財務(wù)預(yù)測的審查
財務(wù)預(yù)測的審查是對項(xiàng)目可行性研究報告財務(wù)評價的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的審查，是項(xiàng)目財務(wù)分析的基礎(chǔ)性工作。
項(xiàng)目總投資、建設(shè)投資、流動資金估算的審查
這部分主要審查各部分投資的計算口徑是否正確，計算依據(jù)是否合規(guī)、合理，建設(shè)資金及流動資金分年使用計劃是否合理。
(1)項(xiàng)目總投資的審查
項(xiàng)目總投資由建設(shè)投資、流動資金、投資方向調(diào)節(jié)稅和建設(shè)期利息四部分組成。其中建設(shè)投資按用途可分為工程費(fèi)用、工程其他費(fèi)用及預(yù)備費(fèi)。
①工程費(fèi)用，包括建筑工程費(fèi)用、設(shè)備購置費(fèi)用、安裝工程費(fèi)用。
②工程其他費(fèi)用，包括土地征用費(fèi)、耕地占用稅、建設(shè)單位管理費(fèi)、勘察設(shè)計咨詢費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)、供電供水費(fèi)、施工機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移費(fèi)及其他必須由項(xiàng)目承擔(dān)的建筑工程費(fèi)用和設(shè)備購置與安裝費(fèi)用以外的費(fèi)用。
③預(yù)備費(fèi)，包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價預(yù)備費(fèi)。
(2) 建設(shè)投資估算的審查
主要審查建設(shè)投資估算所采用的單價、定額、費(fèi)率、工程量、估算方法是否合規(guī)、合理。
貸款項(xiàng)目評估的投資估算一般應(yīng)采用綜合指標(biāo)估算法進(jìn)行估算。此外，還應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度確定各年的用款計劃。
(3) 流動資金估算的審查
主要審查流動資金估算的合理性，根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況估算流動資金需用量。
流動資金估算方法有比例系數(shù)法、資產(chǎn)負(fù)債表法、分項(xiàng)詳細(xì)估算法等。
比例系數(shù)法是參照同類企業(yè)(新建、改擴(kuò)建時)或本企業(yè)的情況(改擴(kuò)建時) ，結(jié)合項(xiàng)目的特點(diǎn)，按年經(jīng)營成本或年銷售收入的一定比例計算流動資金需用量。
資產(chǎn)負(fù)債表法是根據(jù)項(xiàng)目的資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)來計算項(xiàng)目的流動資金需用量，計算公式為:
流動資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債
對于貸款項(xiàng)目一般應(yīng)采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法來估算項(xiàng)目流動資金( 尤其是工業(yè)項(xiàng)目)。
用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動資金可以通過“流動資金估算表”進(jìn)行。采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動資金要先計算各個生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)的流動資金需用額，然后把各環(huán)節(jié)的流動資金需用額相加就可以得出項(xiàng)目總的流動資金需用額，流動資金總需用額減去流動負(fù)債就是項(xiàng)目所需的流動資金，即:
項(xiàng)目所需流動資金=項(xiàng)目流動資金總需用額-流動負(fù)債
項(xiàng)目流動資金總需用額= 存貨+應(yīng)收賬款+現(xiàn)金
存貨=外購原輔材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品
流動負(fù)債=應(yīng)付賬款
流動資金本年增加額= 本年流動資金-上年流動資金
計算各個環(huán)節(jié)的流動資金需用額，首先要確定該環(huán)節(jié)的流動資金最低占用天數(shù)，然后計算該環(huán)節(jié)的流動資金年周轉(zhuǎn)次數(shù)，最后把該環(huán)節(jié)的年資金需用量除以周轉(zhuǎn)次數(shù)，即可以得出該環(huán)節(jié)的流動資金需用額。計算公式如下:
周轉(zhuǎn)次數(shù)=360÷最低周轉(zhuǎn)天數(shù)
應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本÷周轉(zhuǎn)次數(shù)
存貨各分項(xiàng)分別等于各項(xiàng)原材料、燃料全年費(fèi)用除以周轉(zhuǎn)次數(shù)。
在產(chǎn)品=(年生產(chǎn)成本-年折舊)÷周轉(zhuǎn)次數(shù)
產(chǎn)成品=(年生產(chǎn)成本-年折舊+年管理費(fèi)用)÷周轉(zhuǎn)次數(shù)
應(yīng)付賬款=原材料、燃料和外購動力全年費(fèi)用÷周轉(zhuǎn)次數(shù)
現(xiàn)金=(年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi)用)÷周轉(zhuǎn)次數(shù)
年其他費(fèi)用= (制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+財務(wù)費(fèi)用+銷售費(fèi)用)
-(工資及福利費(fèi)+折舊費(fèi)+維簡費(fèi)+攤銷費(fèi)+修理費(fèi)+利息支出)