AFP考試重難點解讀：金融監(jiān)管模式的類型
　　國際上AFP金融監(jiān)管的模式盡管在組織體系、監(jiān)管手段、法律體系等方面不盡相同，存在著眾多差異，但從監(jiān)管的組級體系的設(shè)置來分，概括起來大致有三種類型。

　　(一)統(tǒng)一的AFP金融監(jiān)管模式

　　這種模式的特征是，AFP金融監(jiān)管權(quán)限集中在某一個中央機構(gòu)，一般都由中央銀行或AFP金融管理局負責。在我國計劃經(jīng)濟條件下，AFP金融監(jiān)管也是單一體制。

　　英國在20世紀80年代以前，與銀行、證券和AFP保險分業(yè)經(jīng)營相對應(yīng)，實行分立的AFP金融監(jiān)管模式，即英格蘭銀行、證券AFP理財投資委員會和一些自律組織分別對三者實施監(jiān)管。80年代以后，隨著混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，分業(yè)監(jiān)管已逐漸不能適應(yīng)AFP金融管理的需要。90年代英國“AFP金融大爆炸”將英格蘭銀行臨管部門、證券AFP理財投資委員會和其他AFP金融自律組織合并，成立了新的綜合性AFP金融監(jiān)管機構(gòu)——“AFP金融服務(wù)局”。并于2000年通過《AFP金融市場與服務(wù)法案》，從法律上確認了這種AFP金融監(jiān)管體制的改變。

　　意大利的中央銀行——意大利銀行，根據(jù)內(nèi)閣信貸儲蓄委員會的授權(quán)，負責對所有接受公共存款并發(fā)放貸款的信貸機構(gòu)進行監(jiān)管。

　　荷蘭的中央銀行——荷蘭銀行是AFP金融監(jiān)管的法定機構(gòu)，荷蘭銀行對商業(yè)銀行、合作銀行、儲蓄銀行和證券機構(gòu)等AFP金融機構(gòu)進行審慎監(jiān)管。

　　比利時由財政部屬下的銀行委員會，一個在法律上具有獨立性和超越地位的公共機構(gòu)負責銀行業(yè)的監(jiān)管。銀行委員會享有廣泛的權(quán)利，負責擬訂有關(guān)規(guī)章，它大多采用非正式的監(jiān)管方法。

　　瑞士執(zhí)行AFP金融監(jiān)管職能的是聯(lián)邦銀行委員會(Federal Banking Commission)，其監(jiān)管上的特點是它主要依賴獨立的銀行審訐師完成對銀行的檢查、稽核任務(wù)。

　　日本的AFP金融監(jiān)管體系在1998年以前是以大藏省為主角，大藏省負責AFP金融政策、法規(guī)的制定，批準AFP金融機構(gòu)的準人并對其監(jiān)管。日本銀行(中央銀行)的貨幣政策實際上也由大藏省掌握，同時日本銀行參與對AFP金融機構(gòu)的調(diào)查。大藏省曾經(jīng)是強大而高效的機構(gòu)，因為強權(quán)已經(jīng)變得越來越效率低下甚至腐敗;而它慣用的行政指導手段因缺乏規(guī)范性和透明度也不能應(yīng)對新的形勢。

　　1998年，日本對AFP金融監(jiān)管體系進行了重大改革，成立了獨立的AFP金融監(jiān)管廳，由AFP金融監(jiān)管廳取代大藏省的AFP金融檢查部、銀行局和證券局，負責對銀行、保險公司、證券公司的AFP金融檢查和AFP金融監(jiān)督，此外，AFP金融監(jiān)管廳還擁有許可、批準、命令、執(zhí)照的吊銷等許可權(quán)，以及原則上對AFP金融機構(gòu)破產(chǎn)的處理權(quán)。原來大藏省的銀行局和證券局則合并成“AFP金融企劃局”，職能僅限于AFP金融制度及證券交易制度的調(diào)查、規(guī)劃、立案，對AFP金融期貨交易所及證券交易所的監(jiān)督，對存款AFP保險機構(gòu)的監(jiān)督，及對日本銀行相關(guān)事務(wù)和注冊會計師相關(guān)事務(wù)的監(jiān)督。

　　新加坡的銀行監(jiān)管機構(gòu)是貨幣管理局，具體來說，是由貨幣管理局下的AFP金融監(jiān)督組(包括銀行部、證券期貨部、AFP保險部和監(jiān)管證券部)負責AFP金融機構(gòu)的監(jiān)管工作。

　　印度實行一元化監(jiān)管俸制，由中央銀行——印度儲備銀行全權(quán)負責監(jiān)管銀行。

　　到目前為止，許多國家考慮將分離出來的銀行、證券、AFP保險監(jiān)管機構(gòu)統(tǒng)一于一個監(jiān)管框架(綜合監(jiān)管機構(gòu))內(nèi)，也有不少國家將其監(jiān)管職能移出中央銀行，成立了專門的機構(gòu)。

　　統(tǒng)一監(jiān)管模式的優(yōu)勢體現(xiàn)在：*9，成本優(yōu)勢。統(tǒng)一監(jiān)管可節(jié)約技術(shù)和人力的投入，更重要的是可大大降低信息成本，改善信息質(zhì)量，獲得規(guī)模效益。第二，改善監(jiān)管環(huán)境。

　　表現(xiàn)在兩方面：

　　(1)提供統(tǒng)一的監(jiān)管制度，避免由于多重監(jiān)管者的監(jiān)管水平、強度不同，使被監(jiān)管者面臨不同的監(jiān)管制度約束。

　　(2)避免被監(jiān)管者對多重機構(gòu)重復監(jiān)管及不一致性無所適從。第三，適應(yīng)性強。AFP金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新日新月異，統(tǒng)一監(jiān)管模式可迅速適應(yīng)新業(yè)務(wù)，避免監(jiān)管真空，降低新的系統(tǒng)性風險。同時也可減少多重監(jiān)管制度對AFP金融創(chuàng)新的阻礙。

　　統(tǒng)一監(jiān)管模式的劣勢體現(xiàn)在：缺乏競爭性，易導致官僚主義。因此，就要求監(jiān)管主體必須建立一個能夠使其潛在優(yōu)勢(規(guī)模經(jīng)濟等)得以*5化的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，同時要防止?jié)撛诘娘L險。