人社部推動養(yǎng)老保險基金向市場化、多元化、專業(yè)化發(fā)展正在持續(xù)發(fā)力。
12月10日,記者從知情人士處了解到,養(yǎng)老金運營管理條例已經(jīng)由相關部門起草并提交,即將出臺。
據(jù)了解,具備養(yǎng)老保險基金投資運營條件的機構將在當前18家的基礎上,進一步向社會放開。據(jù)中國社科院世界社會保障中心主任鄭秉文透露,未來還會有新的養(yǎng)老金管理機構成立。
清華大學就業(yè)與社會保障研究中心主任楊燕綏告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者,近段時間,一些基金公司比較活躍,都在積極參與養(yǎng)老金運營管理的相關工作中。
*66000億養(yǎng)老金入市
2015年8月,《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》正式印發(fā),明確劃定了養(yǎng)老金投資方向,除了存款、債券等固定性投資外,還將股票、股權、股指期貨等納入養(yǎng)老金投資范圍。同時規(guī)定,投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例,合計不得高于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的30%。
鄭秉文推算,截至2014年底,基本養(yǎng)老保險基金累計結余約3.5萬億元,扣除預留支付資金外,能夠集中到全國社?;鹄硎聲M行投資的養(yǎng)老金規(guī)模在2萬億左右,按照30%入市資金上限計算,將有*66000億元的養(yǎng)老金入市。
對此,首都經(jīng)濟貿(mào)易大學教授朱俊生告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者,此前全國社?;鹄硎聲耐顿Y模式是,除了固定收益類自己投資,風險稍微大一點的都是委托外面的基金管理機構在做。
全國社保基金理事會數(shù)據(jù)顯示,截至2014年末,社?;饡芾淼幕鹳Y產(chǎn)總額15356.39億元,境內投資資產(chǎn)14050.61億元。
有業(yè)內專家向《每日經(jīng)濟新聞》記者介紹,按照《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》要求,社?;饡芾淼幕鹨?guī)模將大幅增加,全國社?;鹄硎聲械木硟韧顿Y運營機構的數(shù)量,也會在現(xiàn)有18家的基礎進一步增加。
基金公司對此表現(xiàn)較為積極,楊燕綏介紹,一些基金公司都在積極參與養(yǎng)老金運營管理的相關工作。
據(jù)了解,由中國建設銀行股份有限公司發(fā)起,引入全國社會保障基金理事會作為戰(zhàn)略投資者共同設立的建信養(yǎng)老金管理公司已正式成立。該公司是國務院批準試點設立的國內首家專業(yè)養(yǎng)老金管理機構,將專注于養(yǎng)老事業(yè),提供專業(yè)化養(yǎng)老金管理服務。全國社保基金理事會投資建信養(yǎng)老金管理公司意在拓寬養(yǎng)老金投資管理渠道。
朱俊生認為,未來會有更多的基金公司參與養(yǎng)老金運營,一方面是資金規(guī)模比以前大幅增加,一方面更多管理機構參與也可以更好地規(guī)避風險。
運營機構篩選或將細化
目前,世界上養(yǎng)老金投資的模式主要有兩種,一種是類似于新加坡的集中投資,一種是智利,以及中國香港地區(qū)的分散投資。朱俊生介紹,此前社會上曾有一種討論,要成立一個帶有官方性質的養(yǎng)老金投資管理公司,現(xiàn)在來看,這個肯定不合適。
“應該讓更多的市場主體去參與,增加競爭性,投資收益率可能會更好。”朱俊生說。
那么,什么樣的基金公司將有機會參與其中呢?早在2001年12月,財政部、人社部就曾發(fā)布《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》,對于申請辦理社?;鹜顿Y管理業(yè)務提出了7項要求。
具體包括:在中國注冊,經(jīng)中國證監(jiān)會批準具有基金管理業(yè)務資格的基金管理公司及國務院規(guī)定的其他專業(yè)性投資管理機構;基金管理公司實收資本不少于5000萬元人民幣,在任何時候都維持不少于5000萬元人民幣的凈資產(chǎn)。其他專業(yè)性投資管理機構需具備的最低資本規(guī)模另行規(guī)定;具有2年以上的在中國境內從事證券投資管理業(yè)務的經(jīng)驗,且管理審慎,信譽較高。具有規(guī)范的國際運作經(jīng)驗的機構,其經(jīng)營時間可不受此款的限制。
同時還要求,最近3年沒有重大的違規(guī)行為;具有完善的法人治理結構;有與從事社?;鹜顿Y管理業(yè)務相適應的專業(yè)投資人員;具有完整有效的內部風險控制制度,內設獨立的監(jiān)察稽核部門,并配備足夠數(shù)量的稱職的專業(yè)人員。
朱俊生認為,隨著養(yǎng)老金資金規(guī)模擴大,運營機構增多,為了規(guī)范運營管理,或將在原來要求的基礎上有進一步細致的考量。
核心提示
具備養(yǎng)老保險基金投資運營條件的機構將在當前18家的基礎上,進一步向社會放開。截至去年底,基本養(yǎng)老保險基金累計結余約3.5萬億元,扣除預留支付資金外,能夠進行投資的養(yǎng)老金規(guī)模在2萬億左右,按照30%入市資金上限計算,將有*66000億元的養(yǎng)老金入市。