4月18日，“國家治理現(xiàn)代化背景下的證券法治體系建設(shè)”理論研討會暨中國證券法學(xué)研究會2015年年會在清華大學(xué)隆重召開
　　中國證券法學(xué)研究會會長、*6人民法院研究室副主任、中央財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授郭鋒做主旨發(fā)言
　　法制網(wǎng)4月18日訊 《證券法》的修改已納入全國人大常委會五年立法規(guī)劃，修法進程正在如火如荼地進行。新一輪證券法修訂經(jīng)過三年多的努力，4月22日全國人大常委會將對證券法修正案的草案進行*9次審議。
　　4月18日，由中國證券法學(xué)研究會主辦，清華大學(xué)法學(xué)院金融與法律研究中心、北京華宇軟件股份有限公司承辦的“國家治理現(xiàn)代化背景下的證券法治體系建設(shè)”理論研討會暨中國證券法學(xué)研究會2015年年會在清華大學(xué)隆重召開。來自國內(nèi)外幾十所高校以及政府機關(guān)和實務(wù)部門的400多位專家學(xué)者齊聚一堂，圍繞“國家治理現(xiàn)代化背景下的證券法治體系建設(shè)”這一主題進行了深入研討，有關(guān)證券法修訂過程中的重大問題引發(fā)了與會代表熱議。
 
　　證券法修改正逢其時
　　中國證券法學(xué)研究會會長、*6人民法院研究室副主任、中央財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授郭鋒指出，新一輪證券法修訂背景具有三個重要特征：其一，全面深化改革為放松管制、市場配置資源提供了前所未有的機遇。其二，全面依法治國為在中國特色法制道路上完善證券法治奠定了良好基礎(chǔ)。當前，我們正在致力于科學(xué)立法、嚴格執(zhí)法、公正司法、全民守法的法治體系構(gòu)建，在此形式下的證券法修訂，既要適當借鑒國外有益制度，又要認真總結(jié)我國證券法頒布實施以來所積累的豐富經(jīng)驗和監(jiān)管做法，樹立法治自信，不斷研究和探索符合中國國情的證券立法司法執(zhí)法體系與制度。其三，證券監(jiān)管以保護投資者利益為主線和出發(fā)點的持續(xù)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新為證券法修訂積累了豐富的法治實踐經(jīng)驗。“特別是，十八屆三中全會關(guān)于全面深化改革的決定、十八屆四中全會關(guān)于全面推進依法治國的決定，將中國經(jīng)濟社會法治的發(fā)展帶入了一個新的階段，為中國資本市場的改革發(fā)展帶來了新的機遇和挑戰(zhàn)，第二次證券法修訂可謂正逢其時。”
　　郭鋒教授認為，此次證券法修改對我國證券市場具有重大意義，也是實現(xiàn)我國證券法現(xiàn)代化的重要機遇。證券法在全面深化改革的背景下適應(yīng)進一步放松管制、讓市場在資源配置中起決定因素的客觀需要而提上國家立法的議事日程，特別是備受關(guān)注的股票發(fā)行注冊制改革作為這次修法的核心內(nèi)容，不但充分體現(xiàn)了簡政放權(quán)，深化行政審批制度改革，*5限度減少中央政府對微觀事物管理的改革方向，適應(yīng)全面深化改革簡政放權(quán)的形勢，也有利于使監(jiān)管機構(gòu)回歸監(jiān)管執(zhí)法本位。
　　中國政法大學(xué)終身教授江平表示，這次證券法修改也很符合黨的十八屆四中全會提出的重大改革必須依法有據(jù)，“從我們前一段的改革來看，有過一些是摸著石頭過河，現(xiàn)在我們重大的改革必須依法有據(jù)，只有法律定了規(guī)矩，我們才能進行重大改革，希望這次會議能夠?qū)ξ覀儑倚碌淖C券法的修改，起到重大建議的作用。”
　　證券法修改遵循科學(xué)理念
　　“正確的修法理念，直接關(guān)系到立法活動的質(zhì)量和效果，新一輪證券法修訂，應(yīng)當遵循鼓勵金融創(chuàng)新，提升資源配置效率，進一步放松管制，適度監(jiān)管的理念，這是由中國資本市場仍然是一個發(fā)展中的不成熟市場特征所決定的，金融創(chuàng)新不足，優(yōu)化資源功能不強，管制過多，監(jiān)管過度，仍然是中國資本市場的顯著特征，證券法修改應(yīng)該就這些做出修正。”郭鋒教授談到。此外，他還提出，現(xiàn)行證券法關(guān)于證券的界定已經(jīng)不能滿足我國金融資本市場的發(fā)展需求，修改證券法中的證券界定已經(jīng)刻不容緩，證券定義應(yīng)當體現(xiàn)投資性金融商品性質(zhì)，反應(yīng)證券的投資性、可轉(zhuǎn)讓性、收益或交易價格與資產(chǎn)或股價指數(shù)相聯(lián)動等特征。
 
　　加強對投資者利益保護
　　投資者保護能促進資本市場的發(fā)展。然而，一方面，現(xiàn)行《證券法》對投資者權(quán)利保護方面的規(guī)定較為分散，同時亦有諸多不完善之處，實踐中時有侵害投資者尤其是中小投資者的現(xiàn)象出現(xiàn)；另一方面，我國證券市場投資者的法治意識也亟待進一步提高。
　　*6人民法院副院長奚曉明提出，要以保護投資者利益為中心來設(shè)計法律制度。黨的十八屆四中全會提出，良法是善治的前提，公開、公平、公正的資本市場秩序的形成和發(fā)展必須要有明確的規(guī)則，以供市場參與者遵循。保護投資者的利益是證券立法的*9要義，證券法的修訂應(yīng)當以投資者利益保護為中心，來設(shè)計相關(guān)的配套制度。在修訂證券法過程中應(yīng)當從以下四個方面著手，切實強化投資者利益保護，*9是以公開原則為主線，第二是禁止欺詐行為，提高信息的可信度。第三是規(guī)范證券經(jīng)營機構(gòu)，切實防范和杜絕利益沖突。第四是明確法律責(zé)任，提高法律的可操作性。此外，證券法修改還應(yīng)當認真研究和準確定位投資者民事訴訟制度與行政執(zhí)法之間的關(guān)系，在立法層面上做出相應(yīng)的制度安排。為了保護投資者的利益，實現(xiàn)保護投資者的目的，證券法除了規(guī)范市場交易參與者的行為，防止其侵害投資者權(quán)益外，還應(yīng)當賦予投資者適當?shù)木葷緩健?/div>
　　上海證券交易所副總經(jīng)理徐明提出，要建立以中小投資者需求為導(dǎo)向的法治體系，完善立法、強化執(zhí)法、嚴格守法，加強信息披露的有效性，在執(zhí)法中形成自律監(jiān)管機構(gòu)、行政、司法及其他機構(gòu)聯(lián)動，切實解決中小投資者的需求，保護中小投資者的利益。
　　“我們所關(guān)注和研究的證券法就是要運用法治的思維和基礎(chǔ)，防范和控制證券市場風(fēng)險，懲治人性貪婪帶來的欺詐，維持一個公平、公正、有信譽的市場、保障每一個投資人合法權(quán)益的市場。” 中國證券法學(xué)研究會會長、*6人民法院研究室副主任、中央財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授郭鋒說到。
 
　　制定配套司法解釋保障法律實施
　　深圳證券交易所總經(jīng)理、中國證券法學(xué)研究會副會長宋麗萍認為，資本市場投資者保護也需要司法介入與支持，建議進一步擴大證券民事賠償訴訟受案范圍，另外借鑒此前兩高已出臺的相關(guān)司法解釋，盡快出臺有關(guān)市場操縱犯罪法律應(yīng)用的司法解釋。
　　*6人民法院副院長奚曉明表示，在全面依法治國的背景下，證券法的修訂工作不僅關(guān)系到資本市場的改革和發(fā)展，也將對人民法院的審判工作產(chǎn)生重大影響。黨的十八屆四中全會指出，要把公正、公平、公開原則貫穿立法全過程，完善立法體制機制，堅持立改廢釋并舉，增強法律法規(guī)的及時性、系統(tǒng)性、針對性、有效性。在證券法修改過程中，*6人民法院也已經(jīng)同時啟動了相關(guān)司法解釋的調(diào)研工作，未來制定司法解釋過程中還將集思廣益，向?qū)＜覍W(xué)者等征集意見建議。
 
　　文章來源：法制網(wǎng)
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