基金投資運(yùn)作雙十規(guī)定
法律法規(guī)對(duì)基金投資有嚴(yán)格的規(guī)定，最重要的就是我們通常所說的“雙十”限制。*9個(gè)“十”是指一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不能超過基金資產(chǎn)凈值的百分之十；另一“十”是指，同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的百分之十。
這樣規(guī)定的目的是控制基金投資的風(fēng)險(xiǎn)。
份額凈值是如何計(jì)算出來的
開放式基金的份額凈值，它既是了解基金運(yùn)作情況的指標(biāo)，也是直觀反映基金績(jī)效的重要指標(biāo)；同時(shí)，開放式基金的交易價(jià)格就是以份額凈值為依據(jù)確定的。
份額凈值的定義簡(jiǎn)單說就是指在某一時(shí)點(diǎn)基金每一份基金份額實(shí)際代表的價(jià)值。它的計(jì)算公式是：
T日基金份額凈值=T日基金資產(chǎn)凈值 /T 日發(fā)行在外的基金份額總數(shù)
T日基金資產(chǎn)凈值=T日基金總資產(chǎn)-T日基金總負(fù)債
其中，基金總資產(chǎn)是指一個(gè)基金所擁有的各類資產(chǎn)(包括股票、債券、銀行存款和其它有價(jià)證券等)按照公允價(jià)格計(jì)算得出的市場(chǎng)價(jià)值； 總負(fù)債是指基金運(yùn)作時(shí)所形成的負(fù)債，如應(yīng)支付的托管費(fèi)、管理費(fèi)、應(yīng)付利息、應(yīng)付收益等。
由于開放式基金的份額總數(shù)每天都在變化，因此須以當(dāng)日登記過戶系統(tǒng)確認(rèn)的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。在每個(gè)營(yíng)業(yè)日收市后，將當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日交易截止時(shí)的基金份額總數(shù)，就得出當(dāng)日的份額凈值。
由于基金所擁有的資產(chǎn)的價(jià)值總是隨市場(chǎng)的波動(dòng)而變動(dòng)，所以基金份額凈值也會(huì)不斷變化。決定基金資產(chǎn)凈值增減的關(guān)鍵是基金所投資的有價(jià)證券市場(chǎng)的漲跌以及基金經(jīng)理人的操作的好壞。
基金管理公司由誰(shuí)監(jiān)管
在我國(guó)，基金由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管。為了更好地規(guī)范與監(jiān)管基金管理公司，監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)了多項(xiàng)法律法規(guī)。同時(shí)隨著新的證券法以及基金法的出臺(tái)與落實(shí)，普通投資者的法律權(quán)益得到充分保障。同時(shí)監(jiān)管部門對(duì)基金行業(yè)從業(yè)人員也有嚴(yán)格要求，相關(guān)人員必須持證上崗，高管的任職也須要得到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審查與批準(zhǔn)。因此說國(guó)家對(duì)基金這個(gè)新的金融行業(yè)的管理是非常嚴(yán)格的。
基金托管銀行是做什么的
基金的投資操作與資產(chǎn)管理是分開的，也就是說基金管理公司只負(fù)責(zé)投資，并不直接接觸資金和證券，而投資者的錢是由基金托管人保管的。
所謂基金托管人是指依據(jù)基金運(yùn)行中投資操作與資產(chǎn)保管分開的原則對(duì)基金管理人進(jìn)行監(jiān)督和保管基金資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。在我國(guó)，基金托管人必須由合格的商業(yè)銀行擔(dān)任。例如，華富競(jìng)爭(zhēng)力基金的托管銀行就是中國(guó)建設(shè)銀行。