來源：互聯網 發(fā)布時間：2016-08-08 13:08 責編：admin

ETF份額折算與變更登記
 
(一)ETF份額折算的時間
 
基金合同生效后，基金管理人應逐步調整實際組合直至達到跳躍指數要求，此過程為ETF建倉階段。ETF建倉期不超過3個月。
 
基金建倉期結束后，為方便投資者跳躍基金份額凈值變化，基金管理人通常會以某一選定日期作為基金折算日，以標的指數的1‰(或1%)作為份額凈值，對原來的基金份額進行折算。
 
(二)ETF份額折算的原則
 
ETF基金份額折算由基金管理人辦理，并由登記結算機構進行基金份額的變更登記。
 
基金份額折算后，基金份額總額與基金份額持有人持有的基金份額將發(fā)生調整，但調整后的基金份額持有人持有的基金份額占基金份額總額的比例不發(fā)生變化?；鸱蓊~折算對基金份額持有人的收益無實質性影響?；鸱蓊~折算后，基金份額持有人按照折算后的基金份額享有權利并承擔義務。
 
(三)ETF基金份額折算的方法
 
假設基金管理人確定基金份額折算日(T日)。T日收市后，基金管理人計算當日的基金資產凈值X和基金份額總額Y。
 
T日標的指數收盤值為I，若以標的指數的1%o作為基金份額凈值進行基金份額的折算，則T日的目標基金份額凈值為I/1 000，基金份額折算比例的計算公式為：
 
以四舍五入的方法保留小數點后8位。
 
折算后的份額=原持有份額×折算比例
 
三、ETF份額的交易規(guī)則
 
基金合同生效后，基金管理人可向證券交易所申請上市。ETF上市后二級市場的交易與封閉式基金類似，要遵循下列交易規(guī)則：
 
(1)基金上市首日的開盤參考價為前一工作日基金份額凈值;
 
(2)基金實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起實行;
 
(3)基金買入申報數量為100份或其整數倍，不足100份的部分可以賣出;
 
(4)基金申報價格最小變動單位為0.001元。

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