2014銀行從業(yè)資格考試《個人理財》重難點(6)

　　債券投資的風險因素有：價格風險、再投資風險、違約風險、債券贖回風險、提前償付風險和通貨膨脹風險。
　　股票及股票市場的風險包括系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。系統(tǒng)性風險不能通過投資組合實現(xiàn)風險分散。非系統(tǒng)性風險通?？梢酝ㄟ^組合投資不同程度地得到分散。
　　(一)銀行理財產品分類
　　一般銀行產品
　　活期儲蓄存款、整存整取儲蓄存款、零存整取儲蓄存款、整存零取儲蓄存款、存本取息儲蓄存款、定活兩便儲蓄存款、通知存款。個人支票存款和教育儲蓄存款。
　　通知存款和教育儲蓄存款可以免稅。
　　創(chuàng)新銀行產品的分類：
　　按照客戶獲取收益的方式分類
　　保證收益型理財計劃
　　非保證收益型理財計劃
　　按照理財產品的結構分類
　　利率掛鉤型理財計劃 匯率掛鉤型理財計劃
　　股票掛鉤型理財計劃 信托掛鉤型理財計劃
　　信用掛鉤型理財計劃 商品掛鉤型理財計劃
　　期權聯(lián)結型理財計劃
　　保證收益型理財計劃
　　概念：是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔由此產生的投資風險，或銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔相關風險，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔相關投資風險的理財計劃
　　非保證收益型理財計劃 分類及其概念：
　　非保證收益型理財計劃可以分為保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃
　　保本浮動收益理財計劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風險由客戶承擔，并依據(jù)實際投資收益情況確定客戶實際收益水平的理財計劃
　　非保本浮動收益理財計劃是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財計劃
　　結構型理財計劃
　　即商業(yè)銀行個人理財計劃的收益率取決于其合約中指定的基礎資產或基礎變量的變化
　　利率掛鉤型理財計劃
　　該理財計劃是一種實際投資收益與國際市場上主要利率指標倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(LIBOR)或香港銀行間同業(yè)拆借利率(HIBOR)掛鉤的理財產品
　　利率掛鉤型理財計劃為結構型理財產品
　　例教材P94
　　若A產品了的名義收益率為5%，協(xié)議規(guī)定的利率區(qū)間為0～4%;B產品的名義利率為6%，協(xié)議規(guī)定的利率區(qū)間為0～3%之間，其他條件相同。假設一年中有240天中掛鉤利率在0～3%之間，60天的利率在3%～4%之間，其他時間利率則高于4%。計算A、B兩產品的實際收益率
　　解：A產品的實際收益率=5%×300/360=4.17%
　　B產品的實際收益率=6%×240/360=4%
　　匯率掛鉤型理財計劃
　　該理財計劃是一種實際投資收益與國際市場上主要貨幣的匯率掛鉤(例如，歐元兌美元)的理財產品
　　匯率掛鉤型理財計劃為結構型理財產品
　　股票掛鉤型理財計劃
　　申購新股型理財計劃
　　股票組合掛鉤型理財計劃
　　股票掛鉤型理財計劃為結構型理財產品
　　信托掛鉤型理財計劃 是依托信托法。
　　是將理財資金通過信托計劃的方式發(fā)放貸款以獲取較高的收益的理財產品
　　信托掛鉤型理財計劃為結構型理財產品
　　信用掛鉤型理財計劃
　　信用掛鉤型理財計劃的特點是投資收益與指定的相關信用主體的信用掛鉤，如果在投資期內相關信用主體沒有發(fā)生信用違約事件，則投資者可以獲得固定的年收益率。反之，沒有任何收益。
　　信用掛鉤型理財計劃是結構型理財產品
　　商品掛鉤型理財計劃
　　商品掛鉤型理財計劃的特點是投資收益與指定的商品價格或價格指數(shù)掛鉤
　　商品掛鉤型理財計劃是結構型理財產品
　　期權聯(lián)結型理財計劃
　　是一種與衍生工具聯(lián)結的結構型理財計劃
　　(二)證券產品
　　債券
　　股票
　　證券投資基金
　　(三)金融衍生產品
　　基礎金融衍生產品
　　金融期貨 金融期權 金融互換 金融遠期合約
　　結構化金融衍生產品
　　基礎金融衍生產品:金融期貨
　　期貨合約是買賣雙方在交易所簽訂的、在確定的將來時間按成交時商定的價格購買或出售某項資產的標準化協(xié)議。期貨交易是指交易雙方在集中的交易所市場以公開競價方式所進行的期貨合約的交易。
　　從基礎工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨、股權類期貨
　　外匯期貨
　　外匯期貨又稱貨幣期貨，是以外匯為基礎工具的期貨合約，是金融期貨中*8出現(xiàn)的品種，主要用于規(guī)避外匯風險
　　利率期貨
　　利率期貨的基礎資產是一定數(shù)量的與利率相關的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。利率期貨主要是為了規(guī)避利率風險而產生的
　　股權類期貨
　　股權類期貨是以單只股票、股票組合或者股票價格指數(shù)為基礎資產的期貨合約
　　股票價格指數(shù)期貨
　　單只股票期貨
　　股票組合的期貨
　　基礎金融衍生產品:金融期權
　　期權又稱選擇權，是指其持有者能在規(guī)定的期限內按交易雙方商定的價格購買或出售一定數(shù)量的基礎工具的權利。
　　基礎金融衍生產品:金融互換
　　金融互換是兩個或兩個以上當事人按照商定條件，在約定的時間內，交換不同金融資產或負債的合約。
　　金融互換可分為利率互換、貨幣互換、商品互換、股權互換等類別，其中，利率互換和貨幣互換是最重要的兩種互換
　　利率互換
　　利率互換是指雙方在未來一定時期內將同種貨幣的同樣名義本金的現(xiàn)金流相互交換，是以不同的利率指標(包含浮動或固定利率)作為交換的基礎金融工具。
　　貨幣互換
　　貨幣互換是指交易雙方在未來的一段時間內交換兩種不同貨幣的本金和現(xiàn)金流。
　　商品互換
　　商品互換是指一方定期以固定價格向另一方支付一定數(shù)量商品的價格，而對方則以浮動價格(通常是某一時點現(xiàn)貨的平均價格)反向支付同樣數(shù)量該種商品的價格。
　　股權互換
　　股權互換是指以股票指數(shù)產生的紅利和資本利得與固定利率或浮動利率或其他的股票指數(shù)產生的收益進行交換
　　基礎金融衍生產品:金融遠期合約
　　金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格(稱為遠期價格)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標的金融資產(或金融變量)的合約
　　根據(jù)基礎資產劃分，常見的金融遠期合約包括遠期利率合約、遠期外匯合約、債權類資產的遠期合約、遠期股權合約四個大類
　　金融遠期合約
　　遠期利率合約
　　遠期外匯合約
　　債權類資產的遠期合約
　　遠期股權合約
　　(四)其他理財產品
　　外匯產品 即期外匯交易、遠期外匯交易、擇期外匯交易、掉期外匯交易、外匯期貨交易、外匯期權交易
　　保險產品 財產保險、人壽保險、投資型保險產品：
　　保險產品的功能
　　(1)轉移風險，分攤損失。
　　(2)補償損失。
　　(3)融通資金職能。
　　保險產品的種類
　　按照不同的分類標準，保險有不同的種類。按照保險的性質劃分，可分為社會保險、商業(yè)保險和政策保險。按保險實施的方式，可以分為自愿保險和強制保險。