IPO排隊(duì)券商融資“急吼吼”  國(guó)泰君安“趕早集”率先募資305億元
　　目前8家擬上市券商中，國(guó)泰君安和國(guó)信證券已成功發(fā)行次級(jí)債；東方證券、東興證券和浙商證券也于近日提出了相關(guān)申請(qǐng)
　　今年以來(lái)，券商通過(guò)發(fā)行各種債券進(jìn)行融資的消息層出不窮。八家擬上市券商在苦等IPO的同時(shí)，也在尋求其他途徑壯大資本。其中，國(guó)泰君安動(dòng)作迅速，已經(jīng)通過(guò)短期融資券、公司債[0.02%]、次級(jí)債等多種債務(wù)融資方式募集到了305億元資金。
　　除此之外，今年以來(lái)（以債券已發(fā)行為準(zhǔn)），包括東北證券[-0.26% 資金 研報(bào)]、平安證券、中信證券[0.76% 資金 研報(bào)]等八家上市券商通過(guò)發(fā)行短期融資、公司債共計(jì)募資503.8億元；還有五家非上市券商通過(guò)短融券和次級(jí)債共計(jì)融資268.5億元。
　　而去年全年，僅有中信證券、招商證券[-0.54% 資金 研報(bào)]、國(guó)泰君安證券和廣發(fā)證券[0.00% 資金 研報(bào)]四家券商進(jìn)行了債務(wù)融資。
 
　　擬上市券商
　　積極申請(qǐng)發(fā)行次級(jí)債
　　據(jù)證監(jiān)會(huì)最近披露的信息，目前排隊(duì)IPO的擬上市券商有中原證券，浙商證券、國(guó)泰君安證券、華安證券、東方證券、東興證券、*9創(chuàng)業(yè)證券和國(guó)信證券。其中僅國(guó)信證券、東方證券和東興證券處于落實(shí)反饋意見(jiàn)階段，其他擬上市券商還均處于初審階段。其中，華安證券在9月末現(xiàn)身上證所排隊(duì)企業(yè)名單。
　　除了苦等IPO開(kāi)閘之外，這些券商也在通過(guò)其他途徑壯大資本金。
　　證監(jiān)會(huì)3月4日發(fā)布的《證券公司債務(wù)融資工具暫行規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》，正給解決券商資本不足、融資難等制約券商發(fā)展的資金問(wèn)題帶來(lái)新的出路，而非上市證券公司次級(jí)債發(fā)行的通道也被打通。。
　　擬上市券商國(guó)信證券在3月12日向證監(jiān)會(huì)遞交了申請(qǐng)發(fā)行次級(jí)債券的相關(guān)材料，這是證監(jiān)會(huì)允許擴(kuò)大債務(wù)融資工具之后的*9家次級(jí)債券發(fā)行申請(qǐng)。今年7月初，民族證券成功發(fā)行并掛牌國(guó)內(nèi)首單證券公司次級(jí)債券。
　　國(guó)泰君安10月10日公告稱(chēng)，公司獲準(zhǔn)非公開(kāi)發(fā)行面值不超過(guò)100億元的次級(jí)債券。事實(shí)上在今年6月份，公司便已經(jīng)獲準(zhǔn)非公開(kāi)發(fā)行面值不超過(guò)30億元的次級(jí)債券。今年以來(lái)，國(guó)泰君安證券已經(jīng)通過(guò)短期融資券、公司債、次級(jí)債等多種債務(wù)融資方式募集到了305億元資金。
　　東方證券、東興證券和浙商證券也于近日向監(jiān)管層遞交了發(fā)行次級(jí)債的申請(qǐng)。值得一提的是，有消息稱(chēng)中原證券則瞄準(zhǔn)了H股融資。
 
　　11家券商已發(fā)行債券
　　募資772億元
　　不僅僅是擬上市券商，自2012年創(chuàng)新大會(huì)以來(lái)，由于發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)需要，證券公司對(duì)于資本的渴望達(dá)到了前所未有的強(qiáng)烈程度。
　　去年全年，只有中信證券、招商證券、國(guó)泰君安證券和廣發(fā)證券四家券商進(jìn)行了債務(wù)融資，融資金額總共也僅531億元，且融資方式也較為單一，均為發(fā)行短期融資券。記者據(jù)WIND數(shù)據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)（統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為已發(fā)行債券），包括東北證券、平安證券、中信證券、國(guó)元證券[0.22% 資金 研報(bào)]、招商證券、廣發(fā)證券、西南證券[0.11% 資金 研報(bào)]、長(zhǎng)江證券[0.65% 資金 研報(bào)]在內(nèi)的八家上市券商通過(guò)發(fā)行短期融資、公司債共計(jì)募資503.8億元。
　　另外，非上市券商方面，安信證券今年以來(lái)發(fā)行了六期短期融資券，共計(jì)募資75億元；國(guó)信證券發(fā)行了三期短融券，募資70億元；長(zhǎng)江證券和中信建投[-2.41%]各自融資20億元、73.5億元；國(guó)信證券發(fā)行次級(jí)債募資30億元。五家券商共計(jì)募資268.5億元，加上上市券商的融資額，今年以來(lái)券商已經(jīng)發(fā)行各類(lèi)債券至少772.3億元。
　　除此之外，招商證券擬定向增發(fā)募集不超過(guò)120億元；東吳證券[0.13% 資金 研報(bào)]也獲準(zhǔn)，將向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行面值不超過(guò)30億元的公司債券；宏源證券[0.74% 資金 研報(bào)]日前也發(fā)布公告將發(fā)行公司債券總規(guī)模不超過(guò)50億元。非上市券商方面，10月以來(lái)，齊魯證券和東北證券各自發(fā)布了2013年度第二季短期融資券募資說(shuō)明書(shū)，分別募資10億元和14億元。如果加上這些還未發(fā)行的募資額度，券商今年以來(lái)的融資額將大大超過(guò)往年。