股票投資組合的目的
一、分散風險
通過組合投資，能夠減少直至消除各股票自身特征所產(chǎn)生的風險(非系統(tǒng)性風險)，而只承擔影響所有股票收益率的因素所產(chǎn)生的風險(系統(tǒng)性風險)。
二、實現(xiàn)收益*5化
在給定的風險水平下，通過多樣化的股票選擇，可以在一定程度上減輕股票價格的過度波動，從而在一個較長的時期內(nèi)獲得*5收益。
股票投資組合管理基本策略
一、消極型管理是有效市場的a1選擇
二、積極型管理的目標：超越市場
股票投資風格管理
一、股票投資風格分類體系
1.按公司規(guī)模分類
按公司規(guī)模劃分的股票投資風格通常包括：小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型。
2.按股票價格行為的分類
按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。
3.按公司成長性分類
按照公司成長性可以將股票分為增長類般票和非增長類(收益類)股票。
二、股票投資風格指數(shù)
股票投資風格指數(shù)就是對股票投資風格進行業(yè)績評價的指數(shù)。
三、股票風格管理
1.消極的股票風格管理及應用
消極的股票風格管理，是指選定一種投資風格后，不論市場發(fā)生何種變化均不改變這一選定的投資風格。
2.積極的股票風格管理及應用
積極的股票風格管理，是通過對不同類型股票的收益狀況作出的預測和判斷，主動改變投資組合中增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類股票權(quán)重的股票風格管理方式。