以下是精算師考試資產(chǎn)負(fù)債管理2014年度*7要點(diǎn)（一），大家步步為營，慢慢累積。
　　A. 資產(chǎn)負(fù)債管理基礎(chǔ)（分?jǐn)?shù)比例約為10%～30%）
　　資產(chǎn)負(fù)債管理是商業(yè)經(jīng)營管理實(shí)踐活動(dòng)的一個(gè)重要組成部分，企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的最終目的是協(xié)調(diào)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，以實(shí)現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)營目標(biāo)。從狹義上看，資產(chǎn)負(fù)債管理可理解為金融機(jī)構(gòu)對(duì)其資產(chǎn)負(fù)債中存在的某些風(fēng)險(xiǎn)所采取的一系列套期保值策略。從廣義上看，資產(chǎn)負(fù)債管理是一項(xiàng)長(zhǎng)期持續(xù)的日常性管理工作，它包括針對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債本身所進(jìn)行的定量分析和設(shè)計(jì)以及所采取的相應(yīng)管理措施，以及對(duì)上述措施實(shí)施效果的跟蹤監(jiān)測(cè)和檢查過程。
　　這一系列管理活動(dòng)的最終目的是在滿足可接受的風(fēng)險(xiǎn)程度和一定的約束條件下，保證企業(yè)能夠順利實(shí)現(xiàn)既定的財(cái)務(wù)目標(biāo)。其中的風(fēng)險(xiǎn)可接受程度和具體財(cái)務(wù)目標(biāo)對(duì)每個(gè)企業(yè)而言都是不同的，企業(yè)將根據(jù)自身的情況而量身定制。特別地，當(dāng)企業(yè)的資金運(yùn)用是以滿足負(fù)債的需求為基本原則時(shí)，則資產(chǎn)負(fù)債管理就相當(dāng)于全面的財(cái)務(wù)管理過程，因此成為企業(yè)經(jīng)營中一個(gè)至關(guān)重要的組成部分。
　　考試要求：掌握資產(chǎn)負(fù)債管理的基本概念，及其在企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中的地位和作用，了解不同業(yè)務(wù)（公司）中的資產(chǎn)負(fù)債管理體系，以及現(xiàn)代金融理論在資產(chǎn)負(fù)債管理中的基本應(yīng)用。
 
　　考試內(nèi)容：
　　1. 資產(chǎn)負(fù)債管理基礎(chǔ)：
　　壽險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況；資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原則；利率風(fēng)險(xiǎn)的概念；股權(quán)投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；資產(chǎn)負(fù)債管理的方法；傳統(tǒng)方法/現(xiàn)代方法；保險(xiǎn)行業(yè)中使用的衍生工具；監(jiān)管和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)方面的考慮；資產(chǎn)負(fù)債管理的實(shí)務(wù)特點(diǎn)；資產(chǎn)負(fù)債管理的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。
　　2. 從資產(chǎn)負(fù)債管理的角度考慮保險(xiǎn)公司的投資策略：
　　投資風(fēng)險(xiǎn)的類型；投資的監(jiān)管環(huán)境；投資策略；資產(chǎn)負(fù)債管理過程；主要壽險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)負(fù)債分析；主要年金產(chǎn)品的保險(xiǎn)負(fù)債分析；養(yǎng)老金體系的負(fù)債和投資策略分析；競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和組織機(jī)構(gòu)因素。
　　3. 現(xiàn)代金融理論在保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理中的應(yīng)用：
　　保險(xiǎn)負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)特性在投資管理中的重要性；保險(xiǎn)負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值；傳統(tǒng)的免疫方法；期權(quán)定價(jià)理論；資產(chǎn)組合保險(xiǎn)；動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置；債務(wù)期權(quán)的定價(jià)理論；衍生產(chǎn)品和其他套期保值工具。
　　B. 投資理論（分?jǐn)?shù)比例約為10%～20%）
　　資金運(yùn)用是資產(chǎn)負(fù)債管理中必不可少的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，無論資產(chǎn)負(fù)債管理的最初動(dòng)力是來自資產(chǎn)方還是負(fù)債方，大多數(shù)情況下的最終管理行為都會(huì)落實(shí)在投資策略或公司的資產(chǎn)配置上。因此，了解現(xiàn)代金融投資理論、掌握必要的投資分析技術(shù)是保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)踐非常重要的一個(gè)方面。
　　高頓網(wǎng)校之名人語錄：個(gè)人的智慧只是有限的。 —— 普勞圖斯