最近A股市場上最火的新聞就是一些上市公司“實(shí)物分紅”，先是南方食品（證券代碼000716）向股東發(fā)放黑芝麻乳，然后量子高科（證券代碼300149）向股東發(fā)放龜苓膏，緊接著人福醫(yī)藥（證券代碼600079）宣布向股東發(fā)放安全套，一時(shí)輿論大嘩，各上市公司紛紛表示正在考慮這種向股東發(fā)放實(shí)物的方式。筆者在閱讀了上面幾家上市公司的公告后發(fā)現(xiàn)，其行為并不是媒體所宣揚(yáng)的“實(shí)物分紅”，更像是“實(shí)物贈(zèng)送”。筆者就兩者的會(huì)計(jì)和稅務(wù)處理對(duì)比分析如下。
實(shí)物分紅
實(shí)物分紅是上市公司以非貨幣的形式向股東派發(fā)股息、紅利。
（一）上市公司
1.會(huì)計(jì)處理
上市公司以自產(chǎn)產(chǎn)品分配股利，假設(shè)自產(chǎn)產(chǎn)品成本為80萬元，公允價(jià)值為100萬元，適用稅率17%，會(huì)計(jì)處理如下（單位：萬元，下同）：
借：利潤分配 97
貸：庫存商品 80
應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額） 17。
2.稅務(wù)處理
（1）增值稅
增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則第四條第七款規(guī)定，將自產(chǎn)、委托加工或者購進(jìn)的貨物分配給股東或者投資者，應(yīng)視同銷售。因此，上市公司應(yīng)繳納增值稅100×17%＝17（萬元）。
（2）企業(yè)所得稅
企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第二十五條規(guī)定，企業(yè)發(fā)生非貨幣性資產(chǎn)交換，以及將貨物、財(cái)產(chǎn)、勞務(wù)用于捐贈(zèng)、償債、贊助、集資、廣告、樣品、職工福利或者利潤分配等用途的，應(yīng)當(dāng)視同銷售貨物、轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或者提供勞務(wù)，但國務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定的除外。因此，上市公司以實(shí)物分配股利，應(yīng)視同銷售。
《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)處置資產(chǎn)所得稅處理問題的通知》（國稅函〔2008〕828號(hào)）第三條規(guī)定，企業(yè)發(fā)生本通知第二條規(guī)定情形時(shí)，屬于企業(yè)自制的資產(chǎn)，應(yīng)按企業(yè)同類資產(chǎn)同期對(duì)外銷售價(jià)格確定銷售收入；屬于外購的資產(chǎn)，可按購入時(shí)的價(jià)格確定銷售收入。
由于上市公司是以稅后利潤分配股利，因此不管是現(xiàn)金股利還是實(shí)物股利，都不會(huì)影響到上市公司的利潤，但應(yīng)確認(rèn)視同銷售。視同銷售雖不產(chǎn)生所得，但視同銷售收入要計(jì)入分配當(dāng)年的銷售（營業(yè)）收入，作為業(yè)務(wù)招待費(fèi)、廣告費(fèi)和業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)的扣除基數(shù)。
（二）股東
1.法人股東
企業(yè)所得稅法第二十六條第二款規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入，因此，法人股東收到的實(shí)物股利，免征企業(yè)所得稅。
2.自然人股東
個(gè)人所得稅法第五條規(guī)定，股息、紅利所得，稅率為20%?！敦?cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股息紅利個(gè)人所得稅有關(guān)政策的通知》（財(cái)稅〔2005〕102號(hào)）規(guī)定，對(duì)個(gè)人投資者從上市公司取得的股息紅利所得，暫減按50%計(jì)入個(gè)人應(yīng)納稅所得額，依照現(xiàn)行稅法規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅。因此，自然人股東收到的實(shí)物股利，要繳納個(gè)人所得稅。
實(shí)物贈(zèng)送
從目前幾家上市公司的公告來看，其向股東發(fā)放實(shí)物，還是以實(shí)物贈(zèng)送為主。如南方食品在公告中寫明：“預(yù)計(jì)本次贈(zèng)飲品嘗活動(dòng)產(chǎn)生的費(fèi)用約為500萬元，包括產(chǎn)品成本及給各股東配送發(fā)運(yùn)產(chǎn)品的物流費(fèi)用，該費(fèi)用將列入公司本年度的銷售費(fèi)用。”隨后，在南方食品4月20日公告中進(jìn)一步寫明：“本次活動(dòng)向股東贈(zèng)送的是黑芝麻乳贈(zèng)飲品嘗產(chǎn)品，公司的股東為本次活動(dòng)的定向品嘗征集意見的品嘗對(duì)象，不屬于實(shí)物分紅。”量子高科澤在公告中寫明：“本次贈(zèng)送產(chǎn)品的預(yù)算約為100萬元，包括產(chǎn)品及給各股東配送發(fā)運(yùn)產(chǎn)品的物流費(fèi)用，該費(fèi)用將列入公司本年度的營業(yè)外支出。”
（一）上市公司
1.會(huì)計(jì)處理
（1）銷售費(fèi)用形式（假設(shè)均為產(chǎn)品支出，不考慮運(yùn)費(fèi)）
借：銷售費(fèi)用 500
貸：庫存商品 421.23
應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額） 78.77。
由于要按組成計(jì)稅價(jià)格計(jì)算繳納增值稅，因此：成本＋成本×（1＋10%）×17%＝500（萬元），成本為421.23萬元。
（2）營業(yè)外支出形式
借：營業(yè)外支出 100
貸：庫存商品 85.47
應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額） 14.53。
2.稅務(wù)處理
南方食品在4月20日公告中寫明：“公司本次針對(duì)全體股東定向品嘗征集新產(chǎn)品意見而發(fā)放的產(chǎn)品是贈(zèng)飲品，該產(chǎn)品尚未上市銷售，也尚未確定銷售價(jià)格。不屬于實(shí)物分紅，由于不是分紅，經(jīng)咨詢相關(guān)稅務(wù)機(jī)關(guān)，本次向公司股東贈(zèng)飲品嘗產(chǎn)品不涉及納稅問題。”不是分紅就不涉及納稅問題么？筆者就此分析如下：
（1）增值稅
銷售費(fèi)用形式
增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則第四條第八款規(guī)定，將自產(chǎn)、委托加工或者購進(jìn)的貨物無償贈(zèng)送其他單位或者個(gè)人，應(yīng)視同銷售。因此，南方食品將自產(chǎn)的黑芝麻乳新產(chǎn)品發(fā)放股東，應(yīng)視同銷售，若新產(chǎn)品無同期同類市場價(jià)格，則應(yīng)按組成計(jì)稅價(jià)格確定，假設(shè)成本利潤率為10%，應(yīng)繳納增值稅421.23（成本）×（1＋10%）×17%＝78.77（萬元）。
營業(yè)外支出形式
量子高科將外購的子公司生產(chǎn)的龜苓膏發(fā)放股東，也應(yīng)視同銷售，應(yīng)繳納增值稅85.47（外購價(jià)）×17%＝14.53（萬元）。
（2）企業(yè)所得稅
銷售費(fèi)用形式
南方食品將自產(chǎn)的黑芝麻乳新產(chǎn)品發(fā)放股東，名曰“征集新產(chǎn)品品嘗意見”，并將相關(guān)費(fèi)用計(jì)入銷售費(fèi)用，企業(yè)可以作為廣告費(fèi)和業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)，在稅法規(guī)定的限額內(nèi)稅前扣除。視同銷售處理同上。
營業(yè)外支出形式
量子高科將外購的子公司生產(chǎn)的龜苓膏發(fā)放股東，發(fā)生營業(yè)外支出100萬元。一般來說，這種行為可作為業(yè)務(wù)招待，但業(yè)務(wù)招待費(fèi)多計(jì)入管理費(fèi)用或銷售費(fèi)用，而該企業(yè)計(jì)入營業(yè)外支出，說明企業(yè)已將這筆支出視為捐贈(zèng)而非業(yè)務(wù)招待，那么，根據(jù)企業(yè)所得稅法第十條第五款規(guī)定，本法第九條規(guī)定以外的捐贈(zèng)支出，不得稅前扣除。因此，營業(yè)外支出100萬元不能稅前扣除。視同銷售處理同上。
若企業(yè)將這筆支出計(jì)入銷售費(fèi)用，筆者認(rèn)為可以作為業(yè)務(wù)招待費(fèi)，在稅法規(guī)定的限額內(nèi)稅前扣除。但是根據(jù)增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則第十條規(guī)定，下列項(xiàng)目的進(jìn)項(xiàng)稅額不得從銷項(xiàng)稅額中抵扣：用于非增值稅應(yīng)稅項(xiàng)目、免征增值稅項(xiàng)目、集體福利或者個(gè)人消費(fèi)的購進(jìn)貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)。增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則第二十二條規(guī)定，條例第十條第（一）項(xiàng)所稱個(gè)人消費(fèi)包括納稅人的交際應(yīng)酬消費(fèi)。因此，該項(xiàng)業(yè)務(wù)不視同銷售，但進(jìn)項(xiàng)稅額也不得抵扣。
（二）股東
1.法人股東
企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第二十一規(guī)定，企業(yè)所得稅法第六條第（八）項(xiàng)所稱接受捐贈(zèng)收入，指企業(yè)接受的來自其他企業(yè)、組織或者個(gè)人無償給予的貨幣性資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)。因此，法人股東收到的實(shí)物，屬于接受捐贈(zèng)，應(yīng)按照實(shí)際收到捐贈(zèng)資產(chǎn)的日期確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。
2.自然人股東
《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)促銷展業(yè)贈(zèng)送禮品有關(guān)個(gè)人所得稅問題的通知》（財(cái)稅〔2011〕50號(hào)）第二條規(guī)定，企業(yè)向個(gè)人贈(zèng)送禮品，屬于下列情形之一的，取得該項(xiàng)所得的個(gè)人，應(yīng)依法繳納個(gè)人所得稅，稅款由贈(zèng)送禮品的企業(yè)代扣代繳：（1）企業(yè)在業(yè)務(wù)宣傳、廣告等活動(dòng)中，隨機(jī)向本單位以外的個(gè)人贈(zèng)送禮品，對(duì)個(gè)人取得的禮品所得，按照“其他所得”項(xiàng)目，全額適用20%的稅率繳納個(gè)人所得稅。（2）企業(yè)在年會(huì)、座談會(huì)、慶典以及其他活動(dòng)中向本單位以外的個(gè)人贈(zèng)送禮品，對(duì)個(gè)人取得的禮品所得，按照“其他所得”項(xiàng)目，全額適用20%的稅率繳納個(gè)人所得稅。因此，自然人股東收到的實(shí)物，應(yīng)繳納個(gè)人所得稅。
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