有著“保薦王”之稱的國信證券近日不僅因為勤上光電涉嫌造假上市一事受到牽扯，更受到無錫高頓破產(chǎn)波及。有分析人士表示，瀕臨IPO自查最后關(guān)口，國信證券因保薦的上市公司連續(xù)出現(xiàn)不利消息可能再次被證監(jiān)會處罰。

卷入勤上光電造假漩渦

繼萬福生科后，勤上光電涉嫌造假事宜再次受到資本市場的關(guān)注，而保薦機構(gòu)國信證券也再次受到投資者質(zhì)疑。

據(jù)報道，勤上光電瞞天上市，“自己人”成大客戶。其涉嫌造假上市一事再次牽扯到保薦人國信證券，作為上市保薦人以及督導(dǎo)人的國信證券恐怕又將因“薦而不保”再次登上監(jiān)管黑名單。

證監(jiān)會資料顯示，勤上光電的保薦代表人是林斌彥和龍敏，這兩位“80后”保代都是2011年取得保薦資格，而且勤上光電是他們惟一保薦過會的項目。

根據(jù)《保薦辦法》第二十九條，首次公開發(fā)行股票的，持續(xù)督導(dǎo)期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后兩個完整會計年度。也就是說，國信證券到今年11月才結(jié)束勤上光電督導(dǎo)期。此外，《保薦辦法》第二十八條規(guī)定，“督導(dǎo)發(fā)行人履行信息披露的義務(wù)，審閱信息披露文件及向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的其他文件”。

但勤上光電本月初針對媒體質(zhì)疑發(fā)布的澄清公告，被媒體報道證實存在著隱瞞嫌疑，但這點也并未被國信證券察覺到。市場針對國信證券保薦質(zhì)量的質(zhì)疑聲此起彼伏。

備受隆基股份牽連

除了勤上光電，國信證券最近還因為無錫高頓的破產(chǎn)而備受牽連。受無錫高頓影響，隆基股份近期公告2012年公司預(yù)計虧損5000多萬元。這一事實讓當(dāng)初保薦隆基股份上市的國信證券站在了風(fēng)口浪尖之上。

受無錫高頓及關(guān)聯(lián)企業(yè)破產(chǎn)的影響，隆基股份去年的業(yè)績遭到重創(chuàng)。根據(jù)公司發(fā)布的2012年業(yè)績修正公告，隆基股份預(yù)計去年歸屬于母公司股東的凈利潤虧損約5400萬元。隆基股份的巨額虧損，讓市場的焦點瞬間聚集在保薦機構(gòu)國信證券上。

隆基股份2012年4月登陸資本市場，而按照證監(jiān)會規(guī)定，公司上市當(dāng)年即虧損，將暫停保薦機構(gòu)資格3個月，撤銷項目保薦人資格。最為關(guān)鍵的是，若國信證券遭到暫停3個月保薦機構(gòu)資格的處罰，那么目前由國信證券送審沖擊IPO的近70家企業(yè)也將被撤下材料。這一重磅消息在IPO堰塞湖難題前顯得極受關(guān)注。

從“保薦王”到“變臉王”

今年1月，因為隆基股份等上市后業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑且未在招股過程中如實披露，作為保薦機構(gòu)的國信證券，兩度被證監(jiān)會出具警示函。兩個多月后，國信證券保薦的勤上光電又跌進涉嫌造假上市的漩渦。

記者發(fā)現(xiàn)，在2012年發(fā)行的153只新股中，國信證券共承銷22家，并以8.63億元的首發(fā)承銷和保薦費用領(lǐng)跑所有券商。但據(jù)同花順數(shù)據(jù)，截至今年1月27日，有115家2012年掛牌的上市公司披露了2012年業(yè)績預(yù)告，其中預(yù)計凈利潤出現(xiàn)下滑的有34家，國信證券包攬7家，其中中穎電子)、慈星股份預(yù)計凈利潤下降超過50%，晶盛機電也預(yù)計下降接近50%。

今年1月24日，證監(jiān)會針對IPO業(yè)績“變臉”開出最嚴(yán)厲的罰單。不僅國信證券被證監(jiān)會出具了警示函，隆基股份的保薦人王延翔、曲文波亦遭遇了證監(jiān)會的處罰。而對于國信證券此次面臨的問題，廣東經(jīng)天律師事務(wù)所鄭名偉律師表示，其有可能觸犯《保薦人管理辦法》第68條、69條、71條的規(guī)定，如經(jīng)證監(jiān)會查實，所受最嚴(yán)重的處罰可能會被撤銷其保薦資格。