第三章 資本市場(chǎng)——定價(jià)與銷售
 
　　*9節(jié) 股票的估值定價(jià)
　　掌握證券的投資價(jià)值分析及估值方法。掌握現(xiàn)金流量的概念與計(jì)算，現(xiàn)金流量模型參數(shù)的估計(jì)方法，現(xiàn)金流量法估值模型，可比公司法估值模型。掌握股票收益率的確定與股票價(jià)值的計(jì)算方法。熟悉股票估值的其他方法。熟悉影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素和外部因素。熟悉行業(yè)概念、行業(yè)分類，行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)關(guān)系、具體表現(xiàn)、產(chǎn)生原因。熟悉行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析及競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析，熟悉行業(yè)生命周期的含義、表現(xiàn)特征與判斷標(biāo)準(zhǔn)。熟悉目前國(guó)家主要產(chǎn)業(yè)政策的相關(guān)規(guī)定。熟悉公司基本分析與財(cái)務(wù)分析的要素與方法。
　　熟悉投資價(jià)值分析報(bào)告的要求、內(nèi)容及格式要點(diǎn)。
　　第二節(jié) 債券的估值定價(jià)
　　掌握債券價(jià)值的計(jì)算、債券收益率的計(jì)算、債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格的近似計(jì)算。掌握債券利率期限結(jié)構(gòu)的概念、類型、理論。熟悉影響債券估值定價(jià)的內(nèi)部因素和外部因素。
　　第三節(jié) 其他產(chǎn)品的估值定價(jià)
　　掌握可轉(zhuǎn)換公司債券的投資價(jià)值、轉(zhuǎn)換價(jià)值與理論價(jià)值的計(jì)算。掌握可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換平價(jià)、轉(zhuǎn)換升水、轉(zhuǎn)換貼水的概念及計(jì)算。熟悉可轉(zhuǎn)換公司債券中債券價(jià)值部分的計(jì)算與股票期權(quán)價(jià)值部分的計(jì)算模型。熟悉可轉(zhuǎn)換公司債券的市場(chǎng)價(jià)值與投資價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值之間的關(guān)系。
　　掌握權(quán)證理論價(jià)值的概念。
　　熟悉股指期貨的概念、計(jì)算及杠桿作用。
　　熟悉金融期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值，影響金融期權(quán)價(jià)格的主要因素。
　　第四節(jié) 股票的發(fā)行與銷售
　　掌握股票定價(jià)及股票發(fā)行的基本規(guī)則、發(fā)行方式和操作流程。掌握股票承銷團(tuán)組織和股票承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的相關(guān)規(guī)定。熟悉股票發(fā)行中的其他發(fā)行方式。
　　熟悉新股發(fā)行體制改革的基本內(nèi)容及現(xiàn)階段的改革措施及要求。掌握首次公開(kāi)發(fā)行股票詢價(jià)方式的基本規(guī)則和操作程序，首次公開(kāi)發(fā)行股票詢價(jià)及配售的有關(guān)要求。掌握回?fù)軝C(jī)制的概念及行使。熟悉路演推介的組織安排，股票銷售過(guò)程中的投資者關(guān)系管理。熟悉超額配售選擇權(quán)的概念、實(shí)施、行使與披露。
　　第五節(jié) 債券及其他產(chǎn)品的發(fā)行與銷售
　　掌握公司債券及其他債券的發(fā)行方案要點(diǎn)、承銷團(tuán)組織、債券承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備、發(fā)行方式、發(fā)行程序等相關(guān)規(guī)定。
　　掌握上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行方案要點(diǎn)、發(fā)行方式和操作流程的要求。熟悉分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券及可交換公司債券的發(fā)行方案要點(diǎn)、發(fā)行方式和操作流程的要求。
掃一掃微信，*9時(shí)間獲取2014年證券從業(yè)考試報(bào)名時(shí)間和考試時(shí)間提醒
　　高頓網(wǎng)校特別提醒：已經(jīng)報(bào)名2014年證券從業(yè)資格考試的考生可按照復(fù)習(xí)計(jì)劃有效進(jìn)行！另外，高頓網(wǎng)校2014年證券從業(yè)資格考試考試輔導(dǎo)高清課程、免費(fèi)題庫(kù)已經(jīng)開(kāi)通，通過(guò)針對(duì)性地講解、訓(xùn)練、答疑、模考，對(duì)學(xué)習(xí)過(guò)程進(jìn)行全程跟蹤、分析、指導(dǎo)，可以幫助考生全面提升備考效果。
　　報(bào)考指南：證券從業(yè)資格考試報(bào)考指南
        高頓題庫(kù)：2014證券資格考試免費(fèi)題庫(kù)
　　考前沖刺：證券從業(yè)資格考試試題   索取證券考試通關(guān)寶典
　　高清網(wǎng)課：證券從業(yè)資格考試網(wǎng)絡(luò)課程