1.商業(yè)銀行實施市場風(fēng)險管理的主要目的是，確保將所承擔(dān)的市場風(fēng)險規(guī)?？刂圃诳梢猿惺艿暮侠矸秶鷥?nèi)，使所承擔(dān)的市場風(fēng)險水平與其風(fēng)險管理能力和資本實力相匹配。例如通過表內(nèi)方法是基于商業(yè)銀行利率風(fēng)險敞口大小，結(jié)合對市場利率走勢的預(yù)測，積極主動地調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的匹配狀況。
　　2.限額管理正是對商業(yè)銀行市場風(fēng)險進(jìn)行有效控制的一項重要手段。市場風(fēng)險限額管理體系主要包括交易組合定義、限額結(jié)構(gòu)和限額指標(biāo)設(shè)定與審批、限額監(jiān)控與報告、限額調(diào)整、超限額管理等。市場風(fēng)險限額指標(biāo)主要包括：頭寸限額、風(fēng)險價值（VaR）限額、止損限額、敏感度限額、期限限額、幣種限額和發(fā)行人限額等。
　?。?）頭寸限額（LimitsonGrossorNetPositions）是指對總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額?？傤^寸限額對特定交易工具的多頭頭寸或空頭頭寸分別加以限制；凈頭寸限額對多頭頭寸和空頭頭寸相抵后的凈額加以限制。在實踐中，商業(yè)銀行通常將這兩種交易限額結(jié)合使用。
　?。?）風(fēng)險價值限額（VaRLimits）是指對基于量化方法計算出的市場風(fēng)險計量結(jié)果來設(shè)定限額。例如，對采用內(nèi)部模型法計量出的風(fēng)險價值設(shè)定限額。
　　（3）止損限額（Stop-LossLimits）是指所允許的*5損失額。通常，當(dāng)某個頭寸的累計損失達(dá)到或接近止損限額時，就必須對該頭寸進(jìn)行對沖交易或立即變現(xiàn)。止損限額適用于一日、一周或一個月等一段時間內(nèi)的累計損失。
　　（4）敏感度限額（SensitivityLimits）是指保持其他條件不變的前提下，對單個市場風(fēng)險要素（利率、匯率、股票價格和商品價格）的微小變化對金融工具或資產(chǎn)組合收益或經(jīng)濟(jì)價值影響程度所設(shè)定的限額。
　　商業(yè)銀行在實施限額管理的過程中，還需要制定并實施合理的超限額監(jiān)控和處理程序。負(fù)責(zé)市場風(fēng)險管理的部門應(yīng)當(dāng)通過風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，監(jiān)測對市場風(fēng)險限額的遵守情況，并及時將超限額情況報告給相應(yīng)級別的管理層。
　　3.風(fēng)險對沖。除了采用限額管理來控制市場風(fēng)險外，商業(yè)銀行還可以通過金融衍生產(chǎn)品等金融工具，在一定程度上實現(xiàn)對沖市場風(fēng)險的目的，即當(dāng)原風(fēng)險敞口出現(xiàn)虧損時，新風(fēng)險敞口能夠盈利，并且盡量使盈利能夠全部抵補(bǔ)虧損。例如，使用利率掉期對處于利率風(fēng)險之中的資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行套期保值。風(fēng)險管理實踐中，商業(yè)銀行可以同時利用多種金融衍生產(chǎn)品構(gòu)造復(fù)雜的對沖機(jī)制，以更有效地降低其銀行賬戶和交易賬戶中的市場風(fēng)險。利用衍生產(chǎn)品對沖市場風(fēng)險具有明顯的優(yōu)勢，如構(gòu)造方式多種多樣、交易靈活便捷等，但通常無法消除全部市場風(fēng)險，而且可能會產(chǎn)生新的風(fēng)險，如交易對手的信用風(fēng)險。需要特別重視的是，金融衍生產(chǎn)品本身就潛藏著巨大的市場風(fēng)險。商業(yè)銀行必須正確認(rèn)識和理解各種金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險特征，有能力把握多種金融產(chǎn)品組合在一起所形成的復(fù)雜狀況，并且具備風(fēng)險對沖所需的強(qiáng)大知識和信息技術(shù)支持。此外，使用衍生產(chǎn)品對沖市場風(fēng)險還需要面臨透明度、會計處理、監(jiān)管要求、法律規(guī)定、道德風(fēng)險等諸多問題。
　　風(fēng)險管理實踐中，商業(yè)銀行可以同時利用多種金融衍生產(chǎn)品構(gòu)造復(fù)雜的對沖機(jī)制，以更有效地降低其銀行賬戶和交易賬戶中的市場風(fēng)險。利用衍生產(chǎn)品對沖市場風(fēng)險具有明顯的優(yōu)勢，如構(gòu)造方式多種多樣、交易靈活便捷等，但通常無法消除全部市場風(fēng)險，而且可能會產(chǎn)生新的風(fēng)險，如交易對手的信用風(fēng)險。需要特別重視的是，金融衍生產(chǎn)品本身就潛藏著巨大的市場風(fēng)險。商業(yè)銀行必須正確認(rèn)識和理解各種金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險特征，有能力把握多種金融產(chǎn)品組合在一起所形成的復(fù)雜狀況，并且具備風(fēng)險對沖所需的強(qiáng)大知識和信息技術(shù)支持。此外，使用衍生產(chǎn)品對沖市場風(fēng)險還需要面臨透明度、會計處理、監(jiān)管要求、法律規(guī)定、道德風(fēng)險等諸多問題。