結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的概念和類型
  4.2.5結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品
  1.概念:運用金融工程技術(shù),將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品組合在一起而形成的一種新型金融產(chǎn)品。
  2.主要類型:外匯掛鉤類;指數(shù)掛鉤類;股票掛鉤類;商品掛鉤類。
  外匯掛鉤類理財產(chǎn)品
  3.外匯掛鉤類理財產(chǎn)品
  (1)定義
  (2)期權(quán)拆解
  一觸即付期權(quán)
  雙向不觸發(fā)期權(quán)
  實際案例
  利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品
  4.利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品
  (1)概念
  利率掛鉤類理財產(chǎn)品:與境內(nèi)外貨幣的利率相掛鉤,產(chǎn)品收益取決于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和利率的走勢。
  債券掛鉤類理財產(chǎn)品:在貨幣市場和債券市場上進行交換和交易,并由銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品。
  包括:與利率正向掛鉤產(chǎn)品、與利率反向掛鉤產(chǎn)品、區(qū)間積累產(chǎn)品和達標贖回型產(chǎn)品。
  (2)掛鉤標的
  LIBOR
  國庫券
  公司債券
  股票掛鉤類理財產(chǎn)品
  5.股票掛鉤類理財產(chǎn)品
  (1)概念:又稱聯(lián)動式投資產(chǎn)品,指通過金融工程技術(shù),針對投資者對資本市場的不同預期,以拆解或組合衍生性金融產(chǎn)品如股票、一籃子股票、指數(shù)、一籃子指數(shù)等,并搭配零息債券的方式組合成的各種不同報酬形態(tài)的金融產(chǎn)品。
  (2)分類:
  單只股票
  股票籃子
  (3)期權(quán)拆解
  認沽行使價
  認購行使價
  股票籃子關(guān)聯(lián)性
  (1)實際案例分析
  QDII基金掛鉤類理財產(chǎn)品
  6.QDII基金掛鉤類理財產(chǎn)品
  (1)概念:在一國境內(nèi)設(shè)立,經(jīng)中國有關(guān)部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業(yè)務的證券投資基金。
  (2)掛鉤標的
  基金
  交易所上市基金:ETF的三個特征。
  7.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要風險
  (1)掛鉤標的物的價格波動
  (2)本金風險
  (3)收益風險
  (4)流動性風險