自“寶寶”產(chǎn)品們問(wèn)市以來(lái)，其受追捧的熱度未減，收益卻日漸“消瘦”。近日，央行下發(fā)草案，擬對(duì)第三方支付轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)金額進(jìn)行限制。雖然參與方案討論的有關(guān)人士透露，央行最終出臺(tái)的方案會(huì)與傳聞?dòng)兴煌?，余額寶、理財(cái)通也紛紛“安慰”客戶，目前未受限制，但仍令部分資金量稍大的投資者有所擔(dān)心。
　　其實(shí)，目前市面上性價(jià)比較高的理財(cái)方式非常多，只要投資者細(xì)細(xì)挑選，完全可以做到“金錢永不眠”。下面就讓小編為您介紹一些近期熱度較高的理財(cái)方式。
 
　　銀行理財(cái)產(chǎn)品——
　　季末高收益“滿血復(fù)活”
　　每到月末、季末、年末，銀行就要上演一番攬儲(chǔ)大戰(zhàn)，尤其是在各類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)“寶寶軍團(tuán)”的沖擊下，商業(yè)銀行的攬儲(chǔ)壓力更甚以往，年化預(yù)期收益率超6%的銀行理財(cái)產(chǎn)品提前開(kāi)始出現(xiàn)，而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)神器的戰(zhàn)斗力則明顯減弱，7日年化收益率大多在5.5%-5.8%徘徊。
　　記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，城商行、股份制銀行仍是高收益理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行的主力軍。例如，長(zhǎng)沙銀行發(fā)行的金芙蓉長(zhǎng)盈17號(hào)理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率*6，達(dá)7.7%，理財(cái)期限為363天，起始金額為20萬(wàn)元；天津銀行發(fā)行的匯富計(jì)劃61期理財(cái)產(chǎn)品期限只有33天，預(yù)期年化收益率卻高達(dá)6.4%。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，南京銀行本周發(fā)行的預(yù)期年化收益率超6.2%的產(chǎn)品就達(dá)到7款之多。
　　股份制銀行的高收益理財(cái)產(chǎn)品大多針對(duì)貴賓客戶，如平安銀行“私行專享尊貴組合A資產(chǎn)管理類2014年15期”投資期限105天，預(yù)期年化收益率則達(dá)6.2%。興業(yè)銀行“私人銀行客戶專屬人民幣理財(cái)產(chǎn)品第043號(hào)”169天期理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率達(dá)6.5%。華夏銀行、廣發(fā)銀行針對(duì)高凈值客戶也發(fā)行了預(yù)期年化收益率超6%的理財(cái)產(chǎn)品。某商業(yè)銀行理財(cái)經(jīng)理表示，提高收益率是為了在季末吸引更多的存款。由于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的沖擊，銀行普遍面臨存款流失的壓力，提高產(chǎn)品收益率無(wú)疑是*4的選擇。
　　銀率網(wǎng)分析師殷燕敏表示，2月銀行間資金面較為寬松，貨幣市場(chǎng)利率持續(xù)回落，銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率也持續(xù)下滑。3月下旬資金面或?qū)⑾蚱o的態(tài)勢(shì)發(fā)展，銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率有望小幅攀升。此外，臨近季末銀行又將面臨存貸款考核，季末效應(yīng)將再次顯現(xiàn)。
　　不過(guò)，對(duì)銀行有利的莫過(guò)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品收益率的節(jié)節(jié)下滑。自3月初以來(lái)，“寶寶軍團(tuán)”的7日年化收益率幾乎全線跌回“5”時(shí)代，并且還在一路下滑。數(shù)據(jù)顯示，3月23日余額寶7日年化收益率為5.516%，微信理財(cái)通的7日年化收益率為5.562%，蘇寧零錢寶掛鉤的兩只基金收益率分別為5.373%和5.137%。甚至連之前一直堅(jiān)守6%以上收益率的百度百賺利滾利，昨日也跌至5.984%，終于失守6%大關(guān)。
　　分析人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的收益率下滑很正常，春節(jié)前市場(chǎng)資金緊張，1個(gè)月銀行協(xié)議存款的年化利率*6曾飆升至9%左右，貨幣基金就會(huì)出現(xiàn)比較特殊的高收益時(shí)段。目前市場(chǎng)有所緩解，貨幣基金收益就會(huì)逐漸回到正常水平。另外，互聯(lián)網(wǎng)公司在推廣理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，前期不少都是貼錢推高收益水平的，在運(yùn)作一段時(shí)間后，補(bǔ)貼紅利就會(huì)取消。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)高收益神話的終結(jié)，讓銀行理財(cái)業(yè)務(wù)有了“扳回一局”的機(jī)會(huì)。
 
　　投資小貼士
　　銀行的理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)復(fù)雜很復(fù)雜，說(shuō)簡(jiǎn)單也簡(jiǎn)單。復(fù)雜是因?yàn)閽煦^的產(chǎn)品不同，投向也千差萬(wàn)別，因此收益率難以一言概之。簡(jiǎn)單則是因?yàn)榭傮w而言，理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率和整個(gè)階段市場(chǎng)資金利率水平有關(guān)。這就是為什么月末、季末和年末，理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率都會(huì)比平時(shí)要高的原因。
　　在經(jīng)歷了2月份，市場(chǎng)利率總體寬松、理財(cái)產(chǎn)品收益回落后，本周五開(kāi)始到本月末，理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率會(huì)迎來(lái)反彈。據(jù)銀率網(wǎng)*7查詢的信息顯示，目前3個(gè)月保本理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率約在5.1%左右，部分不保本的理財(cái)產(chǎn)品6個(gè)月的收益甚至接近6%。
　　建議投資者在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，除了考慮信用風(fēng)險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品不成立風(fēng)險(xiǎn)外，還要著重考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，即一般理財(cái)產(chǎn)品投資者無(wú)權(quán)在理財(cái)期內(nèi)提前終止，而只能在本產(chǎn)品說(shuō)明書所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)辦理產(chǎn)品申購(gòu)與贖回。這就意味著找準(zhǔn)時(shí)機(jī)購(gòu)買很重要，一款3個(gè)月期限預(yù)期收益率為5.1%的理財(cái)產(chǎn)品，與一款預(yù)期收益率5.5%、6個(gè)月期限的理財(cái)產(chǎn)品相比，建議選擇3個(gè)月期限的，因?yàn)檫@樣可以趕上6月底半年末的行情。
 
　　人民幣貶值，咋理財(cái)——
　　外幣理財(cái)收益上浮
　　自今年2月以來(lái)，人民幣匯率一改連續(xù)近10年的上升趨勢(shì)，突然調(diào)頭直下，截至3月19日，人民幣兌美元已跌破6.20元兌1美元關(guān)口，幾乎將去年全年漲幅消耗掉。人民幣持續(xù)貶值，意味著你需要拿更多的錢去兌換美元，海淘購(gòu)物、境外旅游、留學(xué)，都需要支出更多的人民幣。
　　面對(duì)人民幣的“跌跌不休”，理財(cái)者是否需要將手中人民幣全部?jī)稉Q成美元以減小匯率損失？銀行理財(cái)分析師認(rèn)為，美元存款一年定期利率僅為0.75%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于人民幣存款利率，更何況隨著利率市場(chǎng)化步伐的加快，目前各大銀行都有針對(duì)存款的各種優(yōu)惠政策，因此理財(cái)者如果近期沒(méi)有出國(guó)旅游、留學(xué)等計(jì)劃，在國(guó)內(nèi)持美元觀望非明智之舉。
　　伴隨人民幣貶值，外幣理財(cái)產(chǎn)品被關(guān)注度日漸升溫。據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2013年全年，商業(yè)銀行外幣產(chǎn)品合計(jì)發(fā)行1702款，有1300只外幣理財(cái)產(chǎn)品的年收益率不足3%，沒(méi)有達(dá)到銀行理財(cái)收益率的平均值。2014年，外幣理財(cái)產(chǎn)品收益率迅速上升，由不足3%上漲至5%左右。銀行理財(cái)分析師認(rèn)為，外幣理財(cái)產(chǎn)品的收益率主要受外幣利率走勢(shì)的影響。今年以來(lái)，隨著美聯(lián)儲(chǔ)逐步退出寬松貨幣政策，美元利率出現(xiàn)了上漲，且未來(lái)繼續(xù)上漲的預(yù)期較強(qiáng)，因此美元產(chǎn)品收益也上漲明顯。
 
　　三類QDII理財(cái)產(chǎn)品可關(guān)注
　　在A股震蕩起伏、債市不確定性增大、信托產(chǎn)品兌付危機(jī)頻現(xiàn)的背景下，合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)有望為投資者分散單一人民幣資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)提供新選擇，值得關(guān)注。不同機(jī)構(gòu)發(fā)行的QDII產(chǎn)品也有不同打法。而對(duì)于手握外幣資產(chǎn)的投資者也可以通過(guò)銀行外幣理財(cái)產(chǎn)品打理。
 
　　銀行系QDII:關(guān)注外資行1年內(nèi)品種
　　相對(duì)來(lái)說(shuō)，銀行系QDII產(chǎn)品投資類型更豐富，投資者可以重點(diǎn)關(guān)注運(yùn)作時(shí)間1年之內(nèi)或者外資銀行發(fā)行的產(chǎn)品。
　　普益財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，截至3月21日，正在運(yùn)行的206款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，近一年累計(jì)收益率為正的理財(cái)產(chǎn)品有94款，占比45.63%，所有產(chǎn)品近一年的平均凈值增長(zhǎng)率為0.50%。
　　相對(duì)而言，中資銀行發(fā)行的QDII產(chǎn)品表現(xiàn)更好。數(shù)據(jù)顯示，中資銀行正在運(yùn)行的16款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，有7款產(chǎn)品近一年累計(jì)收益率為正，占比43.75%。外資銀行正在運(yùn)行的190款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，有87款產(chǎn)品近一年累計(jì)收益率為正，占比則超過(guò)中資行，達(dá)到45.79%。
 
　　券商系QDII:績(jī)優(yōu)產(chǎn)品為主
　　券商系QDII是比較小眾的品種，其中業(yè)績(jī)優(yōu)秀的產(chǎn)品可以考慮。
　　數(shù)據(jù)顯示，截至3月21日，目前市場(chǎng)上還在存續(xù)期的券商QDII產(chǎn)品有7款，擁有今年完整業(yè)績(jī)的6只產(chǎn)品平均收益率為-0.38%。
　　具體來(lái)看，目前業(yè)績(jī)*4的是成立于2011年5月30日的光大全球靈活配置，今年以來(lái)業(yè)績(jī)?yōu)?.89%，表現(xiàn)較好。緊隨其后是國(guó)信金匯寶人口紅利，今年以來(lái)收益也達(dá)到2.14%。這是目前獲得正收益的兩只基金。其余產(chǎn)品今年以來(lái)收益均為負(fù)數(shù)。
 
　　公募系QDII:關(guān)注美股產(chǎn)品
　　公募系QDII是最適合大眾投資的一類，投資者可重點(diǎn)關(guān)注美股指數(shù)QDII產(chǎn)品。
　　據(jù)天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至3月19日，今年以來(lái)QDII出現(xiàn)了1.59%的虧損，但其中黃金QDII和房地產(chǎn)QDII表現(xiàn)較好。具體來(lái)看，目前排名前三的QDII產(chǎn)品均和黃金等大宗商品相關(guān)，諾安全球黃金、嘉實(shí)黃金、信誠(chéng)商品，今年以來(lái)收益率分別為10.52%、10.24%、9.74%。此外，房地產(chǎn)QDII中，鵬華房地產(chǎn)QDII、諾安全球收益、廣發(fā)美國(guó)房地產(chǎn)、嘉實(shí)地產(chǎn)等產(chǎn)品收益率均超過(guò)6%，成為目前為數(shù)不多業(yè)績(jī)較可觀的產(chǎn)品。
 
　　金價(jià)上漲——
　　黃金理財(cái)產(chǎn)品收益超10%
　　在國(guó)際金價(jià)大幅上揚(yáng)之際，去年虧損連連的黃金QDII，以及持續(xù)下跌的黃金ETF產(chǎn)品也揚(yáng)眉吐氣。商報(bào)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，上周以黃金類主題的QDII產(chǎn)品表現(xiàn)搶眼，4只黃金類QDII產(chǎn)品領(lǐng)漲市場(chǎng)，平均上漲2.74%，其中諾安全球黃金大幅上漲3.24%，表現(xiàn)不錯(cuò)。統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)，匯添富黃金、嘉實(shí)黃金、上投摩根資源、諾安全球黃金等多只基金產(chǎn)品凈值增長(zhǎng)都在10%以上。其中嘉實(shí)黃金今年凈值增長(zhǎng)已達(dá)13.91%，
　　同樣，掛鉤黃金的ETF類產(chǎn)品也表現(xiàn)不錯(cuò)，統(tǒng)計(jì)顯示，華安、國(guó)泰和易方達(dá)三只掛鉤黃金ETF的產(chǎn)品平均凈值增長(zhǎng)率超過(guò)14%。據(jù)世界上*5的黃金ETF-SPDR數(shù)據(jù)顯示，目前黃金持倉(cāng)仍處于近一年多連續(xù)大幅減持后的絕對(duì)低點(diǎn)區(qū)域。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，市場(chǎng)看待金價(jià)的回升趨謹(jǐn)慎，支撐黃金價(jià)格的長(zhǎng)期動(dòng)力仍不足。
 
　　操作提醒
　　QDII基金，與其他基金類似，投資者可以選擇在基金公司直銷中心網(wǎng)上交易的方法，也可以選擇銀行網(wǎng)點(diǎn)、券商網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行QDII基金的購(gòu)買。如果要購(gòu)買黃金ETF產(chǎn)品，投資者可以通過(guò)已有的證券賬戶在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買，相比較其他投資黃金的方式，ETF購(gòu)買黃金可免去保管費(fèi)、儲(chǔ)藏費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)等費(fèi)用，只需交納約0.3%~0.4%的費(fèi)用；在交易制度上，黃金ETF采用T+0模式，即當(dāng)天買可以當(dāng)天賣；最小交易單位為100份/手，市場(chǎng)門檻較低，適合資金量較小的一般投資者。同一級(jí)市場(chǎng)參與者相比，二級(jí)市場(chǎng)參與者僅需在上海證券交易所開(kāi)設(shè)相關(guān)交易賬戶即可，而漲跌停的限制也為10%。
 
　　固定類理財(cái)工具——
　　去年以來(lái)，理財(cái)產(chǎn)品誰(shuí)最耀眼？當(dāng)然非“寶寶”類產(chǎn)品莫屬！星光熠熠之下，“寶寶”表示壓力山大，今年以來(lái)收益率已不像去年扶搖直上，已經(jīng)開(kāi)始回歸！筆者搜羅了大量數(shù)據(jù)做了歸類統(tǒng)計(jì)，其實(shí)“寶寶”之外的一些固定類理財(cái)工具還是很值得關(guān)注。
 
　　一、債券。債券的投資優(yōu)勢(shì)，最吸引人的當(dāng)屬債券的收益率了。在所有類型的債券中，公司債的收益率是*6的。以中證公司債指數(shù)為例，該指數(shù)從2008年1月2日發(fā)布至今平均年化漲幅達(dá)7.56%。目前，交易所債券市場(chǎng)有62只公司債的到期年化收益率超過(guò)8%，平均收益率高達(dá)9.28%。
　　當(dāng)然，高收益無(wú)風(fēng)險(xiǎn)是不可能的，在高收益的背后往往隱藏著風(fēng)險(xiǎn)。拿這62只公司債來(lái)說(shuō)，部分債券因?yàn)楣矩?cái)務(wù)情況的惡化風(fēng)險(xiǎn)明顯上升，我們需要注意回避。但另一方面，并非都是地雷，這些債券中仍不乏質(zhì)地良好、收益率超過(guò)9%的債券。從62只中挑選出10只質(zhì)地好的并不難。
 
　　二、可轉(zhuǎn)債。這是一個(gè)比較另類的理財(cái)工具，被稱為“保障本金的股票”，號(hào)稱“下有保底、上不封頂”。首先，可轉(zhuǎn)債的*9身份是債券，和普通債券一樣有確定的期限和利息水平，發(fā)行人承諾按時(shí)還本付息。但是，他又不僅僅是個(gè)債券——可轉(zhuǎn)債投資者有權(quán)將手中的可轉(zhuǎn)債換取同一公司一定數(shù)量的股票。
　　這一條款規(guī)定，使得可轉(zhuǎn)債具備了股票的屬性：當(dāng)公司的股票價(jià)格上漲時(shí)，也往往能帶動(dòng)可轉(zhuǎn)債價(jià)格上漲。而如果發(fā)行人的股票價(jià)格下跌了，可轉(zhuǎn)債由于具備債券屬性，抗跌性往往好于股票。所以，在可轉(zhuǎn)債價(jià)格比較低的時(shí)候，我們會(huì)看到可轉(zhuǎn)債“漲起來(lái)像股票，跌起來(lái)像債券”，體現(xiàn)了可轉(zhuǎn)債的不對(duì)稱美學(xué)。
 
　　三、分級(jí)基金A份額。對(duì)于喜歡每年獲得穩(wěn)定收益、同時(shí)對(duì)流動(dòng)性要求不高的投資者，分級(jí)基金的A份額(穩(wěn)健份額)是一個(gè)非常不錯(cuò)的選擇。在各類分級(jí)基金A份額中，有向下保護(hù)條款的A份額，其安全性堪比國(guó)債。只要是可以長(zhǎng)期投資，安全性可以放心。
　　目前市場(chǎng)上有不少分級(jí)基金A份額隱含收益率達(dá)到7%以上，每年年初分配一次收益，所以實(shí)質(zhì)上和公司債券很相似。但是分級(jí)基金有一個(gè)缺點(diǎn)：收益穩(wěn)定，本金不穩(wěn)定。和公司債一樣，由于存在交易，價(jià)格會(huì)經(jīng)常波動(dòng)。但是，對(duì)于可以長(zhǎng)期持有的投資者，這種短期的價(jià)格波動(dòng)可以不用太在意，因?yàn)槊磕甑姆旨t是穩(wěn)定的。
 
　　四、基金定投?；鸲ㄍ痘蛟S是最適合上班族的理財(cái)工具之一了。基金定投起點(diǎn)低，靈活性好，選擇多，自動(dòng)扣款省時(shí)省力。但是定投也要正確認(rèn)識(shí)：
　　首先，我們完全認(rèn)同基金定投肯定是有風(fēng)險(xiǎn)的，在某些情況下甚至是高風(fēng)險(xiǎn)的，并非穩(wěn)賺不賠。
　　其次，我們認(rèn)為基金定投是講究技巧的，而且這些技巧并不難掌握。
　　只要掌握好要領(lǐng)，按照合理的方法去做，實(shí)現(xiàn)較好收益的可能性也較高。
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