根據(jù)上海會(huì)計(jì)從業(yè)資格網(wǎng)等相關(guān)網(wǎng)站消息，高頓網(wǎng)校整理發(fā)布：　　一、多種融資渠道的選擇
　　一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)的融資渠道有：(1)財(cái)政資金;(2)金融機(jī)構(gòu)貸款;(3)企業(yè)之間的拆借;(4)企業(yè)自我積累;(5)企業(yè)組織內(nèi)部集資;(6)公開發(fā)行債券融資;(7)發(fā)行股票融資;(8)商業(yè)信用融資。
　　這些融資渠道不外乎內(nèi)部和外部?jī)煞N。從內(nèi)部來(lái)說(shuō)，包括企業(yè)的自我積累和組織內(nèi)部集資;從外部來(lái)說(shuō)，包括股權(quán)融資和債權(quán)融資，可由財(cái)政性資金、商業(yè)銀行貸款、企業(yè)間拆借等構(gòu)成。
　　這些融資方式無(wú)論采用哪一種或采用組合方式，都能滿足企業(yè)的資金需求。但從企業(yè)納稅角度考慮，這些融資渠道產(chǎn)生的稅收效果有很大的差異，利用一些融資渠道可以有效地幫助企業(yè)減輕稅負(fù)，獲得稅收利益。通常情況下，企業(yè)自我積累融資所承擔(dān)的稅收負(fù)擔(dān)要重于向金融機(jī)構(gòu)貸款所承擔(dān)的稅收負(fù)擔(dān)，向金融機(jī)構(gòu)貸款所承擔(dān)的稅收負(fù)擔(dān)要重于企業(yè)之間拆借融資所承擔(dān)的稅收負(fù)擔(dān)，企業(yè)之間拆借融資所承擔(dān)的稅收負(fù)擔(dān)要重于企業(yè)組織內(nèi)部集資所承擔(dān)的稅收負(fù)擔(dān)。從籌劃節(jié)稅的角度出發(fā)，企業(yè)組織內(nèi)部集資與企業(yè)之間拆借效果*4(尤其當(dāng)企業(yè)間存在稅率差異時(shí))，金融機(jī)構(gòu)貸款次之，自我積累效果最差。其原因在于企業(yè)組織內(nèi)部集資與企業(yè)之間的拆借涉及的部門和機(jī)構(gòu)較多，容易增加融資成本，也會(huì)因稅收收益分散而降低負(fù)債抵稅效應(yīng)。
　　稅法規(guī)定，納稅人在經(jīng)營(yíng)期間，向金融機(jī)構(gòu)借款的利息支出，按照實(shí)際發(fā)生數(shù)扣除;向非金融機(jī)構(gòu)借款的利息支出，不高于按照金融機(jī)構(gòu)同類、同期貸款利率計(jì)算的數(shù)額以內(nèi)的部分，準(zhǔn)予扣除。但是，企業(yè)通過(guò)增加資本金的方式進(jìn)行融資所支付的股息或紅利，是不能在稅前扣除的。因此，比較發(fā)行股票融資與發(fā)行債券融資，由于發(fā)行債券融資的利息支出可以作為財(cái)務(wù)費(fèi)用稅前列支，所以，這種融資方式使所得稅稅基縮小，稅負(fù)得以減輕。而發(fā)行股票融資方式則不能實(shí)現(xiàn)股利的稅前分配。因此，企業(yè)應(yīng)優(yōu)先選用債權(quán)融資的方式，后選股權(quán)融資的方式，從而充分發(fā)揮債券“稅盾”的作用。
　　融資活動(dòng)不可避免地涉及還本付息的問(wèn)題。利用利息攤?cè)氤杀镜牟煌椒ê唾Y金往來(lái)雙方的關(guān)系及所處經(jīng)濟(jì)活動(dòng)地位的不同往往是實(shí)現(xiàn)合理節(jié)稅的關(guān)鍵所在。金融機(jī)構(gòu)貸款其核算利息的方法和利率比較穩(wěn)定、幅度變化較小，節(jié)稅的空間不大。而企業(yè)之間的資金拆借在利息計(jì)算和資金回收期限方面均有較大彈性和回旋余地，從而為節(jié)稅提供了有利條件。
　　尤其是企業(yè)內(nèi)部基于委托貸款方式而進(jìn)行的資金的劃撥，在實(shí)際操作的過(guò)程中還是可以由企業(yè)自行進(jìn)行決定。通過(guò)設(shè)定不同的利率可以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的轉(zhuǎn)移。比如使利息支出發(fā)生在高稅率地區(qū)，降低稅前利潤(rùn)，或是使利息收入發(fā)生在低稅率地區(qū)，這樣集團(tuán)整體的稅負(fù)就能夠?qū)崿F(xiàn)最小化。
 
　　二、租賃籌劃
　　(一)租賃的分類與稅務(wù)處理
　　按照租賃資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否轉(zhuǎn)移分類，租賃分為融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃兩種形式。
　　融資租賃是指本質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。所有權(quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移。如果一項(xiàng)租賃實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，那么該項(xiàng)租賃應(yīng)分類為融資租賃。
　　對(duì)于融資租賃，其稅務(wù)處理如下：
　　(1)融資租賃發(fā)生的租賃費(fèi)不得直接扣除，承租方支付的手續(xù)費(fèi)，以及安裝交付使用后支付的利息等可在支付時(shí)直接扣除;
　　(2)融資租賃設(shè)備可以計(jì)提折舊并在稅前扣除，而租賃費(fèi)高于折舊的差額也可以稅前扣除;
　　(3)租賃費(fèi)通過(guò)舉債支付，其利息可以在稅前列支。
　　如果一項(xiàng)租賃實(shí)質(zhì)上并沒(méi)有轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，那么該項(xiàng)租賃應(yīng)歸類為經(jīng)營(yíng)租賃。所以，一項(xiàng)租賃歸類為融資租賃還是經(jīng)營(yíng)租賃依賴于租賃的實(shí)質(zhì)而不是合同的形式。
　　對(duì)于經(jīng)營(yíng)租賃，其涉稅處理如下：
　　(1)可以避免因長(zhǎng)期擁有設(shè)備而承擔(dān)的負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn);
　　(2)支付的租金沖減企業(yè)的利潤(rùn)，減少應(yīng)納稅所得額;
　　(3)當(dāng)出租人和承租人同屬一個(gè)大的利益集團(tuán)時(shí)，租賃形式最終將會(huì)使該利益集團(tuán)可以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)合理轉(zhuǎn)移，這是典型的租賃節(jié)稅效應(yīng)。
　　(二)租賃形式的選擇
　　對(duì)于融資性租賃，由于會(huì)計(jì)處理要求確認(rèn)租賃資產(chǎn)和租賃負(fù)債，作為一種表內(nèi)籌資方式，會(huì)給承租人帶來(lái)不利影響：由于企業(yè)債務(wù)金額上升，已獲利息倍數(shù)、凈利潤(rùn)率、資產(chǎn)收益率、股本收益率等指標(biāo)就會(huì)下降，資產(chǎn)負(fù)債率就會(huì)上升。承租人一般不歡迎租賃合同被劃分為融資租賃，那么如何才能規(guī)避呢?
　　《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》規(guī)定，對(duì)租賃的分類，應(yīng)當(dāng)全面考慮租賃期屆滿時(shí)租賃資產(chǎn)所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移、承租人是否有購(gòu)買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)、租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的比例等因素;同時(shí)依據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則，考察與租賃資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否轉(zhuǎn)移，來(lái)具體區(qū)分融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃。一般在租賃合同中不要涉及資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移和廉價(jià)購(gòu)買權(quán)問(wèn)題，或?qū)⒆赓U期設(shè)定為租賃資產(chǎn)有效經(jīng)濟(jì)年限的75%稍短一些即可，這樣可以避免被認(rèn)定為融資租賃。
 
　　三、借款籌劃
　　企業(yè)借款的用途不一，有的作為流動(dòng)資金用于日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，有的作為資本性支出用于添置固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)，還有的作為資本運(yùn)營(yíng)用于對(duì)外投資等。
　　企業(yè)在借款時(shí)必然發(fā)生借款費(fèi)用。借款費(fèi)用指的是與借入資金相關(guān)的，由納稅人為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要承擔(dān)的利息費(fèi)用，包括長(zhǎng)期、短期借款的利息;與債券相關(guān)的折價(jià)或溢價(jià)的攤銷;安排借款時(shí)發(fā)生的輔助費(fèi)用的攤銷;與借入資金有關(guān)，作為利息費(fèi)用調(diào)整額的外幣借款產(chǎn)生的差額等。
　　[案例分析]甲企業(yè)根據(jù)財(cái)務(wù)收支預(yù)測(cè)當(dāng)年資金缺口2000萬(wàn)元，擬通過(guò)一年期的銀行借款來(lái)彌補(bǔ)資金缺口。企業(yè)當(dāng)年除了正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)外，為了提高管理的信息化水平，擬請(qǐng)某軟件公司為自己開發(fā)ERP軟件，軟件開發(fā)期預(yù)計(jì)為一年，當(dāng)年末即可投入使用，需支付軟件費(fèi)用1000萬(wàn)元。假定企業(yè)當(dāng)年及以后兩年的稅前利潤(rùn)為2200萬(wàn)元，銀行一年期正常貸款利率為10%;企業(yè)處于正常的納稅期，沒(méi)有享受企業(yè)所得稅減免優(yōu)惠。那么企業(yè)在向銀行借款2000萬(wàn)元時(shí)，應(yīng)該以什么名目借款呢?這里有兩個(gè)方案可供選擇：
　　方案一：全部為流動(dòng)資金借款。
　　企業(yè)如以流動(dòng)資金名義借款，當(dāng)年扣除借款費(fèi)用200萬(wàn)元后的應(yīng)納稅所得額為2000萬(wàn)元，應(yīng)繳納企業(yè)所得稅為500萬(wàn)元(2000×25%)。
　　企業(yè)的凈現(xiàn)金流量=(稅前利潤(rùn)-利息-應(yīng)納所得稅)×10%利率3期年金現(xiàn)值系數(shù)，則：
　　企業(yè)的凈現(xiàn)金流量=(2200-200-500)×2.4869=3730.35(萬(wàn)元)
　　方案二：以組合名義借款：1000萬(wàn)元用于購(gòu)置軟件，另外1000萬(wàn)元為流動(dòng)資金借款。
　　企業(yè)購(gòu)置軟件的借款利息不能直接在稅前扣除，應(yīng)計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)成本，在以后兩年內(nèi)分期攤銷，第2、3年每年攤銷50萬(wàn)元。
　　企業(yè)第1年扣除借款費(fèi)用后的應(yīng)納稅所得額為2100萬(wàn)元，應(yīng)繳所得稅為525萬(wàn)元(2100×25%)。
　　企業(yè)第2年扣除借款費(fèi)用及多攤銷的無(wú)形資產(chǎn)攤銷額后的應(yīng)納稅所得額為2050萬(wàn)元，應(yīng)繳所得稅為512.5萬(wàn)元(2050×25%)。
　　企業(yè)第3年扣除借款費(fèi)用及多攤銷的無(wú)形資產(chǎn)攤銷額后的應(yīng)納稅所得額為2050萬(wàn)元，應(yīng)繳所得稅為512.5萬(wàn)元(2050×25%)。
　　企業(yè)的凈現(xiàn)金流量=(稅前利潤(rùn)-利息-攤銷無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用-應(yīng)納所得稅)×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，則：
　　第1年的凈現(xiàn)金流量=(2200-200-525)×0.9091=1340.9225(萬(wàn)元)
　　第2年的凈現(xiàn)金流量=(2200-200-50-512.5)×0.8264=1187.95(萬(wàn)元)
　　第3年的凈現(xiàn)金流量=(2200-200-50-512.5)×0.7513=1079.9937(萬(wàn)元)
　　3年凈現(xiàn)金流量累計(jì)額=1340.9225+1187.95+1079.9937=3608.8662(萬(wàn)元)
　　比較可知，以流動(dòng)資金的名義借款比以組合名義借款3年凈現(xiàn)金流量累計(jì)多121.4838萬(wàn)元。如果企業(yè)處于免稅期間，則情況相反。所以，企業(yè)在借款時(shí)，要根據(jù)自身實(shí)際情況，按照稅法對(duì)不同借款費(fèi)用的處理規(guī)定，在合法和有效的前提下做好籌劃，以節(jié)約籌資成本。
　　[案例分析]某上市公司由于業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃籌資10000萬(wàn)元。財(cái)務(wù)人員根據(jù)目前情況及新年度發(fā)展計(jì)劃提出了三種籌資方式，供公司領(lǐng)導(dǎo)決策?；I資方式如下：
　　(1)銀行借款集資
　　這種觀點(diǎn)認(rèn)為，企業(yè)發(fā)展生產(chǎn)，急需資金，可同銀行協(xié)商解決。去年年底，年貸款利率為9%，籌資費(fèi)率估計(jì)為1%，以后貸款利率可能會(huì)提高，本企業(yè)所得稅稅率為25%。
　　(2)股票集資
　　這種觀點(diǎn)認(rèn)為，公司發(fā)展前景被投資者普遍看好，發(fā)行股票有良好的基礎(chǔ)。因此，在新的一年里可申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)股票籌集所需要的全部資金，籌資費(fèi)率為5%。公司目前普通股市價(jià)為30元，每股股利為2元，預(yù)計(jì)年股利增長(zhǎng)額為10%。
　　(3)聯(lián)合經(jīng)營(yíng)集資
　　這種觀點(diǎn)認(rèn)為，公司可以與下游廠家聯(lián)合經(jīng)營(yíng)，由公司提供原材料物資，成員廠加工成產(chǎn)品配件，再賣給公司，由公司組裝成最終產(chǎn)品，并負(fù)責(zé)對(duì)外銷售。這樣，公司試制成功的新產(chǎn)品可利用成員廠的場(chǎng)地、勞力、設(shè)備和資源等進(jìn)行批量生產(chǎn)，從而形成專業(yè)化生產(chǎn)能力，保證產(chǎn)量、產(chǎn)值和稅利的穩(wěn)步增長(zhǎng)。
　　試分析，該上市公司采取什么方案籌集資金較好?
　　由于三種籌資方式都有其資金成本，因此，我們采取比較資金成本率的方法。
　　1.銀行貸款
　　借款資金成本率=借款年利息×(1-所得稅率)÷[借款本金×(1-籌資費(fèi)用率)]=10000×9%×(1-25%)÷[10000×(1-1%)]=6.82%
　　2.股票集資
　　普通股資金成本率=預(yù)期年股利額÷[普通股市價(jià)×(1-普通股籌資費(fèi)用率)]+股利年增長(zhǎng)率=2×(1+10%)÷[30×(1-5%)]+10%=17.72%
　　3.聯(lián)合經(jīng)營(yíng)集資
　　資金成本率分為以下兩種情況：
　　(1)當(dāng)成立一個(gè)聯(lián)營(yíng)實(shí)體時(shí)，資金成本率就是聯(lián)營(yíng)企業(yè)分得利潤(rùn)占聯(lián)營(yíng)企業(yè)出資總額的比例。比例越高，聯(lián)營(yíng)企業(yè)獲得的利潤(rùn)越多，資金成本率越高。用公式表示為：
　　資金成本率=聯(lián)營(yíng)企業(yè)獲得利潤(rùn)/聯(lián)營(yíng)企業(yè)出資總額×100%
　　(2)當(dāng)僅為一個(gè)項(xiàng)目合資生產(chǎn)時(shí)，資金成本率就是聯(lián)營(yíng)企業(yè)獲得利潤(rùn)占整個(gè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額的百分比。所以，企業(yè)籌資必須考慮對(duì)資本結(jié)構(gòu)造成的影響。
 
　　四、償債方式的籌劃技巧
　　不同的償債方式，其稅收負(fù)擔(dān)是不同的。一般采用資金形式償債優(yōu)于采用非現(xiàn)金資產(chǎn)形式償債，因?yàn)橐苑乾F(xiàn)金資產(chǎn)形式償債要視同銷售行為繳納流轉(zhuǎn)稅，如果是償債資產(chǎn)為存貨或固定資產(chǎn)，需要繳納增值稅;如果償債資產(chǎn)是無(wú)形資產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)，需要繳納營(yíng)業(yè)稅。但還要注意的是，通過(guò)股權(quán)形式償債也可能有效降低稅收負(fù)擔(dān)。
　　[案例分析]甲公司為一家金融企業(yè)，乙公司為一家外貿(mào)公司。乙公司欠甲公司貸款本息合計(jì)為1100萬(wàn)元，其中本金1000萬(wàn)元，利息為100萬(wàn)元。因市場(chǎng)因素的影響以及乙公司自身的經(jīng)營(yíng)管理不善，乙公司難以償還甲公司的借款本息。甲公司與乙公司友好協(xié)商，決定進(jìn)行債務(wù)重組。甲公司同意乙公司以一座位于繁華市區(qū)的房產(chǎn)用來(lái)抵償其所欠全部貸款本息，該房產(chǎn)原購(gòu)置成本為600萬(wàn)元，已提折舊100萬(wàn)元。房產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)約為1000萬(wàn)元。稅務(wù)機(jī)關(guān)核定其土地增值稅扣除項(xiàng)目金額為675萬(wàn)元(含交易所涉的各種稅費(fèi))。甲公司取得該房產(chǎn)后準(zhǔn)備用作自己公司辦公。假設(shè)該地區(qū)契稅稅率為3%，營(yíng)業(yè)稅稅率為5%，城建稅稅率為7%，教育費(fèi)附加征收率為3%，甲乙公司的所得稅稅率均為25%。甲、乙兩公司以下列兩種不同的房產(chǎn)作價(jià)方式進(jìn)行債務(wù)重組。
　　方案一：重組協(xié)議約定乙公司以房產(chǎn)作價(jià)1100萬(wàn)元抵償甲公司的全部貸款本息。在這種情況下，兩家公司的稅負(fù)計(jì)算如下：
　　甲公司：
　　應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅額為：100×5%=5(萬(wàn)元)
　　城建稅和教育費(fèi)附加為：5×(7%+3%)=0.5(萬(wàn)元);
　　應(yīng)繳納契稅為：1100×3%=33(萬(wàn)元)
　　應(yīng)繳納印花稅為：1100×0.5‰=0.55(萬(wàn)元)
　　應(yīng)繳納企業(yè)所得稅為：(100-5-0.5-0.55)×25%=23.419(萬(wàn)元)
　　甲公司在債務(wù)重組過(guò)程中的總稅負(fù)為5+0.5+33+0.55+15.24=62.54(萬(wàn)元)
　　此外，每年尚需繳納的房產(chǎn)稅為1100×(1-30%)×1.2%=9.24(萬(wàn)元)
　　乙公司：
　　應(yīng)繳營(yíng)業(yè)稅(1100-600)×5%=25(萬(wàn)元)
　　城建稅和教育費(fèi)附加25×(7%+3%)=2.5(萬(wàn)元)
　　應(yīng)繳印花稅1100×0.5‰=0.55(萬(wàn)元)
　　另外，根據(jù)《土地增值稅暫行條例》的規(guī)定，該房產(chǎn)為舊房，增值額需以稅務(wù)機(jī)關(guān)核定的扣除項(xiàng)目金額675萬(wàn)元為基礎(chǔ)計(jì)算，增值額為：1100-675=425(萬(wàn)元)
　　增值額與扣除項(xiàng)目金額之比為：425÷675×100%=62.96%
　　增值額超過(guò)扣除項(xiàng)目金額50%，未超過(guò)扣除項(xiàng)目金額100%。
　　因此，應(yīng)繳納的土地增值稅為：(1100-675)×40%-675×5%=136.25(萬(wàn)元)
　　應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅為：[1100-(600-100)-25-2.5-0.55-136.25]×25%=108.93(萬(wàn)元)
　　乙公司在債務(wù)重組過(guò)程中總稅負(fù)為：25+2.5+0.55+136.25+108.93=273.23(萬(wàn)元)
　　方案二：甲公司與乙公司協(xié)商，首先，甲公司豁免乙公司積欠的利息100萬(wàn)元，然后，雙方在重組協(xié)議約定以市場(chǎng)價(jià)為基礎(chǔ)，對(duì)乙公司房產(chǎn)作價(jià)1000萬(wàn)元抵償所欠貸款本金。
　　《企業(yè)債務(wù)重組業(yè)務(wù)所得稅處理辦法》(國(guó)家稅務(wù)總局令第6號(hào))第六條、第七條規(guī)定：“債務(wù)重組業(yè)務(wù)中債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的讓步，包括以低于債務(wù)計(jì)稅成本的現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)償還債務(wù)等，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的計(jì)稅成本與支付的現(xiàn)金金額或者非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值(包括與轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)相關(guān)的稅費(fèi))的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組所得，計(jì)入企業(yè)當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額中;債權(quán)人應(yīng)當(dāng)將重組債權(quán)的計(jì)稅成本與收到的現(xiàn)金或者非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額，確認(rèn)為當(dāng)期的債務(wù)重組損失，沖減應(yīng)納稅所得。”
　　“以修改其他債務(wù)條件進(jìn)行債務(wù)重組的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的計(jì)稅成本減記至將來(lái)應(yīng)付金額，減記的金額確認(rèn)為當(dāng)期的債務(wù)重組所得;債權(quán)人應(yīng)當(dāng)將債權(quán)的計(jì)稅成本減記至將來(lái)的應(yīng)收金額，減記的金額確認(rèn)為當(dāng)期的債務(wù)重組損失。”
　　因此，在這種情況下，甲、乙公司的稅負(fù)分別為：
　　甲公司的稅負(fù)計(jì)算如下：
　　應(yīng)繳納契稅=1000×3%=30(萬(wàn)元)
　　應(yīng)繳納印花稅為0.5萬(wàn)元
　　應(yīng)抵減企業(yè)所得稅：(-0.5)×25%=-0.125(萬(wàn)元)
　　甲公司在債務(wù)重組過(guò)程中總稅負(fù)為30+0.5-0.125=30.375(萬(wàn)元)
　　甲公司每年應(yīng)繳房產(chǎn)稅為1000×(1-30%)×1.2%=8.4(萬(wàn)元)
　　乙公司的稅負(fù)計(jì)算如下：
　　應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅=(1000-600)×5%=20(萬(wàn)元)
　　應(yīng)繳納城建稅及教育費(fèi)附加=20×(7%+3%)=2(萬(wàn)元)
　　應(yīng)繳納印花稅0.5萬(wàn)元
　　增值率=(1000-675)÷675=48.15%
　　增值率未超過(guò)50%，土地增值稅稅率為30%。
　　因此，乙公司應(yīng)繳納土地增值稅為：(1000-675)×30%=97.5(萬(wàn)元)
　　應(yīng)繳納企業(yè)所得稅=[100+1000-(600-100)-20-2-0.5-97.5]×25%=120(萬(wàn)元)
　　乙公司在債務(wù)重組過(guò)程中總稅負(fù)為：20+2+0.5+97.5+120=240(萬(wàn)元)
　　方案比較：甲公司在債務(wù)重組過(guò)程中采用方案一比經(jīng)過(guò)稅收籌劃后方案二多繳稅金為：62.54-30.375=32.165(萬(wàn)元)。
　　此外，甲公司每年還需多繳納房產(chǎn)稅為：9.24-8.4=0.84(萬(wàn)元)。
　　乙公司在債務(wù)重組過(guò)程中，采用方案一比經(jīng)過(guò)稅收籌劃后的方案二多繳納稅金為：273.23-240=33.23(萬(wàn)元)。
　　從上例可知，在債務(wù)重組中，如果債務(wù)人以其擁有的房產(chǎn)抵償債務(wù)，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)先適當(dāng)豁免債務(wù)人所欠債務(wù)，促使債務(wù)人在合理的范圍內(nèi)降低抵債房產(chǎn)在抵債時(shí)的作價(jià)，就完全可以達(dá)到降低債權(quán)人和債務(wù)人雙方的稅收負(fù)擔(dān)的目的。
 
　　五、財(cái)政性資金的籌劃技巧
　　由于財(cái)政性資金可為企業(yè)帶來(lái)較大的稅收優(yōu)惠效益，企業(yè)應(yīng)該盡可能地多爭(zhēng)取獲得財(cái)政性資金。
　　財(cái)政性資金的范疇在《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于財(cái)政性資金、行政事業(yè)性收費(fèi)、政府性基金有關(guān)企業(yè)所得稅政策問(wèn)題的通知》(財(cái)稅[2008]151號(hào))有所明確，是指企業(yè)取得的來(lái)源于政府及其有關(guān)部門的財(cái)政補(bǔ)助、補(bǔ)貼、貸款貼息，以及其他各類財(cái)政專項(xiàng)資金，包括直接減免的增值稅和即征即退、先征后退、先征后返的各種稅收，但不包括企業(yè)按規(guī)定取得的出口退稅款;所稱國(guó)家投資，是指國(guó)家以投資者身份投入企業(yè)、并按有關(guān)規(guī)定相應(yīng)增加企業(yè)實(shí)收資本(股本)的直接投資。
　　該文件同時(shí)指出，企業(yè)取得的各類財(cái)政性資金，除屬于國(guó)家投資和資金使用后要求歸還本金的以外，均應(yīng)計(jì)入企業(yè)當(dāng)年收入總額。對(duì)企業(yè)取得的由國(guó)務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門規(guī)定專項(xiàng)用途并經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的財(cái)政性資金，準(zhǔn)予作為不征稅收入，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)從收入總額中減除。
　　另外，《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于專項(xiàng)用途財(cái)政性資金企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的通知》(財(cái)稅[2011]70號(hào))對(duì)此有更為明確的說(shuō)明，企業(yè)從縣級(jí)以上各級(jí)人民政府財(cái)政部門及其他部門取得的應(yīng)計(jì)入收入總額的財(cái)政性資金，凡同時(shí)符合以下條件的，可以作為不征稅收入，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)從收入總額中減除：*9，企業(yè)能夠提供規(guī)定資金專項(xiàng)用途的資金撥付文件;第二，財(cái)政部門或其他撥付資金的政府部門對(duì)該資金有專門的資金管理辦法或具體管理要求;第三，企業(yè)對(duì)該資金以及以該資金發(fā)生的支出單獨(dú)進(jìn)行核算。
　　但是，財(cái)政性資金作不征稅收入處理后，在5年(60個(gè)月)內(nèi)未發(fā)生支出且未繳回財(cái)政部門或其他撥付資金的政府部門的部分，應(yīng)計(jì)入取得該資金第六年的應(yīng)稅收入總額。這就要求企業(yè)在財(cái)政性資金的使用上應(yīng)有合理的計(jì)劃和安排。