9月14日中石化千億大單的混合所有制改革起航后，國(guó)企混合所有制改革漸入高潮，多家央企、地方國(guó)企紛紛推出改制方案。記者采訪發(fā)現(xiàn)，“混改”初期涉及的稅務(wù)問題較為簡(jiǎn)單，但是業(yè)內(nèi)專家預(yù)計(jì)，隨著改革的深入，“混改”將面臨越來越復(fù)雜的稅務(wù)問題，完善“混改”涉及的稅收政策成為當(dāng)務(wù)之急。
　　當(dāng)前看：稅務(wù)問題相對(duì)簡(jiǎn)單
　　自2014年2月19日中石化宣布油品銷售混合所有制改革方案以來，歷經(jīng)幾個(gè)月的競(jìng)標(biāo)與談判，撩撥市場(chǎng)神經(jīng)已久的中石化銷售業(yè)務(wù)引資名單終于在9月14日發(fā)布，包括復(fù)星集團(tuán)在內(nèi)的25家境內(nèi)外機(jī)構(gòu)以1070.94億元認(rèn)購中石化銷售公司增發(fā)的股票。交易完成后銷售公司注冊(cè)資本從200億元增至285.67億元，新股東合計(jì)持有其中29.99%的股權(quán)，中石化將持有70.01%的股權(quán)。
　　自《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”的戰(zhàn)略決策以來，輿論場(chǎng)對(duì)混合所有制改革的關(guān)注便持續(xù)升溫。隨著中石化銷售公司增資擴(kuò)股名單的發(fā)布，輿論最近一段時(shí)間對(duì)混合所有制改革的關(guān)注更是驟然到達(dá)一個(gè)新的熱度。記者注意到，有關(guān)各方對(duì)混合所有制改革的新聞報(bào)道和分析、評(píng)論可謂鋪天蓋地，但很少有人提及其中的稅務(wù)問題。“這是因?yàn)槟壳爸惺幕旌纤兄聘母锷婕暗亩悇?wù)問題并不復(fù)雜。”參與了中石化此次混合所有制改革的復(fù)星集團(tuán)稅務(wù)總監(jiān)毛一平說。
　　到目前為止，復(fù)星集團(tuán)共參與了27起國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，總共涉及投資金額達(dá)111億元人民幣。復(fù)星集團(tuán)參與改革后的國(guó)有企業(yè)，公司業(yè)績(jī)普遍得到了大幅提升。作為稅務(wù)問題的重要參與者，毛一平對(duì)中石化混合所有制改革的稅務(wù)問題熟稔于心。他說，由于中石化此次混合所有制改革的方式很簡(jiǎn)單——通過增資擴(kuò)股讓投資者用現(xiàn)金來認(rèn)購，因此無論對(duì)于投資者而言，還是對(duì)于中石化而言，目前都不涉及復(fù)雜的稅務(wù)問題。只是未來投資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)的時(shí)候，才涉及因?yàn)闇p持獲利而繳納企業(yè)所得稅的問題。
　　致同稅務(wù)合伙人潘曉東分析說，混合所有制改革一般采取三種方式，一種是做減量，將部分國(guó)有產(chǎn)權(quán)通過轉(zhuǎn)讓流轉(zhuǎn)的方式賣給社會(huì)資本；一種是做增量，如通過增資擴(kuò)股的方式吸納民間資本參與；第三種是新設(shè)立公司，國(guó)有資本和民間資本共同持股。從目前看，像中石化一樣，通過增資擴(kuò)股等增量手段開展混合所有制改革，在一定時(shí)期內(nèi)會(huì)成為主要手段。
　　長(zhǎng)遠(yuǎn)看：復(fù)雜問題越來越多
　　在中石化董事長(zhǎng)傅成玉看來，中石化不僅僅是一家公司，更是一個(gè)完整的石油上下游產(chǎn)業(yè)鏈條。對(duì)擅長(zhǎng)資本運(yùn)作和極富改革色彩的傅成玉而言，中石化的混合所有制改革不會(huì)止步于此，他最終的目的是通過引資建立現(xiàn)代企業(yè)制度，改善體制機(jī)制。這也就意味著，隨著混合所有制改革的深入、持續(xù)推進(jìn)，越來越復(fù)雜的稅務(wù)問題將會(huì)隨之而來。
　　潘曉東認(rèn)為，從公開資料看，中石化混合所有制改革的銷售公司只是中石化整個(gè)業(yè)務(wù)板塊的很小一部分，而引入的25家投資者所持銷售公司的股權(quán)又只有約30%，加上改制方式比較簡(jiǎn)單，中石化混合所有制改革的廣度和深度都很有限。隨著今后中石化將產(chǎn)業(yè)鏈條上的更多業(yè)務(wù)板塊納入改革，混合所有制改革的方式日趨多元化，相關(guān)的稅務(wù)問題必將很快凸顯出來。
　　對(duì)于潘曉東的上述觀點(diǎn)，北京鑫稅廣通稅務(wù)師事務(wù)所技術(shù)中心主任徐賀十分贊同。徐賀長(zhǎng)期研究資本稅收問題，對(duì)混合所有制改革進(jìn)程十分關(guān)注。他告訴記者，從中央提出混合所有制改革的意圖看，混合所有制改革是一項(xiàng)非常重要的國(guó)家戰(zhàn)略，目的是要提振整個(gè)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的活力，進(jìn)而提升總體的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。因此，未來的混合所有制改革，絕對(duì)不可能局限于現(xiàn)金認(rèn)購股份這種單一形式。
　　用非貨幣性資產(chǎn)投資，未來將極有可能成為混合所有制改革中的一種重要投資方式。比如，一些國(guó)有企業(yè)集團(tuán)很可能會(huì)通過引入外部投資者的方式，將多家下屬單位的股權(quán)統(tǒng)一歸口到一家公司管理；或者將從事行業(yè)有相關(guān)性的多家企業(yè)組建為一個(gè)新的企業(yè)集團(tuán)，原來的股東將多家公司的股權(quán)投資到新組建的企業(yè)集團(tuán)中；或者為了實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)上市，將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)公司的股權(quán)投資到擬上市主體中或者已經(jīng)上市的企業(yè)中。“這些投資方式在混合所有制改革中出現(xiàn)可能性很大。如果這成為現(xiàn)實(shí)，那混合所有制改革中的稅務(wù)問題就一下子復(fù)雜了。”毛一平說。
　　徐賀分析，參與混合所有制改革的企業(yè)除了用現(xiàn)金投資，還可能用房地產(chǎn)、專利技術(shù)、商譽(yù)等多種非貨幣資產(chǎn)投資。按照現(xiàn)行政策，以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資，如果不能滿足特殊性稅務(wù)處理的條件，就應(yīng)該繳納企業(yè)所得稅。這種投資和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易不一樣，交易中并沒有發(fā)生現(xiàn)金流，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方（投資方）取得的對(duì)價(jià)是股權(quán)而非可以用于繳稅的現(xiàn)金。因此，在這種情況下，如果對(duì)非貨幣性資產(chǎn)投資征稅，就需要參與混合所有制改革的企業(yè)（投資方）另外籌措資金繳納稅款。在資產(chǎn)評(píng)估增值金額較大的情況下，企業(yè)（投資方）繳納這筆稅款可能會(huì)存在一定的困難。有時(shí)這筆稅款企業(yè)（投資方）很有可能暫時(shí)無資金繳納，進(jìn)而會(huì)阻礙混合所有制改革的推進(jìn)。
　　此外，記者在采訪中了解到，在混合所有制改革中，還可能涉及企業(yè)的上市問題、資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)問題、高管及員工的股權(quán)激勵(lì)問題、債務(wù)重組問題等諸多復(fù)雜問題，都會(huì)涉及復(fù)雜的稅務(wù)問題，需要相關(guān)企業(yè)未雨綢繆，充分預(yù)估到可能存在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，及早做好稅務(wù)規(guī)劃，制訂稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案。
　　冷靜看：稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不能不防
　　既然推動(dòng)混合所有制改革是一項(xiàng)重要的國(guó)家戰(zhàn)略，那么如何用前瞻的眼光看待這項(xiàng)改革，洞察未來可能涉及的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并及早應(yīng)對(duì)，確?；旌纤兄聘母镯樌七M(jìn)，就成為政策制定層、稅務(wù)機(jī)關(guān)和企業(yè)需要共同思考的問題。
　　對(duì)政策制定層而言，盡早掃除混合所有制改革中存在的稅收政策障礙，就成為當(dāng)前的首要問題。在這方面，不僅應(yīng)結(jié)合混合所有制改革的終極目標(biāo)，從總體上重新審視現(xiàn)行相關(guān)稅收政策，調(diào)整稅收政策的導(dǎo)向和著力點(diǎn)，而且應(yīng)該從細(xì)節(jié)上著手，認(rèn)真評(píng)估具體稅收政策在促進(jìn)混合所有制改革方面的作用，及時(shí)修正不完善的地方；既應(yīng)該充分借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，及時(shí)引入國(guó)外好的做法，又應(yīng)該因地制宜創(chuàng)新現(xiàn)行稅收政策，確?；旌纤兄聘母镆宦窌惩?。
　　以上面提到的混合所有制改革中可能出現(xiàn)的非貨幣性資產(chǎn)出資為例。美國(guó)對(duì)于符合條件的非貨幣性資產(chǎn)出資，采用的是遞延納稅的方式，與我國(guó)特殊性稅務(wù)處理的規(guī)定類似，即投資時(shí)暫不征收所得稅，以后轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)股權(quán)時(shí)再征稅，具體技術(shù)上采用的是計(jì)稅基礎(chǔ)結(jié)轉(zhuǎn)的方式。不過，美國(guó)還規(guī)定，用非貨幣資產(chǎn)投資的企業(yè)，投資后應(yīng)該取得被投資企業(yè)80%以上的股權(quán)，可以是一家投資，也可以是幾家共同投資，投資后加總的持股比例超過80%即可。徐賀認(rèn)為，對(duì)于美國(guó)的這一做法，我國(guó)應(yīng)及時(shí)參考借鑒，規(guī)定對(duì)非貨幣性資產(chǎn)投資的企業(yè)，在稅收上應(yīng)該給予遞延納稅的待遇，以促進(jìn)企業(yè)以多種形式積極參與混合所有制改革。
　　對(duì)稅務(wù)機(jī)關(guān)而言，從現(xiàn)在起應(yīng)盡可能搜集企業(yè)在混合所有制改革中遇到的問題和擔(dān)心的問題，及時(shí)組織稅務(wù)人員、中介機(jī)構(gòu)專家和企業(yè)共同研究。涉及稅收政策問題的，應(yīng)該及時(shí)向政策制定層反映；涉及稅收管理問題的，應(yīng)該及時(shí)調(diào)整現(xiàn)有的稅收管理方式；涉及稅收繳納程序的，應(yīng)該盡早優(yōu)化稅收繳納程序，盡可能方便企業(yè)。
　　對(duì)此，國(guó)家稅務(wù)總局稅務(wù)干部進(jìn)修學(xué)院副教授趙國(guó)慶就建議，未來參與混合所有制改革的企業(yè)會(huì)越來越多，其中的涉稅事項(xiàng)會(huì)越來越復(fù)雜，給參與者一個(gè)盡可能清晰的確定性就顯得非常重要。因此，為了更好地推動(dòng)國(guó)企的混合所有制改革，國(guó)家稅務(wù)總局應(yīng)該盡快出臺(tái)《事先裁定管理辦法》，使稅收政策的事先裁定成為確?；旌纤兄聘母镯樌七M(jìn)的有力保障。
　　對(duì)于有參與國(guó)企混合所有制改革意向的企業(yè)，一方面應(yīng)組建稅務(wù)團(tuán)隊(duì)，與提出改革方案的國(guó)有企業(yè)充分溝通，深入研究改革方案，厘清改革中可能存在的稅務(wù)問題，準(zhǔn)確測(cè)算當(dāng)前和今后的計(jì)稅基礎(chǔ)、繳納稅額及潛在風(fēng)險(xiǎn)，從而準(zhǔn)確預(yù)估參與混合所有制改革的成本與回報(bào)，及時(shí)調(diào)整投資策略；另一方面，應(yīng)該對(duì)可能遇到的稅收政策問題、管理問題及程序問題及時(shí)向財(cái)稅部門反映，力爭(zhēng)在實(shí)施改革前解決面臨的潛在問題。“一個(gè)中石化的混合所有制改革就涉及25家投資者，未來其他國(guó)企提出混合所有制改革，必將有更多的企業(yè)參與進(jìn)來，稅務(wù)問題需要認(rèn)真思考。”有關(guān)專家說。