分級基金投資技巧有哪些？高頓網(wǎng)校小編為考生們整理道：
分級基金有哪幾種類型？從基金類型來看，分級基金有股票型與債券型兩類，股票型基金又包括主動(dòng)管理型與被動(dòng)指數(shù)型。目前市場上已成立的股票型分級基金有10只，被動(dòng)指數(shù)型基金有6只，分別為國投瑞銀瑞和300、國聯(lián)安雙禧中證100、銀華深證100、申萬菱信深成指、信誠中證500以及銀華等權(quán)重中證90，主動(dòng)管理型4只，分別為國投瑞銀瑞福分級、長盛同慶、國泰估值以及興業(yè)合潤。債券型分級基金有富國匯利分級、大成景豐分級、天弘添利分級以及已成立尚未上市的嘉實(shí)多利分級。
在交易方面，我們又可以利用分級基金策動(dòng)哪些交易策略。從交易的角度出發(fā)，分級基金有三種交易策略：*9是長期持有一定的場外份額或者配對購入高低兩類份額，依據(jù)對后市的判斷與其折溢價(jià)水平，賣出一類份額而長期持有另一類份額；第二是根據(jù)市場判斷和基金的折溢價(jià)水平變化情況進(jìn)行場內(nèi)場外份額之間的轉(zhuǎn)換，實(shí)現(xiàn)短期套利；第三是進(jìn)行“長短結(jié)合”的投資方式，并不完全按照份額配比持有兩類份額，而是保持其中一類份額的一定多頭頭寸，根據(jù)分級基金的市場表現(xiàn)和預(yù)期，選擇性地在兩類份額之間轉(zhuǎn)換，長期持有。當(dāng)分級基金整體場外場內(nèi)份額出現(xiàn)較大折溢價(jià)時(shí)，進(jìn)行配對轉(zhuǎn)換交易的操作，實(shí)現(xiàn)套利，并可以避免臨時(shí)買入份額所承擔(dān)的市場風(fēng)險(xiǎn)。
除此之外，投資分級基金還要先確定自己的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好，如低風(fēng)險(xiǎn)的投資者可選擇債券型分級基金與股票型分級基金的低風(fēng)險(xiǎn)份額；其次根據(jù)自己對于后市的判斷，如認(rèn)為后市將大漲就可利用股票型分級基金的高杠桿份額獲取更高收益，去年7月與10月兩波市場行情中股票型分級基金中的高杠桿份額就出現(xiàn)了很好的交易型機(jī)會(huì)。折溢價(jià)率也是關(guān)注的重要指標(biāo)。在上述人士看來，分級基金交易型機(jī)會(huì)的優(yōu)勢比較突出。
任何產(chǎn)品設(shè)計(jì)方案都有兩面性，以申萬菱信深成指分級指數(shù)基金為例，兩類份額在極端情況下的凈值計(jì)算規(guī)則對投資者都是利弊相伴。
一方面，收益份額的凈值會(huì)隨著指數(shù)標(biāo)的即深成指的進(jìn)一步下跌而同比例減少，該份額原持有人或要階段性承擔(dān)價(jià)格損失，但同時(shí)也可能為將來類固定收益特征恢復(fù)后提供了獲取更高收益率的目前買入價(jià)格。
另一方面，申萬進(jìn)取份額的凈值也會(huì)隨著指數(shù)標(biāo)的，即深成指的進(jìn)一步下跌而同比例減少，但由于極端情況下凈值低于閥值0.10元，則按照凈值計(jì)算規(guī)則其杠桿暫時(shí)性消失，凈值損失程度要大幅小于杠桿存在時(shí)的凈值損失。在不考慮時(shí)間成本的前提下，低位的交易價(jià)格也可能為投資者實(shí)現(xiàn)了更高杠桿提供的買入價(jià)格。
從產(chǎn)品設(shè)計(jì)細(xì)分角度出發(fā)，申萬菱信深成指分級指數(shù)基金的類固定收益份額和進(jìn)取份額在極端情況下其風(fēng)險(xiǎn)收益特征會(huì)出現(xiàn)階段性的變化，兩類份額的凈值變化都將體現(xiàn)出指數(shù)基金的特點(diǎn)。
分級基金投資技巧有哪些？守候伏擊，賺了就跑
股票分級基金進(jìn)取類份額的價(jià)格波動(dòng)，和股市存在非常緊密的關(guān)系，而且是倍數(shù)放大。比如股市上升1%，進(jìn)取類份額凈值可能上升2%，同樣，股市下跌1%，進(jìn)取類份額凈值也會(huì)下跌2%，體現(xiàn)了進(jìn)取類份額漲的更快，跌也更快的特征。因此投資股票分級基金，應(yīng)根據(jù)市場大勢來定。
在股市大跌，溢價(jià)率較小的時(shí)候，比如溢價(jià)率低于10%的時(shí)候，提前買入股票分級基金進(jìn)取份額是較好的方式。一旦股市回暖，進(jìn)取份額將爆發(fā)式的上升，此時(shí)一定要及時(shí)的獲利了結(jié)，因?yàn)檫@些份額往往上漲過度之后會(huì)有較大的調(diào)整的。
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