去年寫這個(gè)題目的時(shí)候，是在旅途中；今年寫續(xù)篇，依然是在旅途中。地點(diǎn)真是巧合，只是季節(jié)不同，去年是春天，而今年是盛夏。支付行業(yè)經(jīng)過這些年的沉淀與成熟，也逐漸走出鵝黃嫩綠，走向葳蕤葉茂。
　　昨晚到今天，微信朋友圈里全是各種吐槽的帖子，還有各種專家和磚家的評(píng)論，云山霧罩的，很多浮光掠影，有很多混淆視聽。為什么一年多之后，央行[微博]似乎又在舊事重提？《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》(以下簡稱“管理辦法”)因?yàn)槭菍懡o支付機(jī)構(gòu)和從業(yè)者看的，規(guī)則和文字對(duì)普通消費(fèi)者來說，就略顯晦澀。所以，想嘗試著用通俗一點(diǎn)的語言把自己的分析和判斷寫下來，就有了《支付市場變天了嗎》之二。
　　一、新規(guī)出臺(tái)的大背景是什么？
　　去年是征求意見稿，今年還是征求意見稿，大背景有什么本質(zhì)的不同嗎？然也。今年兩會(huì)之后，“互聯(lián)網(wǎng)＋”行動(dòng)綱領(lǐng)已經(jīng)成為國家戰(zhàn)略，而互聯(lián)網(wǎng)似乎已經(jīng)成為實(shí)現(xiàn)普惠金融和金融創(chuàng)新的標(biāo)配，被街頭巷議。兩周之前十部委頒布的《互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展若干指導(dǎo)意見》(以下簡稱“指導(dǎo)意見)，明確了互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)分類、監(jiān)管主體和監(jiān)管底線，體現(xiàn)了鼓勵(lì)創(chuàng)新、適度監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管大細(xì)路，同時(shí)也為一行三會(huì)錨定了下一步監(jiān)管基調(diào)。在這樣的政策氛圍下，管理辦法的征求意見稿出臺(tái)了。
　　按照指導(dǎo)意見，第三方支付機(jī)構(gòu)由央行監(jiān)管。以一個(gè)從業(yè)人員的視角看，這次管理辦法的內(nèi)容與時(shí)下行業(yè)中的一些潛在系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)，具有很強(qiáng)的針對(duì)性和指向性。經(jīng)過7月份的股市大跌，去杠桿成為資本市場維穩(wěn)的題中之意，而一些民間配資機(jī)構(gòu)的資金管道中，恰恰就有一些不規(guī)范的P2P和支付賬戶的違規(guī)動(dòng)作在影影綽綽。經(jīng)過一段時(shí)間的野蠻生長后，行業(yè)里的一些風(fēng)險(xiǎn)因素開始積聚，為了維護(hù)金融秩序穩(wěn)定，保護(hù)公眾消費(fèi)者權(quán)益，這次的管理辦法強(qiáng)調(diào)了實(shí)名認(rèn)證的規(guī)則，強(qiáng)調(diào)了公轉(zhuǎn)私網(wǎng)絡(luò)匯款的合規(guī)，強(qiáng)調(diào)了反洗錢和反欺詐義務(wù)，強(qiáng)調(diào)了支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)設(shè)施和安全防控手段的健壯性要求。這些行業(yè)現(xiàn)象，構(gòu)成了新規(guī)出臺(tái)的一個(gè)時(shí)點(diǎn)背景。
　　二、新規(guī)對(duì)消費(fèi)者的網(wǎng)絡(luò)支付體驗(yàn)會(huì)產(chǎn)生什么影響？
　　首先，消費(fèi)者正常網(wǎng)購和生活場景下的網(wǎng)絡(luò)支付體驗(yàn)不會(huì)受到影響。
　　從支付載體和交易認(rèn)證的主體不同，消費(fèi)者常用的網(wǎng)絡(luò)支付方式其實(shí)有三種。
　　*9種是大家最熟悉的快捷支付。在電子商務(wù)網(wǎng)站購物時(shí)綁定一張銀行卡，然后每次交易時(shí)僅靠支付機(jī)構(gòu)的手機(jī)交易碼或其他便捷認(rèn)證工具完成支付。銀行不參與每筆交易的認(rèn)證，也獲得不到每筆交易的具體信息(如商戶名稱、購買產(chǎn)品或服務(wù)的訂單內(nèi)容)。從消費(fèi)者的銀行卡對(duì)賬單來看，只顯示“xxx快捷支付扣款”。目前各家銀行在后臺(tái)為銀行卡設(shè)定的支付限額為每筆5000-10000元不等。
　　第二種是大家在快捷支付盛行之前常用的銀行網(wǎng)關(guān)支付。即開通網(wǎng)上銀行支付功能或者銀行卡網(wǎng)上支付功能后，每次在網(wǎng)上購物或消費(fèi)時(shí)，從電子商務(wù)網(wǎng)站跳轉(zhuǎn)到銀行的交易頁面來認(rèn)證客戶身份。目前的限額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于快捷支付，根據(jù)安全認(rèn)證工具的不同，從每筆50萬元到500萬元不等。
　　第三種是第三方支付賬戶余額支付。即在網(wǎng)上消費(fèi)前，先向支付機(jī)構(gòu)開立的支付賬戶充值，然后通過余額實(shí)現(xiàn)支付。從支付效率看，在支付賬戶在登錄的狀態(tài)下，因不需要復(fù)雜的安全認(rèn)證交互，所以支付體驗(yàn)最快。
　　此次管理辦法對(duì)前兩種支付手段沒有任何的限制性條款，而每年累計(jì)交易金融等限額都針對(duì)的是第三種，即支付賬戶余額支付。而本身，消費(fèi)者在沒有理想收益回報(bào)的前提下，除了秒殺購物等特殊需要外，也不會(huì)在支付賬戶余額內(nèi)提前做充值動(dòng)作。所以，事實(shí)上，新規(guī)不會(huì)對(duì)消費(fèi)者造成大的支付體驗(yàn)影響。
　　其次，支付賬戶被分為綜合賬戶和消費(fèi)賬戶兩類，消費(fèi)者通過支付賬戶余額進(jìn)行投資理財(cái)和對(duì)外轉(zhuǎn)賬的功能將受一定額度限制。
　　在這之前，支付賬戶沒有這么清晰的被做這樣的分類和功能界定，這是新規(guī)*5技術(shù)含量的部分。綜合賬戶可以實(shí)現(xiàn)在線消費(fèi)、向第三人轉(zhuǎn)賬和投資理財(cái)功能，年交易限額20萬；消費(fèi)賬戶的功能局限于在線消費(fèi)和向本人關(guān)聯(lián)銀行卡的回款，年交易限額10萬。依前述分析，消費(fèi)者的一般性在線消費(fèi)支付體驗(yàn)不會(huì)受到影響，受影響的是通過支付賬戶余額來進(jìn)行投資理財(cái)和對(duì)本人之外的第三人轉(zhuǎn)賬的功能。這一規(guī)定，很有針對(duì)性，指在了支付賬戶的“七寸”上。
　　眾所周知，銀行是合法的吸收公眾存款的持牌金融機(jī)構(gòu)，銀行賬戶的開立是需要到網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)，做“三親鑒”的(即真人，持真證件，在柜臺(tái)當(dāng)面簽字，確認(rèn)開戶為本人真實(shí)意愿，是強(qiáng)身份認(rèn)證)，銀行賬戶的資金是有相當(dāng)嚴(yán)格的金融監(jiān)管和信用保障的。比如銀行有資本充足率的要求，有風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提比例的要求，都是在保證客戶在銀行賬戶上資金的流動(dòng)性安全和系統(tǒng)性穩(wěn)定保障。
　　此外，銀行還有線下支行網(wǎng)點(diǎn)可以做大量的客戶風(fēng)險(xiǎn)教育和人工服務(wù)受理工作，構(gòu)筑在如此強(qiáng)大的線下和線上基礎(chǔ)設(shè)施基礎(chǔ)之上的銀行賬戶，有了極強(qiáng)的信用背書，即在整個(gè)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，不論錢流轉(zhuǎn)到哪里，只要是通過銀行賬戶流轉(zhuǎn)的，就是透明的、可追溯的。
　　管理辦法指出，非銀行支付機(jī)構(gòu)的信用是企業(yè)信用，因?yàn)橹Ц稒C(jī)構(gòu)沒有像銀行賬戶那樣嚴(yán)格監(jiān)管和落實(shí)實(shí)名制，因此支付賬戶的信用程度就自然較銀行賬戶要弱。信用程度決定了風(fēng)險(xiǎn)程度，因此，新規(guī)針對(duì)不同情況，對(duì)支付賬戶在不同場景下的交易限額做了限制，其實(shí)質(zhì)是為了保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，不因支付機(jī)構(gòu)信用狀態(tài)變化而受到大的風(fēng)險(xiǎn)波及。
　　實(shí)際上，如果不對(duì)支付賬戶進(jìn)行場景和限額限制，支付機(jī)構(gòu)就是事實(shí)上的存款類金融機(jī)構(gòu)，就要像監(jiān)管銀行一樣的強(qiáng)度去要求支付機(jī)構(gòu)做銀行一樣的線上線下基礎(chǔ)設(shè)施，其實(shí)在目前也是不現(xiàn)實(shí)的。從限額的規(guī)定看，其實(shí)也沒有對(duì)支付賬戶的非轉(zhuǎn)接功能進(jìn)行一刀切，還是留有了相當(dāng)?shù)娜萑炭臻g。其監(jiān)管目的一是保護(hù)消費(fèi)者利益，二是引導(dǎo)支付機(jī)構(gòu)回到支付轉(zhuǎn)接終結(jié)的本職定位，而減少衍生金融功能，建立不同風(fēng)險(xiǎn)的金融服務(wù)之間的防火墻機(jī)制。
　　最后，消費(fèi)者網(wǎng)絡(luò)支付過程中的資金安全和隱私信息將得到更好的監(jiān)管制度保障。
　　管理辦法要求以“最小化”為原則處理和存儲(chǔ)客戶信息，減少了消費(fèi)者賬戶信息和交易信息被非法存儲(chǔ)和加工的可能。例如，規(guī)定任何情況下都不能存儲(chǔ)信用卡效期之外的敏感信息等。此外，管理辦法還要求支付機(jī)構(gòu)對(duì)簡化支付指令驗(yàn)證方式帶來的客戶交易損失，要無條件全額承擔(dān)賠付責(zé)任。消費(fèi)者在支付賬戶內(nèi)的余額，支付機(jī)構(gòu)在與基金公司開展理財(cái)銷售支付合作時(shí)，不得被挪用做T+0贖回的墊付資金。凡此種種，不無看出對(duì)消費(fèi)者權(quán)益的制度性呵護(hù)。
　　三、新規(guī)出臺(tái)對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)意味著什么？
　　首先，支付賬戶余額不等于存款。
　　強(qiáng)調(diào)了支付機(jī)構(gòu)的信用性質(zhì)。如前所述，第三方支付機(jī)構(gòu)的信用是企業(yè)信用，距離金融機(jī)構(gòu)的信用還有不小距離。實(shí)際上，就是在明確第三方支付不是存款類金融機(jī)構(gòu)，界定“支付賬戶余額不等于存款”。
　　其次，開立支付賬戶必須實(shí)名認(rèn)證。
　　到底支付賬戶實(shí)名制被規(guī)范到什么程度？新規(guī)中，對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)支付賬戶的開立和使用場景、限額做出了明確而較之前更嚴(yán)格的規(guī)定。*9，遵循指導(dǎo)意見中對(duì)支付賬戶性質(zhì)的界定：主要服務(wù)于電子商務(wù)及小額、便民支付領(lǐng)域。第二，這里面最有操作性的要求是支付賬戶開立必須實(shí)名認(rèn)證。因?yàn)樵谥暗谋O(jiān)管辦法中，線上實(shí)名認(rèn)證到底怎么操作，并沒有明確而清晰的方法論和規(guī)則界定。
　　在此次的新規(guī)中，明確“通過三個(gè)(含)以上合法安全的外部渠道對(duì)客戶基本信息進(jìn)行多重交叉驗(yàn)證，確保有效核實(shí)客戶身份及其真實(shí)意愿，不得開立匿名、假名支付賬戶。”而這些外部渠道，應(yīng)該包括公安、工商、教育、財(cái)稅等管理部門及商業(yè)銀行、征信機(jī)構(gòu)的等單位運(yùn)營的，能夠有效驗(yàn)證客戶身份基本信息的數(shù)據(jù)庫或者系統(tǒng)。這些要求，包括驗(yàn)證渠道的規(guī)定，支付賬戶管理中身份識(shí)別的方法指引等等，都看得出國際通行慣例的影子。
　　最后，對(duì)金融和泛金融機(jī)構(gòu)不能提供支付賬戶服務(wù)。
　　明確支付賬戶機(jī)構(gòu)的有了禁入服務(wù)領(lǐng)域?；趯徤餍栽瓌t，管理辦法規(guī)定支付機(jī)構(gòu)為金融機(jī)構(gòu)和從事金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)提供網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)時(shí)，不可為其開立支付賬戶，各項(xiàng)資金收付均應(yīng)給予其銀行賬戶辦理，以對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步清晰資金流向、加強(qiáng)資金監(jiān)管、避免風(fēng)險(xiǎn)傳遞。這一規(guī)定，對(duì)目前市面上的大量P2P公司來說，面臨投融資賬戶托管主體未來的變更和調(diào)整。
　　支付賬戶可以為從事金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)提供網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)，但不能開立支付賬戶，這一款規(guī)定依然在界定支付機(jī)構(gòu)的支付轉(zhuǎn)接中介的地位，而不是去發(fā)揮類銀行賬戶管理方的作用，也就是說支付賬戶更傾向于結(jié)算功能定位，而非清算功能的定位。涉及清算就會(huì)有軋差，有資金池賬戶，就容易將線上資金匯劃的途徑隱匿于原本透明的銀行體系之外，不利于反洗錢、反恐和打擊網(wǎng)絡(luò)賭博等金融安全行動(dòng)中的資金溯源和路徑追蹤。
　　那么，問題來了，你說支付機(jī)構(gòu)是企業(yè)信用，支付機(jī)構(gòu)怎么做才能夠提高信用程度？管理辦法中明確了以下幾條增信的路徑：
　　一是要做到實(shí)名認(rèn)證，例如：三個(gè)(含)以上、五個(gè)以下外部渠道交叉驗(yàn)證，可以開通“消費(fèi)賬戶”，而實(shí)現(xiàn)五個(gè)(含)以上外部渠道交叉驗(yàn)證可以開立“綜合賬戶”。
　　二是要做到風(fēng)險(xiǎn)交易的安全控制，比如要加強(qiáng)交易的認(rèn)證工具強(qiáng)度的管理，認(rèn)證強(qiáng)度不同的認(rèn)證工具能處理不同限額的在線風(fēng)險(xiǎn)交易，單認(rèn)證因子單日累計(jì)不能超過1000元，雙認(rèn)證因子單日累計(jì)不能超過5000元等，而對(duì)含數(shù)字證書或者電子簽名的高強(qiáng)度認(rèn)證的限額則沒有做具體限定，同時(shí)對(duì)手機(jī)短信交易碼和指紋等生理特征驗(yàn)證，管理辦法提出了加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控的要求。
　　三是要做到可疑交易報(bào)送等反洗錢義務(wù)，在此方面要與銀行積極配合。
　　四是要建立和完善健壯的信息科技后臺(tái)和災(zāi)難備份系統(tǒng)。
　　五是要有外部安全評(píng)估和獨(dú)立審計(jì)。
　　六是要建立客戶服務(wù)體系和糾紛處理機(jī)制。
　　七是對(duì)監(jiān)管和市場要有充分的信息披露。當(dāng)然，新規(guī)對(duì)支付機(jī)構(gòu)的增信要求是十分廣泛和具體的，如果做到了上述要求，支付機(jī)構(gòu)的信用程度將大大提高，同時(shí)運(yùn)營成本也會(huì)相應(yīng)增加。
         本文來源：新浪專欄

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