法定存款準(zhǔn)備金政策是指中央銀行在法律賦予的權(quán)利范圍內(nèi),通過規(guī)定或調(diào)整商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)繳存在中央銀行的存款準(zhǔn)備金的比率,以改變貨幣乘數(shù)量,控制和改變商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)的信用創(chuàng)造能力,間接控制社會貨幣供應(yīng)量的政策措施。
法定存款準(zhǔn)備金政策效用:體現(xiàn)在它對商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力、對貨幣乘數(shù)的調(diào)節(jié)。
若中央銀行采取緊縮政策,提高法定存款準(zhǔn)備金率,貨幣乘數(shù)減少,限制了商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力、最終起到收縮貨幣供應(yīng)量和信貸量的效果。
法定存款準(zhǔn)備金政策缺陷:
一是央行調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率時(shí),商業(yè)銀行可以變動其在央行的超額存款準(zhǔn)備金,從反方向抵銷法定存款準(zhǔn)備金率政策的作用;
二是對貨幣乘數(shù)的影響很大,作用力度很強(qiáng),往往被當(dāng)作是一劑“猛藥”。
三是成效較慢、時(shí)滯較長;法定存款準(zhǔn)備金率政策往往是作為貨幣政策的一種自動穩(wěn)定機(jī)制。
雖然“存款準(zhǔn)備金”,一般情況下是不準(zhǔn)動用,但存款準(zhǔn)備金也是財(cái)富,是財(cái)富就可考慮其科學(xué)運(yùn)營的問題,特別是存款準(zhǔn)備金的長效運(yùn)營,如果運(yùn)營的好,會給國家?guī)砗艽蟮暮锰帯?/div>
準(zhǔn)備金本來是為了保證支付的,但它卻帶來了一個意想不到的“副產(chǎn)品”,就是賦予了商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的職能,并最終成為中央銀行貨幣政策的重要工具。金融制度演進(jìn)到今天,原來的“副產(chǎn)品”已經(jīng)成為“拳頭產(chǎn)品”,上升到了主要地位。準(zhǔn)備金保支付的作用倒不那么顯山露水了,因?yàn)殡S著金融市場的發(fā)展,商業(yè)銀行融通資金的渠道越來越寬,應(yīng)付客戶提款,已經(jīng)不像早期那樣過分依賴準(zhǔn)備金了。
最簡單的說,就是各家銀行需要交給人民銀行保管的一部分押金,用以保證將來居民的提款,而如果押金交的比以前多了,那么銀行可以用于自己往外貸款的資金就減少了。
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