地處上海市郊青浦的上海國家會(huì)計(jì)學(xué)院，正在進(jìn)行著一場(chǎng)緊張的IPO在審企業(yè)財(cái)務(wù)核查。據(jù)悉，30家被抽中的IPO再審企業(yè)中，其中首批15家已于4月9日將待審材料送至監(jiān)管部門設(shè)在上海國家會(huì)計(jì)學(xué)院的專項(xiàng)工作組，核查工作即日起展開。整個(gè)抽查和重點(diǎn)審核階段或?qū)⒊掷m(xù)至6月底。

與此同時(shí)，消息稱證監(jiān)會(huì)將對(duì)投行在IPO審查中的違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)厲整頓，其中，平安證券因此前多次陷入丑聞漩渦而被認(rèn)為會(huì)成為首家被重罰的“倒霉蛋”。

財(cái)務(wù)核查急鑼密鼓展開 IPO重啟日益臨近

IPO在審企業(yè)的財(cái)務(wù)核查將分步進(jìn)行。周三至周末，核查人員將初步核查相關(guān)材料，并找出有針對(duì)性的核查方向；本周末起，15個(gè)小組將分別進(jìn)駐企業(yè)詳細(xì)調(diào)查，而保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所將指派一名現(xiàn)場(chǎng)負(fù)責(zé)人配合檢查工作。

一位保薦人表示，在企業(yè)的排查時(shí)間將不低于10天，單個(gè)項(xiàng)目的完工基本要到4月底。據(jù)此推測(cè)，4月末首批15家企業(yè)完成抽查階段的核查工作后，5月剩余15家將進(jìn)行核查，而5月末中止審查的百余家企業(yè)中將再抽出10家在6月審核，整個(gè)抽查和重點(diǎn)審核階段或?qū)⒊掷m(xù)至6月底。

眾所周知，因準(zhǔn)備此次IPO財(cái)務(wù)核查，A股市場(chǎng)的IPO發(fā)行審核活動(dòng)事實(shí)上已經(jīng)暫停很長(zhǎng)時(shí)間。隨著核查的展開，IPO重啟的步伐也可能正在臨近。一位觀察人士注意到，新華社周三發(fā)表的一篇文章，已經(jīng)在為IPO重啟“吹風(fēng)”。文章稱：“有一種廣為流傳的觀點(diǎn)認(rèn)為，新股發(fā)行會(huì)形成抽血效應(yīng)，造成資金面告急，大盤會(huì)隨之下跌。但從國內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)來看，新股發(fā)行對(duì)股市漲跌沒有顯著影響，IPO的資金主要為自有打新資金和拆借資金，與二級(jí)市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度不高。從這個(gè)意義上說，暫停新股很難救市。”對(duì)政策一向高度敏感的上述分析人士感到，IPO重啟已經(jīng)不遠(yuǎn)。

平安證券投行業(yè)務(wù)或遭停周五見分曉

周三，關(guān)于深圳一家大型券商或被暫停保薦資格的傳聞在業(yè)內(nèi)愈演愈烈。媒體向證監(jiān)會(huì)相關(guān)人士求證，該人士并未正面否認(rèn)，只表示“要等周五召開新聞發(fā)布會(huì)”。

市場(chǎng)上廣為流傳的消息稱，監(jiān)管層已初步?jīng)Q定暫停一家投行3個(gè)月的保薦資格，但正式的處罰決定尚未發(fā)出。傳聞的主角被圈定為國信證券和平安證券，但多位投行人士表示，平安證券遭罰的可能性較大。

自2004年以來，證監(jiān)會(huì)相繼披露多項(xiàng)針對(duì)保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的處罰。迄今為止，針對(duì)保薦機(jī)構(gòu)最嚴(yán)厲的處罰是出具警示函。暫停保薦資格這一處罰被業(yè)界視為歷史上對(duì)保薦機(jī)構(gòu)最嚴(yán)厲處罰，可能導(dǎo)致相關(guān)券商保薦的數(shù)十家IPO在審公司被迫撤回IPO申請(qǐng)，并延遲未報(bào)會(huì)項(xiàng)目的發(fā)行時(shí)間。分析人士認(rèn)為，上述懲戒舉措一旦實(shí)施并常態(tài)化，無疑將有效震懾IPO發(fā)行過程中的種種骯臟行為，對(duì)資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展來說，毫無疑問是一大利好。