期貨交易結(jié)算所
由獨(dú)立的結(jié)算所作為清算機(jī)構(gòu)，采取會(huì)員制
結(jié)算所職責(zé)：確定并公布每日結(jié)算價(jià)及最后結(jié)算價(jià);負(fù)責(zé)收取和管理保證金;負(fù)責(zé)對(duì)成交的合約進(jìn)行逐日清算;對(duì)結(jié)算所會(huì)員的帳戶進(jìn)行調(diào)整平衡;監(jiān)督到期合約的實(shí)物交割以及公布交易數(shù)據(jù)等信息
無負(fù)債結(jié)算制度
又稱逐日盯市制度，以每種期貨合約在交易日收盤前最后 1 分鐘或幾分鐘的平均成交價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)，與每筆成交價(jià)進(jìn)行對(duì)照，計(jì)算浮動(dòng)盈虧，進(jìn)行隨時(shí)清市。
以一個(gè)交易日為最長結(jié)算周期，并對(duì)所有帳戶的交易頭寸按不同到期日計(jì)算，要求所有交易盈虧及時(shí)結(jié)算，能夠及時(shí)調(diào)整保證金帳戶，控制市場風(fēng)險(xiǎn)。
結(jié)算所的角色
所有交易登載在結(jié)算所帳戶上，成為所有交易者的對(duì)手，充當(dāng)所有買方的賣方和所有賣方的買方。在合約對(duì)沖或到期平倉時(shí)負(fù)責(zé)清算盈虧
交易所成為所有和約的履約擔(dān)保者，承擔(dān)所有的信用風(fēng)險(xiǎn)，省去交易者對(duì)交易雙方財(cái)力、資信情況的審查。
金融期貨的限倉制度
定義：為防止市場風(fēng)險(xiǎn)過度集中和防范操縱市場的行為，而對(duì)交易者持倉數(shù)量加以限制的制度
形式：根據(jù)保證金數(shù)量規(guī)定持倉限額、對(duì)會(huì)員的持倉量限制和對(duì)客戶的持倉量限制
限倉原則：近期嚴(yán)于遠(yuǎn)期、套期保值與投機(jī)區(qū)別對(duì)待;機(jī)構(gòu)與散戶區(qū)別對(duì)待、總量限倉與比例限倉相結(jié)合、相反方向頭寸不可抵消等
金融期貨的大戶報(bào)告制度
交易所建立限倉制度后，當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉量到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，必須向交易所申報(bào)有關(guān)的開戶、交易、資金來源、交易動(dòng)機(jī)等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場行為，并判斷大戶的交易風(fēng)險(xiǎn)狀況
大戶報(bào)告制度是限倉制度的前一道屏障。