高頓網(wǎng)校小編在10月11日早上9點29分友情提醒您認(rèn)真仔細(xì)閱讀這篇業(yè)界評論：利率打7折是給剛需畫餅——余豐慧
　　9月30日，央行、銀監(jiān)會下發(fā)關(guān)于進(jìn)一步做好住房金融服務(wù)工作的通知。除了老生常談的“加大對保障性安居工程建設(shè)的金融支持”的*9條外，核心內(nèi)容在于第二條的“積極支持居民家庭合理的住房貸款需求”。
　　第二條的核心點有二：首先，明確擁有一套住房結(jié)清貸款后，再買房按照首套房貸款執(zhí)行，首付30%，利率下限為貸款基準(zhǔn)利率的0.7倍。最為核心和關(guān)鍵的是第二點：“對擁有2套及以上住房并已結(jié)清相應(yīng)購房貸款的家庭，又申請貸款購買住房，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)借款人償付能力、信用狀況等因素審慎把握并具體確定首付款比例和貸款利率水平。”等于此前的第二套以上住房首付款60%，利率在基準(zhǔn)利率上上浮1.1倍的限貸政策徹底取消了。
　　這次放水的焦點在于第二套以上住房只要還清貸款可以再貸款買房投資或投機。首付款比例和利率由商業(yè)銀行自行確定這是*5的變化。
　　而首套房利率打七折，根本就是給剛需畫餅充饑。銀行料不會買賬和執(zhí)行。從效益性看，五年期以上貸款基準(zhǔn)利率6.8%，打七折后為4.76%，而銀行存款的低成本資金已經(jīng)吸收不來，基本依靠發(fā)售理財產(chǎn)品籌資，成本在5%以上。利差僅為-0.24個百分點，加上人工等成本是賠本買賣。銀行哪有積極性？首套房剛需很難獲得這個優(yōu)惠利率。
　　央行是給剛需畫餅而已，實際是在支持住房投資投機需求。而這其實是把雙刃劍：一方面可能促使低迷的房地產(chǎn)迅速復(fù)蘇；另一方面也可能給市場放出更加恐慌的信號，連貨幣信貸都放水了，連限貸政策都取締了，足以看出房地產(chǎn)市場的低迷程度和蕭條狀況，房價繼續(xù)走低的不可逆轉(zhuǎn)性。從而使得需求更加謹(jǐn)慎，購買力更加觀望而不敢輕易入市，商業(yè)銀行更加對房地產(chǎn)惜貸。這或?qū)⒋偈沟兔缘臉鞘懈拥兔?，絕不能忽視中國傳統(tǒng)的買漲不買跌的心理預(yù)期。
　　商業(yè)銀行壓力大了，責(zé)任全推到銀行身上。此前地方政府要求銀行放貸，銀行還可以拿限貸政策作為擋箭牌，現(xiàn)在限貸基本取消了，地方政府再壓銀行，銀行沒有托詞和退路了。
　　限貸政策全面放開將直接影響到北上廣深三亞五個沒有取消限購的城市，將加速五個城市取消限購。因為取消限購才能全面取消二套以上住房的限貸政策。這個誘惑太大了。
　　央行的良苦用心市場或永遠(yuǎn)不懂。商業(yè)銀行出于自身效益考慮，出于目前樓市巨大風(fēng)險考慮，出于流動性管理難度加大考慮，對央行事實上取締差異化房貸政策或不會積極響應(yīng)，對放貸支持房地產(chǎn)或?qū)⒏涌謶趾椭?jǐn)慎。
　　余豐慧(知名財經(jīng)金融評論員)

 高頓網(wǎng)校官方微信
掃一掃微信，關(guān)注*7財經(jīng)資訊