來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng) 發(fā)布時(shí)間：2016-08-12 14:07 責(zé)編：admin

證券投資基金投資風(fēng)險(xiǎn)
 
證券投資基金是一種集中資金、專(zhuān)家管理、分散投資、降低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具，但仍有可能面臨風(fēng)險(xiǎn)。證券投資基金存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有：
 
(一)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
 
基金主要投資于證券市場(chǎng)，投資者購(gòu)買(mǎi)基金，相對(duì)于購(gòu)買(mǎi)股票而言，由于能有效地分散投資和利用專(zhuān)家優(yōu)勢(shì)，可能對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)有利。分散投資雖能在一定程度上消除來(lái)自個(gè)別公司的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但無(wú)法消除市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
 
(二)管理能力風(fēng)險(xiǎn)
 
基金管理人作為專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，雖然比普通投資者在風(fēng)險(xiǎn)管理方面確實(shí)有某些優(yōu)勢(shì)，如能較好地認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、來(lái)源和種類(lèi)，能較準(zhǔn)確地度量風(fēng)險(xiǎn)，并通常能夠按照自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力構(gòu)造有效的證券組合，在市場(chǎng)變動(dòng)的情況下，及時(shí)地對(duì)投資組合進(jìn)行更新，從而將基金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制在預(yù)定的范圍內(nèi)等，但是，不同的基金管理人的基金投資管理水平、管理手段和管理技術(shù)存在差異，從而對(duì)基金收益水平產(chǎn)生影響。
 
(三)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
 
當(dāng)計(jì)算機(jī)、通訊系統(tǒng)、交易網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)保障系統(tǒng)或信息網(wǎng)絡(luò)支持出現(xiàn)異常情況時(shí)，可能導(dǎo)致基金日常的申購(gòu)或贖回?zé)o法按正常時(shí)限完成、注冊(cè)登記系統(tǒng)癱瘓、核算系統(tǒng)無(wú)法按正常時(shí)限顯示基金凈值、基金的投資交易指令無(wú)法及時(shí)傳輸?shù)蕊L(fēng)險(xiǎn)。
 
(四)巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)
 
這是開(kāi)放式基金所特有的風(fēng)險(xiǎn)。若因市場(chǎng)劇烈波動(dòng)或其他原因而連續(xù)出現(xiàn)巨額贖回，并導(dǎo)致基金管理人出現(xiàn)現(xiàn)金支付困難時(shí)，基金投資者申請(qǐng)贖回基金份額，可能會(huì)遇到部分順延贖回或暫停贖回等風(fēng)險(xiǎn)。
 
例4一11(2012年3月考題·多選題)
 
證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)主要有(　　)。
 
A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
 
B.巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)
 
C.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
 
D.管理能力風(fēng)險(xiǎn)
 
【參考答案】ABCD
 
【解析】證券投資基金存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理能力風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)。
 
證券投資基金的信息披露
 
基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性。
 
公開(kāi)披露基金信息，不得有下列行為：虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè);違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失;詆毀其他基金管理人、基金托管或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu);依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

證券 證券公司
登錄并評(píng)論

相關(guān)推薦

報(bào)考指南