*9章　現(xiàn)金規(guī)劃
　　現(xiàn)金規(guī)劃中所指的現(xiàn)金等價物是指流動性比較強的活期儲蓄、各類銀行存款和貨幣市場基金等金融資產(chǎn)。
　　現(xiàn)金規(guī)劃應(yīng)遵循的一個原則是：短期需求可以用手頭的（現(xiàn)金）來滿足，而預(yù)期的或?qū)淼男枨髣t可以通過各種類型的儲蓄或者（短期投、融資工具）來滿足。
　　*9節(jié)　分析客戶現(xiàn)金需求
　　一、現(xiàn)金規(guī)劃需要考慮的因素
　?。ㄒ唬鹑谫Y產(chǎn)流動性的要求
　　1、交易動機
　　家庭由于收入與支出在時間上的不同步性而必須持有一部分現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的動機屬于交易動機。
　　2、謹慎動機或預(yù)防動機
　　謹慎動機或預(yù)防動機是為了預(yù)防意外支出而持有一部分現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的動機。如個人為應(yīng)對可能發(fā)生的失業(yè)、疾病等意外事件而需要提前預(yù)留一定數(shù)量的現(xiàn)金及等價物。如果說現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的交易需求產(chǎn)生是由于收入與支出間（缺乏同步性），那么現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的預(yù)防動機則歸因于未來收入和支出的（不確定性）。
　?。ǘ┏钟鞋F(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的機會成本
　　通常來說，金融資產(chǎn)的流動性與收益率呈反方向變化，高流動性意味著收益率較低。由于（機會成本）的存在，持有收益率（較低）的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物也就意味著喪失了持有收益率較高的投資品種的機會。
　　二、流動性比率
　　現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物是流動性最強的資產(chǎn)。
　　流動性比率=流動性資產(chǎn)/每月支出
　　資產(chǎn)的流動性與收益性通常呈反比，即流動性較強的資產(chǎn)收益性較低，而收益性較強的資產(chǎn)其流動性往往欠佳。
　　對于那些工作缺乏穩(wěn)定、收入無保障的客戶來說，資產(chǎn)的（流動性）顯然重要得多，因此助理理財規(guī)劃師應(yīng)建議其流動性比率保持較高的流動性比率。通常情況下，流動性比率應(yīng)保持在3左右。
　　編制家庭收入支出表需要遵循的原則是真實可靠原則、充分反應(yīng)原則、明晰性原則。
　　理財規(guī)劃師在確定現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的額度時，可以將該額度確定在個人或家庭每月支出的（3-6倍）左右。