在現(xiàn)金流量表正表中，現(xiàn)金流量由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分組成。而對(duì)這三部分現(xiàn)金流的組合分析，我們大致可以得出對(duì)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的評(píng)價(jià)。
比如當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量也為正數(shù)，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)，我們可以初步認(rèn)為企業(yè)已步入成熟期，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)都已產(chǎn)生現(xiàn)金回報(bào)，并有能力償還債務(wù)或向投資者支付報(bào)酬;又如當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量也為正數(shù)，我們可以判斷企業(yè)目前正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)已出現(xiàn)問(wèn)題，主營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)需要調(diào)整，需通過(guò)籌集資金來(lái)滿足日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及企業(yè)產(chǎn)業(yè)調(diào)整的資金需求。
而對(duì)于一個(gè)永續(xù)經(jīng)營(yíng)的公司來(lái)講，報(bào)表使用者往往更關(guān)注的是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，因?yàn)橹鳡I(yíng)業(yè)務(wù)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的主要來(lái)源，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出、收入穩(wěn)定是企業(yè)運(yùn)營(yíng)良好的重要標(biāo)志。因此，許多公司往往運(yùn)用一些會(huì)計(jì)上的技巧，有意無(wú)意改變企業(yè)現(xiàn)金流量的性質(zhì)，達(dá)到粉飾現(xiàn)金流量表的目的。
1、把投資收益列為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收入
一些公司的財(cái)務(wù)往往把閑置的現(xiàn)金投入到有價(jià)證券投資中，當(dāng)公司需要現(xiàn)金的時(shí)候，再把這些證券賣掉。對(duì)于普通的公司來(lái)講，這種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并不是公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，這種業(yè)務(wù)的收益應(yīng)該作為投資收益列入到投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項(xiàng)目中。
但在現(xiàn)實(shí)中，有些公司的管理層把自己當(dāng)作了證券公司(只有在證券公司，證券交易收入才使公司核心經(jīng)營(yíng)收入的一部份)，堂而皇之地證券投資收入作為公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，列入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中去。
這其中最典型的例子莫過(guò)于震驚中國(guó)股市的東方電子事件了，自1997年至2001年8月間，東方電子公司共投入資金6.8億元，大肆炒作本公司股票，公司利用自己所掌握的中期財(cái)務(wù)報(bào)表、年度財(cái)務(wù)報(bào)表以及成立北京東方網(wǎng)絡(luò)管理公司等內(nèi)幕消息，進(jìn)行大量?jī)?nèi)幕交易，并將炒作本公司股票的高額利潤(rùn)作為公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。
為了使虛增的主營(yíng)業(yè)務(wù)更真實(shí)，東方電子采取修改客戶合同、私刻客戶印章，向客戶索要空白合同、粘貼復(fù)印偽造合同等四種手段，從1997年開(kāi)始，先后偽造銷售合同1242份，合同金額17.2968億元，虛開(kāi)銷售發(fā)票2079張，金額17.0823億元。同時(shí)，偽造了1509份銀行進(jìn)賬單，以及相應(yīng)的對(duì)賬單，金額共計(jì)17.0475億元，使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入虛增17.08億元。憑借虛假的主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，東方電子在1999年到2001年實(shí)現(xiàn)了年均增長(zhǎng)160%高速度發(fā)展，股票價(jià)值從上市初期的17.15元暴漲到330.60元。
2、粉飾“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”
“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”欄目中有一項(xiàng)是“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”，該項(xiàng)目反映了除主營(yíng)業(yè)務(wù)以外其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金活動(dòng)，如罰款收入、流動(dòng)資產(chǎn)損失中由個(gè)人賠償?shù)默F(xiàn)金收入等。按理來(lái)講，該項(xiàng)目金額應(yīng)該較小，但是正如其他應(yīng)收款成了某些上市公司資產(chǎn)負(fù)債表上會(huì)計(jì)處理的“垃圾筒”一樣，該項(xiàng)目也極易成為現(xiàn)金流量表上藏污納垢的隱身地。
有的公司收回了“別人欠自己的錢”，雖然這筆錢與經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)，但仍記入該項(xiàng)目。一些企業(yè)借用關(guān)聯(lián)單位的現(xiàn)金款項(xiàng)，不把在籌資活動(dòng)“借款所收到的現(xiàn)金”中反映，卻列入“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，從而增大了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量。
如某上市公司2001年報(bào)現(xiàn)金流量表上“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”225942萬(wàn)元，主要為收到的關(guān)聯(lián)方往來(lái)款，占銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金近三販45634萬(wàn)元，主要為支付的關(guān)聯(lián)方往來(lái)款，這種關(guān)聯(lián)方往來(lái)款顯然虛增了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。
3、調(diào)整經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出
一些公司蓄意調(diào)整經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金支出，使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量更好看，從而欺騙和誤導(dǎo)報(bào)表使用者，產(chǎn)生公司經(jīng)營(yíng)良好、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金能力很強(qiáng)的假象。如在世界通訊事件中，世通的高管人員以“預(yù)付容量”為借口，要求8.52億美元，低估經(jīng)營(yíng)成本被了38.52億美元，稅前利潤(rùn)也被相應(yīng)虛增了38.52億美元。
這種造假手法在現(xiàn)金流量表上的反映為：使大量本應(yīng)列入經(jīng)營(yíng)性支出的資金流，錯(cuò)誤地列為投資性支出，從而虛增了世通經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，嚴(yán)重誤導(dǎo)了投資者、債權(quán)人等報(bào)表使用者對(duì)世通現(xiàn)金流量創(chuàng)造能力的判斷。同樣，對(duì)比2003年科龍公司先后公布的兩份現(xiàn)金流量表，我們發(fā)現(xiàn)*9份現(xiàn)金流量表中，有意掩飾了利用籌集資金支付的“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”9.88億元，雖然這種掩飾不影響公司的盈利與營(yíng)業(yè)額，卻會(huì)使公司2003年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量變得更難看——從凈流入10.10億元變成凈流出0.83億元。
　　高頓網(wǎng)校溫馨提示：高頓網(wǎng)校為您提供權(quán)威、專業(yè)的初級(jí)實(shí)務(wù)、高級(jí)實(shí)務(wù)、稅務(wù)處理、技能拓展、全面會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)等資訊。在線會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)試題，每天免費(fèi)直播上課，更多精品網(wǎng)課免費(fèi)試聽(tīng)。高頓網(wǎng)校會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)頻道為大家提供大量的會(huì)計(jì)入門基礎(chǔ)知識(shí)，對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員非常有參考價(jià)值。
會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)精彩推薦：初級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)知識(shí)詳解會(huì)計(jì)人必看知識(shí)！如何做會(huì)計(jì)報(bào)表財(cái)會(huì)專家解讀：會(huì)計(jì)電算化