近期，國(guó)際黃金價(jià)格的暴跌，吸引的不僅僅是廣大中國(guó)消費(fèi)者的“抄底”，連A股上市公司中一直從事輸電鐵塔生產(chǎn)的齊星鐵塔[9.97% 資金 研報(bào)](002359，SZ)都按捺不住了。今日，齊星鐵塔發(fā)布公告，將定增募資超過(guò)24億元，其中絕大部分將用于收購(gòu)位于南非的金礦公司及其擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目。
 

　　收購(gòu)擴(kuò)產(chǎn)兩步走

　　公告顯示，齊星鐵塔擬向包括控股股東齊星集團(tuán)、投資機(jī)構(gòu)聚輝投資、英大基金等在內(nèi)的7位發(fā)行對(duì)象合計(jì)發(fā)行2.6億股股份，共募集資金24.13億元。本次發(fā)行的價(jià)格確定為9.28元/股，較公司前收盤(pán)價(jià)11.53元/股折價(jià)約19.51%。

　　對(duì)于這筆24.13億元巨額募集資金的投向，最主要的還是用于收購(gòu)南非的金礦項(xiàng)目。公司表示，擬從澳大利亞上市公司Stonewall資源(ASX：SWJ)手中購(gòu)買(mǎi)Stonewall礦業(yè)100%的股權(quán)，對(duì)其預(yù)估價(jià)值約為1.5億美元 (約合9.3億元)；從Galabyte除“BEE”股東以外的其他股東手中購(gòu)買(mǎi)Galabyte74%的股權(quán)，以及上述股東在Galabyte信托中持有的100%權(quán)益，其中對(duì)Stonewall礦業(yè)74%股權(quán)的預(yù)估價(jià)值約為0.65億美元(約合4.03億元)。

　　對(duì)于Galabyte信托，由于其與Galabyte的“BEE”股東簽訂的期權(quán)協(xié)議，Galabyte信托有權(quán)購(gòu)買(mǎi)“BEE”股東持有的Galabyte的26%股權(quán)，進(jìn)而使公司未來(lái)有權(quán)根據(jù)需要重新搭建和管理Galabyte的“BEE”股權(quán)結(jié)構(gòu)，有利于增強(qiáng)公司對(duì)Galabyte的實(shí)際控制力。值得注意的是，上述收購(gòu)的最終價(jià)格還尚未確定，公司表示將由雙方依據(jù)盡職調(diào)查情況及評(píng)估報(bào)告來(lái)確定并在未來(lái)予以公告。

　　本次募集資金除收購(gòu)以外，公司還擬投入約10.4億元用于本次募集資金擬購(gòu)買(mǎi)的南非金礦的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。此外，扣除前述項(xiàng)目募集資金需求后，剩余募集資金將用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。
 

　　目標(biāo)公司控制約140噸黃金

　　對(duì)于公司本次購(gòu)買(mǎi)南非金礦的具體情況，公告中也有所描述。其中，Stonewall礦業(yè)系澳大利亞上市公司Stonewall資源下屬位于南非的子公司，注冊(cè)于2010年3月。Stonewall礦業(yè)分別持有TGME、Bosveld和Sabie74%的股權(quán)。這三家公司剩余26%股權(quán)均由“BEE”群體所持有。

　　對(duì)此，公司解釋為由于南非的黑人經(jīng)濟(jì)振興政策(“BEE”政策)，規(guī)定包括外國(guó)公司在內(nèi)的所有正在南非從事礦業(yè)活動(dòng)的公司，必須在2014年以前將公司股份的26%轉(zhuǎn)讓于“BEE”群體，而“BEE”群體廣泛定義為南非黑人等歷史上受到不公平對(duì)待的人群。值得注意的是，上述Galabyte的26%股權(quán)也因?yàn)橥瑯拥恼叨?ldquo;BEE”群體所持有。

　　資料顯示，TGME和Sabie合法擁有位于南非Mpumalanga省的金礦礦床，礦石資源量為2650萬(wàn)噸，平均品位3.28克/噸，含黃金約87噸。Galabyte公司實(shí)際控制黃金生產(chǎn)商PGWR的管理和運(yùn)營(yíng)，Galabyte受讓PGWR100%股權(quán)事宜預(yù)計(jì)將于近期完成。PGWR擁有礦區(qū)面積約為11平方公里。根據(jù)報(bào)告測(cè)定，截至2007年，PGWR的總礦石資源量為2252.1萬(wàn)噸，含黃金約53.1噸。兩處礦產(chǎn)共計(jì)約140噸黃金可供開(kāi)采。

　　對(duì)于公司為何選擇在此時(shí)大舉進(jìn)軍金礦領(lǐng)域，公司在公告中稱(chēng)：一是黃金市場(chǎng)需求旺盛；二是我國(guó)黃金產(chǎn)業(yè)存在諸多問(wèn)題，資源保障能力差；三是國(guó)家政策大力支持“走出去”，鼓勵(lì)建立境外資源基地。

　　公司方面還表示，近期國(guó)際黃金價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)，未來(lái)國(guó)際金價(jià)有可能出現(xiàn)更為激烈的波動(dòng)，由此將會(huì)給公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)造成收益不可控的風(fēng)險(xiǎn)。為此，公司表示對(duì)此已有所把控，并有信心取得盈利。