我們高頓網校小編們集中精力為您整理了萬能險在震蕩市的巧用——新華人壽總精算師楊智呈，看完對您未來定有啟發(fā)作用。
　　去年受熱捧的投連險人氣隨大盤一路向下，于是很多人又把目光重新投到了具有保底收益的萬能險身上。除此之外，一些保險公司在資本市場不斷下跌的同時，反而又上調了萬能險的結算利率，具備對利率高敏感特征的萬能險似乎又有了將被“熱捧”的跡象。
 
　　新華人壽總精算師楊智呈于日前接受《*9財經日報》專訪時稱，假如有些人認為，萬能險就和活期存款一樣，可以隨時存、可以隨時取的話，那么這完全是和萬能險的價值主張背離的。
　　“投資者有時候會把保險產品理解為‘存款’，這其實是一個非常不好的思維習慣。事實上，保險在一個人的理財活動中扮演著‘基礎設施’的作用，所以萬能險在國外，并非是被當作投資型保險產品來賣，而是作為終身壽險來銷售的。”楊智呈說。
 
　　和投連險收益不斷下降形成對比的是，萬能險保單結算利率在最近一段時間內已由原來的不足4%快速攀升到5%甚至6%以上。楊智呈表示，造成萬能險結算利率不斷上升的原因主要來自銀行存款利率上升和同行的競爭，“只有比銀行存款利率高，這類產品才有足夠大的吸引力。行業(yè)的競爭也使得各家會將結算利率提高。”
 
　　目前各公司的萬能險結算利率普遍顯著高于一年期存款利率，并略高于三年期存款利率，有些公司在此基礎上還會給予投保人更高的返還以增加保單的吸引力和促進銷售。本周三，財政部決定發(fā)行2008年憑證式(二期)國債，發(fā)行總額400億元，其中3年期320億元，票面年利率5.74%;5年期80億元，票面年利率6.34%。由此可以看出一些保險公司的萬能險結算利率已經超過3年期國債票面年利率，逼近5年期國債票面年利率。
 
　　對于投連險來說，有在1999年*9次買的，不幸遇到了2001年開始的低迷股市，于是投連險成了一個人人避之不及的東西。而有幸在2004年買了投連險的，即使最近股市重創(chuàng)，也有高達20倍以上的收益。在這種情形下怎么處理投連險成了不少人心頭的結。對于不以頻繁交易為主要目的的投連險客戶而言，考慮到投連退?；虿糠种r可能發(fā)生的費用，以及目前已經到達的市場，覺得還是要有種“屢敗屢戰(zhàn)”的勇氣。
 
　　我在對去年到目前的基金作一梳理時發(fā)現一個有意思的結論：如果按月收益率來計算，幾個定投產品比一次性申購的產品的總體收益要略好一些，這中間有選擇的因素，但也反映了持續(xù)投資分散風險的規(guī)律。買投連險如果不是期交的，也要養(yǎng)成有錢就投一點，就像玩游戲中到了個地方有可能就買塊地，長遠地看，應該是可以平攤掉一些損失的。
 
　　規(guī)律三，破產的先兆是出現現金流危機。在游戲中也不例外。發(fā)現了投資可以省錢賺錢的秘密，就開始對投資有了極大的興趣，凡到的地方，只要還沒有人擁有，就想把這個城市買下來;原來有一間屋的，就想一間一間增加成別墅、賓館……直到忽然間發(fā)現自己手上已經沒有錢了，而這時候又忽然要交買路費，不得已，只能將房屋去抵押，往往抵押得到的現金不幸又在下一站被消耗掉，于是只能將樓盤低價售出……投連產品到這個地步的目前比較少，但從中也讓我們學到無節(jié)制的投資是危險的。要避免現金流危機，就要習慣比較，放棄一些誘人的想象，選擇好的投資機會。投資機會永遠比我們手上的資金多，所以比較和選擇投資機會是相當重要的。
 
　　僅就投連險產品而言，對于初次買投連險的朋友，我想，一還是要關注風險和收益，從收益來說，去年的收益有從-0.85%到130.8%;比較各賬戶間收益的高低以及收益的波動劇烈程度，會給我們一個很好的決策依據。二是了解是否有一定數量的可選擇的賬戶——在股市好的時候投偏股型賬戶，債市好的時候轉偏債型賬戶，都看不懂的時候轉貨幣型賬戶是我們大家的夢想，而通常賬戶轉換的費用總是比退保費用來得低，所以如果這些轉換都能在一家公司內部完成，對于我們的費用損失是最少的。所以選擇一家有一定數量的賬戶并且各賬戶的表現又在同類中比較穩(wěn)定偏強的當然對我們改變投資策略很有幫助。
 
　　規(guī)律四，不經意間獲得的東西往往成為你的“救命稻草”。所謂“運氣卡”其實是這個游戲中另一個比較有意思的部分。當你莫名其妙地面臨“牢獄之災”的時候，手上恰巧有一張“豁免卡”可以幫助你不需要被剝奪投資和賺錢的機會。這個規(guī)律用之于投連險也再恰當不過。我們不要把“投連”后面的“險”輕易帶過。這其實是投連險較之于基金的優(yōu)勢之一。保障金額并不是越低越好。其實投連險中的保障扣費往往比一般相似保險產品的價格要優(yōu)惠一些，如果我們手上僅有一個投連險，一定要趁此機會買好幾張“保險卡”，在財富增長的同時，也確保財富不會轉瞬縮水。所以投連險其實也給我們一個機會把真正的家庭理財的觀念實踐于保險與投資相結合的產品中。
 
　　其實，無論多么高深的經濟學理論，都能在日常生活甚至小孩的游戲中得到反映和驗證。游戲和現實生活中投資和保險的關聯人人都可以說出來，而生活中結果的不同就要看我們何時并且如何把這種體悟運用到我們自身的經濟生活中了。
　　高頓網校之極品語錄：兩個戀人當中總是一方愛另一方，而另一方只是聽任接受對方的愛而已。這一點對我們大多數人來說，都是一條必須服從的痛苦的真理。可是偶爾也會有兩個彼此熱戀而同時又彼此被熱戀的情況。 —— 毛姆