甲公司于2008年1月1日購入乙公司發(fā)行的2年期債券，支付價(jià)款41 486萬元，債券面值40 000萬元，每半年付息一次，到期還本。甲公司在購買時(shí)將其劃分為持有至到期投資。該債券票面利率8％，實(shí)際利率6％，采用實(shí)際利率法攤銷，則甲公司 2009年6月30日持有至到期投資的攤余成本為（　　）萬元。
　　A．40764.50
　　B．41130.58
　　C．40387.43
　　D．41600
　　[例題答案]　C
　　[答案解析]
　?。?）2008年1月1日：
　　借：持有至到期投資——成本　　　　40 000
　　持有至到期投資——利息調(diào)整　　 1 486
　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　41 486
　　2008年6月30日：
　　借：應(yīng)收利息　　1600（40 000×8％/2）
　　貸：投資收益　　1 244.58（41 1486×6％/2）
　　持有至到期投資——利息調(diào)整　　355.42
　　借：銀行存款　　1600
　　貸：應(yīng)收利息　　1600
　　此時(shí)持有至到期投資的攤余成本=41 486+1 244.58-1 600=41130.58（萬元）
　　（2）2008年12月31日：
　　借：應(yīng)收利息　　1 600（40 000×8％/2）
　　貸：投資收益　　1 233.92（4 1130.58×6％/2）
　　持有至到期投資——利息調(diào)整　366.08
　　借：銀行存款　　1600
　　貸：應(yīng)收利息　　1600
　　此時(shí)持有至到期投資的攤余成本=41 130.58+1 233.92-1600=40 764.50（萬元）
　?。?）2009年6月30日：
　　借：應(yīng)收利息　　1 600（40 000×8％/2）
　　貸：投資收益　　1 222.93（40 764.50×6％/2）
　　持有至到期投資——利息調(diào)整　377.07
　　借：銀行存款　　1600
　　貸：應(yīng)收利息　　1600
　　此時(shí)持有至到期投資的攤余成本=40 764.50+1 222.93-1600=40 387.43（萬元）
　?。?）2009年12月31日：
　　借：應(yīng)收利息　　1 600（40 000×8％/2）
　　貸：投資收益　　1212.57（倒擠）
　　持有至到期投資——利息調(diào)整　387.43（1486-355.42-366.08-377.07）
　　借：銀行存款　　1600
　　貸：應(yīng)收利息　　1600
　　借：銀行存款　　40000
　　貸：持有至到期投資——成本　　40000
　　對(duì)于投資者而言，債券未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，即期初攤余成本；對(duì)于債券發(fā)行方而言，期初攤余成本意味著自己實(shí)際承擔(dān)著多少債務(wù)。對(duì)于雙方來說，實(shí)際利率和票 面利率不一致時(shí)，表面上的現(xiàn)金流入或流出，即根據(jù)票面利率計(jì)算的應(yīng)收利息或應(yīng)付利息，本身并不是雙方實(shí)際得到的收益或承擔(dān)的費(fèi)用，而實(shí)際利率法攤銷正好解 決了這個(gè)問題。
　　實(shí)際利率法下根據(jù)期初攤余成本乘以實(shí)際利率得出的金額即為債務(wù)人應(yīng)該確認(rèn)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，同樣，它也是投資者應(yīng)該確認(rèn)的投資收益。在債券市場上，這個(gè)投資 收益是要形成債券的公允價(jià)值的，也就是債券必需要反應(yīng)投資者應(yīng)得的報(bào)酬率，因此實(shí)際利率計(jì)算的投資收益增加了持有至到期投資的攤余成本；票面利率計(jì)算的應(yīng) 收利息形成了現(xiàn)金流入，那么對(duì)于債券來說就是公允價(jià)值的下降，這個(gè)下降同時(shí)也反應(yīng)了投資者的風(fēng)險(xiǎn)要求，現(xiàn)金流入等量的降低了持有至到期投資公允價(jià)值。另外 如果債券發(fā)生了減值損失，說明債券的攤余成本大于其公允價(jià)值，此時(shí)要將持有至到期投資的攤余成本減至公允價(jià)值的水平。綜上，因此期末的攤余成本＝期初攤余 成本+實(shí)際利息（期初攤余成本×實(shí)際利率）-現(xiàn)金流入（面值×票面利率）－已發(fā)生的資產(chǎn)減值損失。
　　實(shí)際利率法攤銷就是上面的思路，當(dāng)實(shí)際利率大于票面利率時(shí)，人們寧愿把資金存入銀行或進(jìn)行其他投資，而不愿購買債券，從而債券的發(fā)行受阻，發(fā)行方只能 折價(jià)發(fā)行，折價(jià)的金額作為發(fā)行方將來少付利息的代價(jià)和投資方少收到的利息部分的補(bǔ)償；同理，當(dāng)實(shí)際利率小于票面利率時(shí)，人們爭相購買該債券，債券供不應(yīng) 求，發(fā)行方適當(dāng)提高發(fā)行價(jià)（即溢價(jià)發(fā)行）也仍然有人購買，此時(shí)溢價(jià)的金額作為發(fā)行方將來要多付出利息的補(bǔ)償和投資方將來多收到的利息部分的代價(jià)。實(shí)際利率 法就是目的就是將溢價(jià)和折價(jià)金額在持有期間逐期確認(rèn)調(diào)整投資方的收益和發(fā)行方的費(fèi)用。
　　實(shí)際利率法的運(yùn)用在后面章節(jié)中還會(huì)出現(xiàn)，主要體現(xiàn)在應(yīng)付債券利息調(diào)整的攤銷，以及具有融資性質(zhì)的分期購買或者出售產(chǎn)品涉及到的未確認(rèn)融資費(fèi)用和未實(shí)現(xiàn) 融資收益的攤銷，它們?cè)谠砩虾统钟兄恋狡谕顿Y的利息調(diào)整的攤銷的原理是一致的，我們可以從下面這個(gè)角度來理解：
　　持有至到期投資和應(yīng)付債券的攤銷可以將攤余成本理解為本金，而每期的現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出可以理解為包含了本金和利息兩部分。因此，持有至到期投資的期 末攤余成本（本金）＝期初攤余成本（本金）-〔現(xiàn)金流入（即面值×票面利率）－實(shí)際利息（即期初攤余成本×實(shí)際利率）〕，其中“現(xiàn)金流入－實(shí)際利息”可以 理解為本期收回的本金；應(yīng)付債券的攤余成本（本金）＝期初攤余成本（本金）－[支付利息（即面值×票面利率）-實(shí)際利息（即期初攤余成本×實(shí)際利率）]， 其中“支付利息－實(shí)際利息”可以理解為清償?shù)谋窘稹?/div>
　　高頓網(wǎng)校溫馨提示：高頓網(wǎng)校為您提供權(quán)威、專業(yè)的初級(jí)實(shí)務(wù)、高級(jí)實(shí)務(wù)、稅務(wù)處理、技能拓展、全面會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)等資訊。在線會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)試題，每天免費(fèi)直播上課，更多精品網(wǎng)課免費(fèi)試聽。高頓網(wǎng)校會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)頻道為大家提供大量的會(huì)計(jì)入門基礎(chǔ)知識(shí)，對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員非常有參考價(jià)值。
會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)精彩推薦：2015年初級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)知識(shí)詳解會(huì)計(jì)人必看知識(shí)！如何做會(huì)計(jì)報(bào)表財(cái)會(huì)專家解讀：會(huì)計(jì)電算化
關(guān)注公眾號(hào)
快掃碼關(guān)注
公眾號(hào)吧
贊177