2014年證券行業(yè)動態(tài)：中國證監(jiān)會召開新聞發(fā)布會

　　2014年5月23日,中國證監(jiān)會召開新聞發(fā)布會,新聞發(fā)言人鄧舸通報了中國證監(jiān)會對新股發(fā)行承銷違規(guī)機構(gòu)和個人采取的監(jiān)管措施,發(fā)布了第十六屆主板發(fā)審委完成例行換屆、中國證監(jiān)會批準鄭州商品交易所開展鐵合金期貨交易,并通報了上市公司2013年年報披露相關(guān)情況和對5家上市公司信息披露違法違規(guī)案件立案的情況(以上內(nèi)容見要聞欄目)。另外，針對記者的提問也都做了相應的回答。
　　問:與以前的創(chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法相比,上周發(fā)布實施的創(chuàng)業(yè)板IPO管理辦法適當放寬了財務準入指標,取消持續(xù)增長要求,簡化了其他發(fā)行條件,請問這些措施是否適用于目前在審的排隊企業(yè),是否需要更新材料?
　　答:2014年5月16日,我會正式發(fā)布實施修訂后的《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》。目前,我會正抓緊組織修訂創(chuàng)業(yè)板首發(fā)招股說明書準則和申請文件準則等配套規(guī)則,并盡快公開發(fā)布。在審企業(yè)將根據(jù)上述規(guī)定一并修改更新申報材料。
　　問:近日有媒體質(zhì)疑湘財證券與新湖集團簽訂的一筆股票質(zhì)押回購交易協(xié)議違反相關(guān)規(guī)定,涉嫌為實際控制人關(guān)聯(lián)方變相融資,請問證監(jiān)會對此有何評價?
　　答:我會已關(guān)注到媒體有關(guān)湘財證券涉嫌為實際控制人關(guān)聯(lián)方變相融資的報道。經(jīng)初步核查,融出資金系湘財證券資產(chǎn)管理業(yè)務客戶資金,暫未發(fā)現(xiàn)湘財證券自有資金參與該項股票質(zhì)押回購交易。進一步情況正在核實當中。
　　問:本次主板發(fā)審委換屆,委員結(jié)構(gòu)有變化,請問是出于何種考慮?
　　答:本次主板發(fā)審委例行換屆,新聘委員中大幅增加了來自買方的代表,委員結(jié)構(gòu)更趨均衡。選聘部分來自買方代表的委員,是為了貫徹落實我會以信息披露為中心的監(jiān)管理念,加強信息披露需求方的委員力量,促使發(fā)行人進一步提高信息披露質(zhì)量。
　　問:證監(jiān)會在新股發(fā)行承銷檢查中已對多家公司做出了有關(guān)處罰,請問對奧賽康的檢查結(jié)果如何?
　　答:奧賽康的有關(guān)情況目前尚在處理程序中。
　　問:近期南紡股份因為連續(xù)多年虛增利潤而被罰成為市場關(guān)注的焦點,請問按照現(xiàn)行相關(guān)法律法規(guī),南紡股份是否應該退市?
　　答:上海證券交易所(以下簡稱上交所)《股票上市規(guī)則》對上市公司因追溯調(diào)整出現(xiàn)虧損的處理有三方面的規(guī)定:一是第13.2.1條第(一)項所規(guī)定的,因追溯重述導致最近兩年連續(xù)虧損的,對公司實施退市風險警示;二是第14.1.1條第(一)項所規(guī)定的,實施退市風險警示后的下一年度繼續(xù)虧損的,公司暫停上市;三是14.3.1條第(一)項所規(guī)定的,暫停上市后,公司下一年度在凈利潤、凈資產(chǎn)、主營業(yè)務收入、審計意見類型等方面不符合恢復上市條件的,其股票將被終止上市。上交所按照上述規(guī)定,對南紡股份追溯重述導致連續(xù)虧損作出了處理。
　　經(jīng)核實,2012年4月28日,南紡股份披露了2011年度報告和關(guān)于前期會計差錯更正的公告。前期會計差錯更正后,公司2006年至2011年連續(xù)六年虧損。據(jù)此,2012年5月3日起,上交所依據(jù)《股票上市規(guī)則》,對南紡股份實施了退市風險警示。此后,公司公布的2012年、2013年年報顯示公司連續(xù)兩年盈利,由此,公司未出現(xiàn)《股票上市規(guī)則》所規(guī)定的暫停上市和終止上市情形。
　　現(xiàn)行《股票上市規(guī)則》未將追溯重述導致連續(xù)三年及三年以上連續(xù)虧損作為直接退市情形,是按照平穩(wěn)推進上市公司退市、妥善保護投資者權(quán)益的原則,結(jié)合退市制度實踐經(jīng)驗而進行的綜合考慮。追溯重述導致的連續(xù)虧損通常是偶發(fā)的、突發(fā)的,持有公司股票的投資者在公司公告追溯重述后的財務數(shù)據(jù)披露前,并不知道公司存在退市風險。如果公司股票直接被暫停和終止上市,對投資者特別是中小投資者而言,將缺乏必要的緩沖和準備。實踐中,2002年追溯重述后連續(xù)三年虧損的ST生態(tài)曾被作出直接暫停上市的決定,當時市場特別是投資者反應強烈?；谶@些考慮,此后修訂的滬深交易所《股票上市規(guī)則》對追溯重述導致連續(xù)虧損的情形,首先設(shè)置了退市風險警示環(huán)節(jié),以及時向市場和投資者提示風險。此后是否暫停和終止公司股票上市,主要取決于公司接下來的經(jīng)營和財務狀況。
　　推進退市制度改革是資本市場發(fā)展中的重要任務,也是一個不斷完善的進程。中國證監(jiān)會已充分關(guān)注到市場對于南紡股份追溯調(diào)整后連續(xù)虧損是否應直接退市的討論。證監(jiān)會將以維護投資者利益為中心,繼續(xù)研究完善退市制度,建立市場化、法制化和常態(tài)化的退市機制。
　　問:近日,肖鋼主席表示要抓緊啟動新一輪退市制度改革,推出市場化多元化的退市制度,嚴厲打擊上市公司財務造假和欺詐發(fā)行的行為,請問證監(jiān)會在推進退市制度改革方面有哪些*7進展?
　　答:為進一步健全完善資本市場基礎(chǔ)功能,實現(xiàn)上市公司退市的市場化、多元化和常態(tài)化,我會從資本市場現(xiàn)階段的實際出發(fā),總結(jié)經(jīng)驗教訓,在征求各方意見的基礎(chǔ)上,研究推動相關(guān)退市制度的改革措施,作為落實《國務院關(guān)于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》的具體舉措。
　　本次退市制度改革的主要目標,一是豐富退市的內(nèi)涵,為依據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略、利益等考慮,有自主退市需求的公司提供多樣化、可操作的路徑選擇;二是針對欺詐上市的重大違法行為,明確《證券法》關(guān)于重大違法暫停上市規(guī)定的操作性安排,將“害群之馬”清除出場;三是保持退市制度的嚴肅性,進一步抑制績差股炒作,增強市場的有效性;四是改善退市的內(nèi)外部制度環(huán)境,維護公司穩(wěn)定、投資者穩(wěn)定、市場穩(wěn)定和社會穩(wěn)定。
　　問:有媒體報道預披露的深圳共進電子股份公司涉嫌商業(yè)賄賂,請問是否接到相關(guān)舉報材料?對于這種在預披露期間被舉報的企業(yè),證監(jiān)會是如何處理的?
　　答:審核過程中無論任何時點,對于發(fā)行人涉嫌違法違規(guī)行為的舉報,我們將按照既定的信訪程序進行核查。同時,我會已經(jīng)建立審核與稽查聯(lián)動機制。如果發(fā)現(xiàn)發(fā)行人涉嫌違法違規(guī)重大問題并有明確線索的,立即移交稽查部門介入調(diào)查。為維護正常的審核秩序并節(jié)約有限的監(jiān)管資源,我們也希望媒體和社會公眾在參與社會監(jiān)督時以事實為依據(jù)提供明確具體的線索。
　　問:在本屆證券經(jīng)營機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展研討會上,多名官員和機構(gòu)人士呼吁進一步放開券商創(chuàng)新,請問下一步證監(jiān)會有哪些計劃,券商牌照的放開何時起步?
　　答:為貫徹落實《國務院關(guān)于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》(國發(fā)〔2014〕17號),提高證券期貨服務業(yè)競爭力,促進中介機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展,我會發(fā)布了《關(guān)于進一步推進證券經(jīng)營機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見》,明確了今后一段時期推進證券經(jīng)營機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的總體原則、主要任務和具體措施。實施業(yè)務牌照管理作為推進證券經(jīng)營機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展一項重要措施,我會正在根據(jù)市場和行業(yè)情況,按照“牌照管理、業(yè)務交叉、規(guī)則統(tǒng)一、功能監(jiān)管”的原則,研究制定并修改有關(guān)規(guī)則,將適時公開征求社會意見。待有關(guān)規(guī)則出臺后,即啟動新設(shè)證券公司的審批工作,進一步放開牌照管理。