從“公開叫板”到“公開認錯”，瑞華會計師事務(wù)所面對中國銀行間市場交易商協(xié)會自律處分決議的態(tài)度轉(zhuǎn)變，再次凸顯出在金融監(jiān)管不斷加強的形勢下，證券市場沒有“法外之地”。
8月19日晚，瑞華在其官方網(wǎng)站發(fā)布了一項名為《關(guān)于中國銀行間市場交易商協(xié)會自律處分的聲明》。該聲明表示：“作為交易商協(xié)會的會員，我所未及時配合其開展有關(guān)調(diào)查工作，在履行會員義務(wù)中存在不足和不當。我所接受交易商協(xié)會的公開譴責(zé)批評，并按照要求進行了整改……我所愿意繼續(xù)履行交易商協(xié)會的會員義務(wù)，并繼續(xù)配合支持交易商協(xié)會的相關(guān)工作。”
而就在兩個月前，交易商協(xié)會給予瑞華公開譴責(zé)處分，責(zé)令其及時整改，暫停瑞華債務(wù)融資工具相關(guān)業(yè)務(wù)一年。對此，瑞華立即發(fā)布了措辭強硬的聲明，表示不接受交易商協(xié)會的決定，并認為自身不是云峰集團發(fā)行債務(wù)融資工具的申報會計師，因此不應(yīng)被列為自律處分對象。聲明還表示，該所“在力所能及的范圍內(nèi)履行了應(yīng)盡的義務(wù)”，將通過司法途徑主張自身權(quán)利，挽回由此帶來的名譽及經(jīng)濟損失。
不得不說的是，彼時瑞華的聲明引起了市場和媒體的廣泛關(guān)注，但市場各方普遍認可交易商協(xié)會作為自律管理部門對市場中介機構(gòu)的這一自律管理措施。
毫無疑問，無論是股票市場還是債券市場，整個證券市場投融資活動必須高度依賴真實、準確、完整的信息披露，特別是公司財務(wù)會計信息是否符合信息披露規(guī)范要求，直接關(guān)系到投資者的判斷和決策。這是證券市場最為重要的“游戲規(guī)則”。
從銀行間債券市場實踐來看，信息披露是債務(wù)融資工具注冊發(fā)行制度的核心，強化信息披露是保護債券投資者的重要舉措。我國相關(guān)法律法規(guī)明確規(guī)定，審計機構(gòu)應(yīng)嚴格履行對相關(guān)文件材料的審慎核查和驗證。特別是在注冊制下，中介機構(gòu)作為證券市場的“看門人”，在其服務(wù)對象涉嫌重大信息披露違規(guī)時，應(yīng)當積極配合行政主管部門和自律管理組織開展調(diào)查工作。
瑞華最終接受自律處分并進行整改，顯示出該事件對于相關(guān)中介機構(gòu)合規(guī)開展工作起到了警示教育作用，也凸顯出市場自律組織和行業(yè)協(xié)會自律管理的重要性和權(quán)威性。市場自律組織和行業(yè)協(xié)會是證券市場監(jiān)管體系的重要組成部分，充分發(fā)揮自律管理機制的約束和規(guī)范作用，有助于發(fā)揮市場力量對參與機構(gòu)進行管理監(jiān)督，促進中介機構(gòu)勤勉盡責(zé)，深化合規(guī)意識和責(zé)任意識。
近年來，債券市場監(jiān)管力度明顯加強，市場紀律是市場發(fā)展的基石已被廣泛認可。2015年9月以來，證監(jiān)會已部署各證監(jiān)局對轄區(qū)內(nèi)部分公司債券發(fā)行人開展現(xiàn)場調(diào)查工作，并針對發(fā)現(xiàn)的主要問題采取了多項行政監(jiān)管措施。其中，3月份對利安達會計師事務(wù)所處以暫停承接證券業(yè)務(wù)的處罰；5月份，對瑞華、大華和興華三家會計師事務(wù)所正式啟動立案調(diào)查。
與此同時，交易商協(xié)會一如既往地加強發(fā)行人信息披露、中介機構(gòu)盡職履責(zé)等方面的要求。今年以來，已針對債務(wù)融資工具發(fā)行人、中介服務(wù)機構(gòu)等40余家機構(gòu)采取了自律管理措施。
在中國經(jīng)濟進入新常態(tài)的背景下，包括會計師事務(wù)所在內(nèi)的各中介機構(gòu)應(yīng)該更加珍惜聲譽。會計師事務(wù)所應(yīng)從管理、風(fēng)控、合規(guī)管理等方面提高自身能力，適應(yīng)資本市場依法監(jiān)管、全面監(jiān)管、從嚴監(jiān)管的“新常態(tài)”，并積極維護資本市場的良好運行秩序。
監(jiān)管部門應(yīng)依法嚴厲查處違反信息披露要求、擾亂正常市場秩序、損害廣大投資者合法權(quán)益的各類違規(guī)行為，解決好誰來評估“評估者”的問題，嚴格追究違法機構(gòu)和相關(guān)個人的法律責(zé)任。
有業(yè)內(nèi)建議，下一步，要繼續(xù)加大對包括會計師事務(wù)所在內(nèi)的各類中介機構(gòu)違規(guī)行為的管理力度，提升會計師事務(wù)所及其合伙人、具體工作執(zhí)行人的違規(guī)成本，讓市場參與者在規(guī)則的“高壓線”下主動約束自己，維護市場的有效運行。
本文來源：金融時報；作者：李光磊