銀行從業(yè)《個(gè)人理財(cái)》重點(diǎn)知識(shí)：證券投資基金市場(chǎng)
　　(1)證券投資基金的定義
　　證券投資基金是通過(guò)發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散的資金集中起來(lái)，由專業(yè)管理人員投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益按持有者投資份額分配給持有者的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的金融產(chǎn)品。
　　(2)證券投資基金的特點(diǎn)
　　投資基金是資本市場(chǎng)的一個(gè)新形態(tài)，本質(zhì)上是股票、債券和其他證券投資的機(jī)構(gòu)化。它具有如下五個(gè)特點(diǎn)。①規(guī)模經(jīng)營(yíng)。投資基金通過(guò)發(fā)行基金受益憑證或基金股票聚集資金，形成集合財(cái)產(chǎn)。通過(guò)進(jìn)行規(guī)模經(jīng)營(yíng)，降低交易成本，降低發(fā)行費(fèi)用，從而獲得規(guī)模收益的好處。②分散投資。投資基金將巨額資金分散投到多種券和資產(chǎn)上，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，可以投資到多個(gè)市場(chǎng)，通過(guò)有效的資產(chǎn)組合*5限度地降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。③專業(yè)化管理。投資基金由專業(yè)人員管理。他們具有良好的專業(yè)背景、豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和心理素質(zhì)，他們對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)和企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r都有很好的了解。他們掌握投資組合的構(gòu)造技術(shù)，能夠更好地利用各種金融工具，抓住投資機(jī)會(huì)，提高收益率。④服務(wù)專業(yè)化。投資基金從發(fā)行、收益分配、交易、贖回等都有專門的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，可以將收益自動(dòng)轉(zhuǎn)化為再投資。⑤費(fèi)用低?；鸬墓芾碣M(fèi)用低于購(gòu)買股票的費(fèi)用。由于基金集中了大量的證券交易，在手續(xù)費(fèi)方面可以得到證券商的優(yōu)惠。很多國(guó)家對(duì)基金的稅收給予優(yōu)惠，使投資者承擔(dān)的稅賦低于直接投資于證券的稅賦。視各國(guó)監(jiān)管體系的具體情況不同，投資基金的投資對(duì)象既可以是資本市場(chǎng)的上市股票和債券、貨幣市場(chǎng)的短期票據(jù)和銀行同業(yè)拆借等，也可以是金融期貨、黃金、期權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)等，有時(shí)甚至還包括雖未上市但具有發(fā)展?jié)摿Φ墓緜凸蓹?quán)。
　　(3)投資基金的分類
　　投資基金按受益憑證是否可贖回，分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。開(kāi)放式基金與封閉式基金的區(qū)別是：①基金規(guī)模的可變性不同。②基金單位的買賣方式不同。③基金單位的買賣價(jià)格形成方式不同。④基金的投資策略不同。證券投資基金依據(jù)其法律地位的不同，可分為公司型基金和契約型基金。公司型投資基金與契約型投資基金的區(qū)別：①法律依據(jù)不同。②公司型投資基金本身是具有法人資格的股份有限公司;契約型投資基金不具有法人資格。③投資者的地位不同。④融資渠道不同。⑤資金運(yùn)營(yíng)不同。依據(jù)投資目標(biāo)的不同，證券投資基金可劃分為成長(zhǎng)型基金、收入型(收益型)基金和平衡型基金。成長(zhǎng)型基金與收入型基金的區(qū)別：①投資目的不同。②投資基金不同。③資產(chǎn)分布不同。④派息情況不同。券投資基金根據(jù)其標(biāo)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不同，可劃分為以下幾類：股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、杠桿基金和創(chuàng)業(yè)基金等。按募集方式的不同，可以分為公募基金和私募基金。此外，按投資的幣種分類，投資基金分為美元基金、日元基金和歐元基金。根據(jù)投資地區(qū)的不同，投資基金可分為國(guó)內(nèi)基金、國(guó)際基金和國(guó)家基金。