（三）公司債券的發(fā)行
1.一般規(guī)定
根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》的規(guī)定，發(fā)行公司債券，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照《公司法》或者公司章程相關(guān)規(guī)定對以下事項作出決議：
?。?）發(fā)行債券的數(shù)量；
?。?）發(fā)行方式；
?。?）債券期限；
?。?）募集資金的用途；
?。?）決議的有效期；
?。?）其他按照法律法規(guī)及公司章程規(guī)定需要明確的事項。
2.公開發(fā)行
?。?）公開發(fā)行公司債券的條件
發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
①股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；
②累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%；
③最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；
④籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；
⑤債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平；
⑥國務(wù)院規(guī)定的其他條件。
3.非公開發(fā)行
非公開發(fā)行的公司債券應(yīng)當(dāng)向合格投資者發(fā)行，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式，每次發(fā)行對象不得超過200人。
（四）證券投資基金的發(fā)行
1.證券投資基金的概念
?。?）封閉式基金，是指基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額持有人不得申請贖回的基金。
?。?）開放式基金，是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金。
2.公開募集集錦
公開募集基金，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)注冊。未經(jīng)注冊，不得公開或者變相公開募集基金。
基金募集申請經(jīng)注冊后，方可發(fā)售基金份額?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自收到準(zhǔn)予注冊文件之日起6個月內(nèi)進(jìn)行基金募集。超過6個月開始募集，原注冊的事項未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案；發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)重新提交注冊申請。
基金募集不得超過國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)準(zhǔn)予注冊的基金募集期限。
3.非公開募集基金
