風(fēng)險(xiǎn)投資人是哪些
風(fēng)險(xiǎn)投資人是風(fēng)險(xiǎn)資金管理公司(VC Firm)中的合伙人(Partner)或助理(Associates),他們是風(fēng)險(xiǎn)資金管理公司的雇員。他們?yōu)閾碛懈酆褓Y金的基金投資公司管理資金。
風(fēng)險(xiǎn)投資人是風(fēng)險(xiǎn)資本的運(yùn)作者,它是風(fēng)險(xiǎn)投資流程的中心環(huán)節(jié),其工作職能是:辨認(rèn)、發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì);篩選投資項(xiàng)目;決定投資;促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)迅速成長(zhǎng)、退出。資金經(jīng)由風(fēng)險(xiǎn)投資公司的篩選,流向風(fēng)險(xiǎn)企業(yè),取得收益后,再經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)投資公司回流至投資者。
風(fēng)險(xiǎn)投資人分類
第一類稱為風(fēng)險(xiǎn)資本家(adventure capitalists)。
他們是向其它企業(yè)家投資的企業(yè)家,與其它風(fēng)險(xiǎn)投資人一樣,他們通過(guò)投資來(lái)獲得利潤(rùn)。但不同的是風(fēng)險(xiǎn)資本家所投出的資本全部歸其自身所有,而不是受托管理的資本。
第二類是風(fēng)險(xiǎn)投資公司(Venture Capital Firm)。
風(fēng)險(xiǎn)投資公司的種類有很多種,但是大部分公司通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資基金來(lái)進(jìn)行投資,這些基金一般以有限合伙制為組織形式[雖然有限合伙制(LP)是主要組織形式,近年來(lái)美國(guó)稅法也允許選用有限責(zé)任合伙制(LLPs)和有限責(zé)任公司(LLCs)形式作為風(fēng)險(xiǎn)投資公司另一種可選組織形式]。
第三類是產(chǎn)業(yè)附屬投資公司(Corporate Venture Investors/direct Investors)。
這類投資公司往往是一些非金融性實(shí)業(yè)公司下屬的獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu),他們代表母公司的利益進(jìn)行投資。和專業(yè)基金一樣,這類投資人通常主要將資金投向一些特定的行業(yè)。
第四類叫天使投資人(Angels)。
這類投資人通常投資于非常年輕的公司以幫助這些公司迅速啟動(dòng)。在風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域,“天使”這個(gè)詞指的是企業(yè)家的第一批投資人,這些投資人在公司產(chǎn)品和業(yè)務(wù)成型之前就把資金投入進(jìn)來(lái)。
天使投資人通常是創(chuàng)業(yè)企業(yè)家的朋友、親戚或商業(yè)伙伴,由于他們對(duì)該企業(yè)家的能力和創(chuàng)意深信不疑,因而愿意在業(yè)務(wù)遠(yuǎn)未開(kāi)展進(jìn)來(lái)之前就向該企業(yè)家投入大筆資金。