從“公開(kāi)叫板”到“公開(kāi)認(rèn)錯(cuò)”，瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所面對(duì)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)自律處分決議的態(tài)度轉(zhuǎn)變，再次凸顯出在金融監(jiān)管不斷加強(qiáng)的形勢(shì)下，證券市場(chǎng)沒(méi)有“法外之地”。
8月19日晚，瑞華在其官方網(wǎng)站發(fā)布了一項(xiàng)名為《關(guān)于中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)自律處分的聲明》。該聲明表示：“作為交易商協(xié)會(huì)的會(huì)員，我所未及時(shí)配合其開(kāi)展有關(guān)調(diào)查工作，在履行會(huì)員義務(wù)中存在不足和不當(dāng)。我所接受交易商協(xié)會(huì)的公開(kāi)譴責(zé)批評(píng)，并按照要求進(jìn)行了整改……我所愿意繼續(xù)履行交易商協(xié)會(huì)的會(huì)員義務(wù)，并繼續(xù)配合支持交易商協(xié)會(huì)的相關(guān)工作。”
而就在兩個(gè)月前，交易商協(xié)會(huì)給予瑞華公開(kāi)譴責(zé)處分，責(zé)令其及時(shí)整改，暫停瑞華債務(wù)融資工具相關(guān)業(yè)務(wù)一年。對(duì)此，瑞華立即發(fā)布了措辭強(qiáng)硬的聲明，表示不接受交易商協(xié)會(huì)的決定，并認(rèn)為自身不是云峰集團(tuán)發(fā)行債務(wù)融資工具的申報(bào)會(huì)計(jì)師，因此不應(yīng)被列為自律處分對(duì)象。聲明還表示，該所“在力所能及的范圍內(nèi)履行了應(yīng)盡的義務(wù)”，將通過(guò)司法途徑主張自身權(quán)利，挽回由此帶來(lái)的名譽(yù)及經(jīng)濟(jì)損失。
不得不說(shuō)的是，彼時(shí)瑞華的聲明引起了市場(chǎng)和媒體的廣泛關(guān)注，但市場(chǎng)各方普遍認(rèn)可交易商協(xié)會(huì)作為自律管理部門(mén)對(duì)市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的這一自律管理措施。
毫無(wú)疑問(wèn)，無(wú)論是股票市場(chǎng)還是債券市場(chǎng)，整個(gè)證券市場(chǎng)投融資活動(dòng)必須高度依賴真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的信息披露，特別是公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是否符合信息披露規(guī)范要求，直接關(guān)系到投資者的判斷和決策。這是證券市場(chǎng)最為重要的“游戲規(guī)則”。
從銀行間債券市場(chǎng)實(shí)踐來(lái)看，信息披露是債務(wù)融資工具注冊(cè)發(fā)行制度的核心，強(qiáng)化信息披露是保護(hù)債券投資者的重要舉措。我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)明確規(guī)定，審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格履行對(duì)相關(guān)文件材料的審慎核查和驗(yàn)證。特別是在注冊(cè)制下，中介機(jī)構(gòu)作為證券市場(chǎng)的“看門(mén)人”，在其服務(wù)對(duì)象涉嫌重大信息披露違規(guī)時(shí)，應(yīng)當(dāng)積極配合行政主管部門(mén)和自律管理組織開(kāi)展調(diào)查工作。
瑞華最終接受自律處分并進(jìn)行整改，顯示出該事件對(duì)于相關(guān)中介機(jī)構(gòu)合規(guī)開(kāi)展工作起到了警示教育作用，也凸顯出市場(chǎng)自律組織和行業(yè)協(xié)會(huì)自律管理的重要性和權(quán)威性。市場(chǎng)自律組織和行業(yè)協(xié)會(huì)是證券市場(chǎng)監(jiān)管體系的重要組成部分，充分發(fā)揮自律管理機(jī)制的約束和規(guī)范作用，有助于發(fā)揮市場(chǎng)力量對(duì)參與機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理監(jiān)督，促進(jìn)中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，深化合規(guī)意識(shí)和責(zé)任意識(shí)。
近年來(lái)，債券市場(chǎng)監(jiān)管力度明顯加強(qiáng)，市場(chǎng)紀(jì)律是市場(chǎng)發(fā)展的基石已被廣泛認(rèn)可。2015年9月以來(lái)，證監(jiān)會(huì)已部署各證監(jiān)局對(duì)轄區(qū)內(nèi)部分公司債券發(fā)行人開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查工作，并針對(duì)發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題采取了多項(xiàng)行政監(jiān)管措施。其中，3月份對(duì)利安達(dá)會(huì)計(jì)師事務(wù)所處以暫停承接證券業(yè)務(wù)的處罰；5月份，對(duì)瑞華、大華和興華三家會(huì)計(jì)師事務(wù)所正式啟動(dòng)立案調(diào)查。
與此同時(shí)，交易商協(xié)會(huì)一如既往地加強(qiáng)發(fā)行人信息披露、中介機(jī)構(gòu)盡職履責(zé)等方面的要求。今年以來(lái)，已針對(duì)債務(wù)融資工具發(fā)行人、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等40余家機(jī)構(gòu)采取了自律管理措施。
在中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)的背景下，包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所在內(nèi)的各中介機(jī)構(gòu)應(yīng)該更加珍惜聲譽(yù)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)從管理、風(fēng)控、合規(guī)管理等方面提高自身能力，適應(yīng)資本市場(chǎng)依法監(jiān)管、全面監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管的“新常態(tài)”，并積極維護(hù)資本市場(chǎng)的良好運(yùn)行秩序。
監(jiān)管部門(mén)應(yīng)依法嚴(yán)厲查處違反信息披露要求、擾亂正常市場(chǎng)秩序、損害廣大投資者合法權(quán)益的各類違規(guī)行為，解決好誰(shuí)來(lái)評(píng)估“評(píng)估者”的問(wèn)題，嚴(yán)格追究違法機(jī)構(gòu)和相關(guān)個(gè)人的法律責(zé)任。
有業(yè)內(nèi)建議，下一步，要繼續(xù)加大對(duì)包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所在內(nèi)的各類中介機(jī)構(gòu)違規(guī)行為的管理力度，提升會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其合伙人、具體工作執(zhí)行人的違規(guī)成本，讓市場(chǎng)參與者在規(guī)則的“高壓線”下主動(dòng)約束自己，維護(hù)市場(chǎng)的有效運(yùn)行。
本文來(lái)源：金融時(shí)報(bào)；作者：李光磊