高頓網(wǎng)校小編在10月22日為大家?guī)硪黄斀?jīng)熱點的文章：2014年銀行服務(wù)整體被指未合格，敬請財經(jīng)界人士們的關(guān)注。
　　“小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀不容樂觀，銀行‘惠’而不‘普’，小貸公司和P2P平臺則‘普’而不‘惠’，就總分來看，銀行的小微企業(yè)服務(wù)整體上可以被認(rèn)為不及格。”近日，知名在線金融搜索平臺“融360”推出2014年中國小微企業(yè)普惠指數(shù)，其有關(guān)負(fù)責(zé)人接受《投資快報》記者采訪時，如是說。
　　同時融360判斷，國內(nèi)六成以上小微企業(yè)貸款利率為高利貸。盡管中央針對小微企業(yè)融資困境的指導(dǎo)意見不斷出臺，第四季度小微企業(yè)融資難融資貴的狀況未見任何緩解。
　　銀行整體得分不及格
　　上述指數(shù)報告指出，就總分來看，小貸和P2P分別得分63、65，而銀行為59，屬于不及格。針對小微企業(yè)服務(wù)的準(zhǔn)入門檻（“普”指標(biāo)）來看，小貸、P2P分別為77和79，銀行僅為47。而在貸款費率方面（“惠”指標(biāo)），銀行則擁有巨大優(yōu)勢，為76分，P2P和小貸分別為38和47，為不及格。
　　銀行“惠”而不“普”，小貸和P2P則“普”而不“惠”。雖然商業(yè)銀行的貸款利率相對優(yōu)惠得多，但進(jìn)入門檻上要求太高。與此相反，小貸公司和P2P平臺經(jīng)營規(guī)模較小，放貸對象主要為銀行難以放貸或信用較低的客戶，這些客戶的資產(chǎn)和償還能力有限，經(jīng)營風(fēng)險較大，放貸時會按照“收益覆蓋風(fēng)險”原則去確定利率水平。而小微企業(yè)的管理不規(guī)范、信息不透明、財務(wù)不健全等風(fēng)險因素則加劇了貸款利率的上升，因此小貸和P2P雖然有更好的覆蓋面，但資金價格高得離譜。中國小微企業(yè)普惠金融指數(shù)得出的小微企業(yè)融資現(xiàn)狀不容樂觀，銀行更是呈整體落后之勢。
　　股份制銀行普惠指數(shù)相對高
　　在具體的金融機(jī)構(gòu)得分上，股份制銀行分值比較高。分值按排名分別為平安銀行、廣發(fā)銀行、民生銀行、江蘇銀行和郵儲銀行，其中股份制銀行占據(jù)前三名。從競爭角度看，無論是在公司領(lǐng)域還是在零售領(lǐng)域，國有商業(yè)銀行都有著廣泛的客戶基礎(chǔ)和網(wǎng)點數(shù)量，股份制商業(yè)銀行在對大客戶的競爭上沒什么優(yōu)勢。因此股份制商業(yè)銀行在小微企業(yè)的金融服務(wù)方面相對更重視和步伐更大。如民生銀行是最早堅持“做小微企業(yè)的銀行”戰(zhàn)略定位的銀行，2013年小微企業(yè)新增貸款占該行當(dāng)年新增貸款達(dá)46%；廣發(fā)銀行則在全國范圍內(nèi)建立了超過120 個小企業(yè)金融中心，專營小微金融。
　　在融 360普惠指數(shù)中，平安易貸、陽光財險、亞聯(lián)財、金融聯(lián)、維信這五家公司占據(jù)小貸公司的前五名，宜信、陸金所、友信、恒昌惠誠和證大速貸則領(lǐng)跑P2P平臺。這些排名靠前的小貸公司和P2P平臺，都具有網(wǎng)點覆蓋面大、經(jīng)營時間較長和產(chǎn)品眾多的特點。在經(jīng)營上，占有充分小額、分散、方便和快速的優(yōu)勢，流程規(guī)范，收費清晰。
　　超六成小微企業(yè)貸款利率超高利貸
　　根據(jù)融360普惠指數(shù)，62%的小微企業(yè)貸款產(chǎn)品月利率達(dá)2%以上，而98%以上的小貸公司和P2P平臺的產(chǎn)品月利率超過2%。2%月利折算成年利率相當(dāng)于24%，這已經(jīng)高于一年期6%貸款利率的4倍上限。根據(jù)*6人民法院的相關(guān)規(guī)定，民間借貸的利率*6不得超過銀行同類貸款利率的4倍，超出此限度的利息不予保護(hù)。在經(jīng)濟(jì)下行周期中，將導(dǎo)致小微企業(yè)縮減融資需求，經(jīng)營增加難度。
　　市場分析人士指出，造成這種事實的原因，除了貸款客戶的自身資質(zhì)不好需要提高利率外，小貸公司和P2P平臺的資金獲取成本高是主要原因。小貸公司作為商業(yè)機(jī)構(gòu)，一方面要考慮股東回報，另一方面監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定小貸公司從銀行獲得的融資比例不能超過凈資產(chǎn)的50%，在杠桿不夠和股東回報、風(fēng)險覆蓋的三重壓力下，提高貸款利率水平成了必然選擇。
　　與小貸公司相比，P2P平臺的資金來自于投資者，融360的監(jiān)測顯示，目前P2P網(wǎng)貸平臺平均年化收益率在“14%-16%”和“18%-20%”這兩個區(qū)間的占比高達(dá)51%，如此高的預(yù)期收益率必然導(dǎo)致資金使用方的高成本。
　　四季度小微企業(yè)融資更難
　　融360指數(shù)報告指出，“在宏觀經(jīng)濟(jì)景氣度不足的大背景下，小微企業(yè)普遍不景氣。小微企業(yè)與一般企業(yè)相比，經(jīng)營風(fēng)險、決策風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險均較高，且抵御系統(tǒng)風(fēng)險的能力較弱，銀行貸款承擔(dān)的風(fēng)險較大，不良貸款增加的可能性加大。對銀行來說需要考慮資金的安全性、效益性、流動性，但銀行更關(guān)心資金的安全性。出口萎縮、內(nèi)需不振、房價回落等因素都使銀行更加保守，對抵押品的要求也更苛刻。從近7、8月人民幣貸款的萎縮，間接反映出銀行的惜貸行為。”
　　2014年以來的月度小微企業(yè)普惠指數(shù)走勢圖顯示，基本處于下行通道。結(jié)合銀行、宏觀經(jīng)濟(jì)和四季度貸款慣性收縮的因素，融360預(yù)計四季度小微企業(yè)融資難將會更明顯，融資成本將繼續(xù)維持在高位。
　　本文來源：投資快報

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