上市公司發(fā)行新股的推薦核準(zhǔn)程序
一、保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)的推薦
1.內(nèi)核
內(nèi)核是指保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)的內(nèi)核小組對(duì)擬向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)材料進(jìn)行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策障礙以及發(fā)行申請(qǐng)材料具有較高質(zhì)量的行為。內(nèi)核小組通常由8～15名專業(yè)人士組成。
2.出具發(fā)行保薦書(shū)和發(fā)行保薦工作報(bào)告
保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)應(yīng)當(dāng)在內(nèi)核程序結(jié)束后作出是否推薦發(fā)行的決定。決定推薦發(fā)行的，應(yīng)當(dāng)出具發(fā)行保薦書(shū)和發(fā)行保薦工作報(bào)告。
3.對(duì)承銷商備案材料的合規(guī)性審核
中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)承銷商備案材料的要求與首次公開(kāi)發(fā)行股票的要求大致相同。
二、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)
1.受理申請(qǐng)文件
中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后，在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。未按規(guī)定的要求制作申請(qǐng)文件的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不予受理。
2.初審
中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審。
3.發(fā)行審核委員會(huì)審核
(1)普通程序。發(fā)審委會(huì)議審核上市公司公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)，適用普通程序。
(2)特別程序。發(fā)審委審核上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他非公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)，適用特別程序規(guī)定。每次參加發(fā)審委會(huì)議的委員為5名。表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到3票為通過(guò)，同意票數(shù)未達(dá)到3票為未通過(guò)。
4.核準(zhǔn)發(fā)行
依據(jù)發(fā)審委的審核意見(jiàn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。證券發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的上市公司，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)的決定之日起6個(gè)月后，可再次提出證券發(fā)行申請(qǐng)。自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，上市公司應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)發(fā)行證券;超過(guò)6個(gè)月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效，須重新經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行。