隨著成交量的持續(xù)放大和兩融業(yè)務融出資金規(guī)模的攀升,券商對資金的需求也越來越迫切,上市券商再融資節(jié)奏明顯加快
  5月份以來,上市券商再融資的速度再次加快,東北證券、長江證券、招商證券先后因籌劃重大事項而停牌。其中,東北證券已于5月6日復牌,宣布向原股東配股融資。長江證券和招商證券尚在停牌中,長江證券表示正在籌劃非公開發(fā)行事宜,招商證券則稱正在籌劃股權(quán)融資重大事項。
  隨著成交量的持續(xù)放大和兩融業(yè)務融出資金規(guī)模的攀升,券商對資金的需求也越來越迫切,上市券商再融資節(jié)奏明顯加快。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計,2014年至今,22家上市券商中除新上市募資不久的東興證券和東方證券外,目前僅5家公司沒有發(fā)布再融資公告。
 
  3家公司選擇配股融資
  由于配股需要受到連續(xù)三年凈資產(chǎn)收益率不得低于6%,再融資比例不得超過總股本的30%,配股價不得低于凈資產(chǎn)等條件的限制,且公司配股時新股的認購權(quán)按照原有股權(quán)比例在原股東之間分配,近兩年來上市公司再融資多選擇定向增發(fā),配股融資并不多見。然而在近期,國信證券和東北證券分別宣布將向原股東配股募集資金。
  5月6日,東北證券公告稱,擬按每10股配售不超過2股的比例向全體股東配售,配股募集資金總額預計為不超過人民幣50億元。就在此前不久,3月份凈利潤*9名的國信證券也宣布將配股融資,具體方案為:按照每10股配售不超過3股的比例向全體股東配售,預計配售數(shù)量不超過24.6億股,募集資金總額不超過180億元,扣除發(fā)行費用后將全部用于補充資本金和營運資金。
  在2014年4月份完成定增的太平洋也于今年1月9日公告稱,擬采用每10股配3股的比例向全體股東配售,配股數(shù)量將不超過10.6億股,募集資金總額不超過120億元。以配股數(shù)量和募集資金總額計算,東北證券,國信證券和太平洋配股價格分別不高于每股12.79元、7.32元和11.32元,遠低于上述公司目前的股價。
  業(yè)內(nèi)人士認為,相比于定向增發(fā),配股的優(yōu)勢是原股東都能享受到追加投資的選擇機會,在市場好的時候更受到投資者的歡迎。同時,相應的券商影子股也可能因此受益。
 
  僅5家公司沒有再融資
  自去2014年大盤上漲以來,作為牛市最受益的行業(yè)之一,券商的再融資速度也在逐漸加快,大部分上市券商都結(jié)合各自不同的優(yōu)勢推出了再融資計劃。
  其中,中信證券和海通證券選擇了增發(fā)H股,分別融資350億港元和300億港元。光大證券、華泰證券和廣發(fā)證券也都先后啟動了赴港上市計劃,廣發(fā)證券已經(jīng)于今年4月10日在香港聯(lián)交所成功掛牌,募集資金總額接近280億港元,光大證券和華泰證券預計融資額*6分別為237億港元、390億港元。
  券商再融資大軍中,選擇定向增發(fā)的券商數(shù)量最多,國海證券、國金證券、光大證券、山西證券、國元證券5家券商先后發(fā)布定增方案。計劃融資規(guī)模*5的是國元證券,預計募集資金不超過121億元,山西證券預計募集資金規(guī)模最小,不超過40億元。此外,西部證券已于今年3月份完成定向增發(fā),募集資金50億元。
  加上計劃配股融資的太平洋證券、東北證券和國信證券,上市券商中已經(jīng)有13家發(fā)布了再融資計劃。長江證券和招商證券目前正在停牌中,長江證券表示正在籌劃非公開發(fā)行事宜,招商證券則稱正在籌劃股權(quán)融資重大事項。
  2014年至今,22家上市券商中除新上市募資不久的東興證券和東方證券外,目前僅剩下5家公司還沒有發(fā)布再融資公告,分別是申萬宏源、西南證券、興業(yè)證券、東吳證券和方正證券。
 
  文章來源:中國經(jīng)濟網(wǎng)

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