特別交易事項及其監(jiān)管
【考點一】特別交易規(guī)定
一、大宗交易
大宗交易是指單筆數(shù)額較大的證券買賣。我國現(xiàn)行有關交易制度規(guī)定，如果證券單筆買賣申報達到一定數(shù)額的，證券交易所可以采用大宗交易方式進行交易。按照規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)市場情況調(diào)整大宗交易的最低限額。
二、回轉(zhuǎn)交易
證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出。根據(jù)我國現(xiàn)行有關交易制度規(guī)定，債券競價交易和權證交易實行當日回轉(zhuǎn)交易，即投資者可以在交易日的任何營業(yè)時間內(nèi)反向賣出已買入但未完成交收的債券和權證;B股實行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。深圳證券交易所對專項資產(chǎn)管理計劃收益權份額協(xié)議交易也實行當日回轉(zhuǎn)交易。
三、股票交易的特別處理
股票交易特別處理分為警示存在終止上市風險的特別處理和其他特別處理。
1.警示存在終止上市風險的特別處理
該制度簡稱退市風險警示制度，其處理措施包括：*9，在公司股票簡稱前冠以“*ST
字樣，以區(qū)別于其他股票;第二，股票報價的日漲跌幅限制為5%。
2.其他特別處理
其他特別處理的處理措施包括：*9，在公司股票簡稱前冠以“ST”字樣，以區(qū)別于
其他股票;第二，股票報價的日漲跌幅限制為5%。
【考點二】特殊交易事項
開盤價與收盤價
按照一般的意義，開盤價和收盤價分別是交易日證券的首、尾買賣價格。而在證券交易場所，往往還要通過制度予以規(guī)范。根據(jù)我國現(xiàn)行的交易規(guī)則，證券交易所證券交易的開盤價為當日該證券的*9筆成交價。證券的開盤價通過集合競價方式產(chǎn)生。不能產(chǎn)生開盤價的，以連續(xù)競價方式產(chǎn)生。按集合競價產(chǎn)生開盤價后，未成交的買賣申報仍然有效，并按原申報順序自動進入連續(xù)競價在收盤價的確定方面，上海證券交易所和深圳證券交易所有所不同。上海證券交易所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。深圳證券交易所證券的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生。收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)為收盤價。當日無成交的，也以前收盤價為當日收盤價。