　　來源：10%公司