中國網(wǎng)4月16日訊(記者 葉景)自4月3日復(fù)牌以來已兩度跌停的永泰能源[0.00% 資金 研報(bào)]，昨日收盤再次封死跌停板，這將重倉持有該股的南方滬深300[-0.80%]ETF基金再度推上風(fēng)口浪尖。據(jù)中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)，截至目前南方滬深300ETF在永泰能源上的浮虧已近6000萬元。而據(jù)萬得數(shù)據(jù)顯示，南方滬深300ETF*7凈值為0.9304元，自3月11日完成募集以來已下跌約7%，其中4月3日以來的凈值累計(jì)跌幅為3.11%，而同期滬深300指數(shù)跌幅僅為1.88%。

　　據(jù)了解，由于南方滬深300ETF在募集期間允許某機(jī)構(gòu)投資者以正在停牌期的永泰能源換購基金份額，引發(fā)了其它的基金持有人的強(qiáng)烈不滿與“利益輸送”的質(zhì)疑。目前已有投資者向中國證監(jiān)會(huì)和深圳證監(jiān)局實(shí)名舉報(bào)南方基金“嚴(yán)重違反基金合同、違反行業(yè)原則、損害基金持有人利益”，要求監(jiān)管部門徹查此事，賠償持有人損失。

　　昨日下午，中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者聯(lián)系了實(shí)名舉報(bào)南方基金的黎宇明先生，黎先生表示已向中國證監(jiān)會(huì)發(fā)去實(shí)名舉報(bào)材料，同時(shí)希望南方滬深300ETF事件能得到社會(huì)的廣泛關(guān)注，“這不是*9起基金明顯損害持有人利益的事件，但卻是留下證據(jù)最明顯的一起。”
 

　　持有人控訴南方滬深300ETF嚴(yán)重違反基金合同

　　黎宇明先生在舉報(bào)信中寫道：南方300ETF在其基金合同中約定投資目標(biāo)為：緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化；然而該基金在實(shí)際操作中完全無視這條最基本的原則，允許某機(jī)構(gòu)投資者用大量的永泰能源股票換購基金份額，結(jié)果僅占指數(shù)0.16%的永泰能源，最后竟達(dá)到占到南方滬深300ETF在凈值的5.14%，超出了30多倍。南方基金對(duì)此狡辯說符合建倉期相關(guān)規(guī)定，這完全是一種偷換概念。

　　黎先生表示，法律法規(guī)有關(guān)建倉期的規(guī)定，是考慮基金實(shí)際建倉運(yùn)作時(shí)，由于市場流動(dòng)性原因，有可能不能馬上滿足合同要求，或馬上建倉成本過高不利于持有人，所以才給出了關(guān)于建倉期自由操作權(quán)的規(guī)定，其目的是讓基金在勤勉盡責(zé)的前提下，有一定的自由操作空間；而南方基金卻偷換概念成：只要符合這個(gè)規(guī)定，基金管理人就可以隨意用任何方法建倉。

　　《基金法》第九條明確規(guī)定：基金管理人、基金托管人管理、運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)恪盡職守，履行誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)。法律已經(jīng)明確規(guī)定，基金管理人的建倉方法，不能是隨意操作，首先必須符合合同約定，符合持有人利益，在此條件下基金管理人才有所謂的自由操作權(quán)。南方滬深300ETF作為一只指數(shù)基金，理應(yīng)設(shè)法嚴(yán)密跟蹤指數(shù)。只有在沒有其他辦法的前提下，才允許有一定的跟蹤誤差。而南方基金允許超量永泰能源股票換購并不符合這種情況。這是明顯違反投資目標(biāo)的約定。

　　黎先生表示，接受股票認(rèn)購是南方基金的銷售方式，并非法律規(guī)定的“不可抗力”。南方基金明知如此做嚴(yán)重違反合同，會(huì)導(dǎo)致巨大跟蹤誤差，但為了擴(kuò)大基金規(guī)模，獲取更多的管理費(fèi)，仍然允許機(jī)構(gòu)投資者以永泰能源股票超額認(rèn)購，這是對(duì)法律的漠視和對(duì)廣大南方滬深300ETF持有人利益的踐踏。

　　中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者就此事聯(lián)系了南方基金相關(guān)人士，該人士認(rèn)為公司投研部門根據(jù)永泰能源的重組情況，認(rèn)為其具有投資價(jià)值，因此才接受機(jī)構(gòu)投資者的股票換購。

　　然而黎宇明先生告訴中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者：從南方滬深300ETF上市*9天(4月11日)的申贖清單里能看出來，該基金在4月11日以前就已經(jīng)開始拋售永泰能源了，“難道南方基金所謂投研部門發(fā)現(xiàn)永泰能源有投資價(jià)值，僅是持有短短的幾天？！這一拋售行為令南方基金關(guān)于永泰能源有投資價(jià)值的謊言不攻自破。”

　　此外，中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者還注意到，當(dāng)永泰能源重組方案出爐后，先后有十余家券商發(fā)布點(diǎn)評(píng)報(bào)告，多數(shù)券商認(rèn)為上述方案“收購價(jià)格偏貴，增厚業(yè)績有限”。
 

　　允許停牌股票換購 持有人要求監(jiān)管部門徹查

　　黎宇明先生在投訴信中寫道：永泰能源2月19日跌停后停牌，南方滬深300ETF集中申購開始日期為2月25日。也就是說，在集中申購期開始時(shí)，南方基金已經(jīng)知道永泰能源處于跌停重大利空狀態(tài)。這種狀態(tài)下依然允許新投資者用永泰能源認(rèn)購基金，本質(zhì)就是讓其它基金持有人分擔(dān)認(rèn)購者在永泰能源上的跌價(jià)損失。

　　“更離譜的是，南方滬深300ETF上市公告書顯示，永泰能源的公允價(jià)格是2月19日封死跌停板的跌停價(jià)12.14。把跌停價(jià)作為公允價(jià)，意味著認(rèn)購人繞過了二級(jí)市場，就輕松的把永泰能源以跌停價(jià)強(qiáng)行賣給了基金開元[1.11%]的原持有人。”

　　對(duì)此，南方基金僅回應(yīng)稱“股票的股價(jià)波動(dòng)僅是市場行為”。而市場分析人士認(rèn)為，對(duì)于前一交易日跌停的股票，接受跌停價(jià)的股票認(rèn)購，南方基金的操作確有可商榷之處，但他同時(shí)認(rèn)為，南方基金被機(jī)構(gòu)投資者以“重組利好”忽悠和“暗算”的可能性同樣存在。

　　黎宇明先生告訴中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者，南方300ETF的持有人中不但有普通投資者，還有社?；鸬葯C(jī)構(gòu)。“這一行為(損害社?；?，對(duì)全國人民的養(yǎng)老金造成了損害，從性質(zhì)上講，是非常惡劣的。”

　　“鑒于南方基金在此次事件中的惡劣行為，我熱切期盼證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門，能夠以保護(hù)中小投資者為己任，從口頭落實(shí)到行動(dòng)，徹查此事。同時(shí)要求南方基金就此行為給本人帶來的損失予以賠償。”黎宇明同時(shí)表示，“這一事件表明，目前監(jiān)管對(duì)于基金的道德約束太少了。”
 

　　高位接盤永泰能源惹利益輸送涉嫌

　　據(jù)某基金業(yè)內(nèi)人士分析，1600多萬股永泰能源的巨額換購行為，遠(yuǎn)非中小投資者能夠完成，很明顯，“是永泰能源的‘小非’通過南方滬深300ETF換購進(jìn)行了減持”。最讓內(nèi)業(yè)人士費(fèi)解的是，在永泰能源走勢明顯異常，在其他機(jī)構(gòu)“一邊倒”式的出貨時(shí)，在賭重組的風(fēng)險(xiǎn)十分巨大的情況下，南方基金為何還要以2月19日的跌停收盤價(jià)接受機(jī)構(gòu)投資者的換購呢？更有業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑，既然南方基金口口聲聲說看好永泰能源，為何不在永泰能源停牌前股價(jià)便宜時(shí)買入，偏偏在其跌停后以如此高的價(jià)格換購？

　　永泰能源4月3日復(fù)牌后連續(xù)兩跌停，此后四個(gè)交易日漲跌參半，本周一(15日)，永泰能源再度跌停。而南方滬深300ETF凈值亦聯(lián)袂下跌。截至4月16日，南方滬深300ETF單位凈值0.93元，交易價(jià)格則自上市以來連續(xù)三日折價(jià)。

　　黎宇明先生最后告訴中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者：“雖然我以實(shí)名舉報(bào)南方基金，但我和其它基金持有人朋友都沒指望這次投訴能取得勝利，我只想說，如果連指數(shù)基金這樣的被動(dòng)投資工具都淪為了利益輸送的工具，那么中國證券市場真沒有什么投資產(chǎn)品還能值得投資者信任了。”

　　中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)中心將繼續(xù)追蹤報(bào)道這一事件。