可轉(zhuǎn)換公司債券是指企業(yè)發(fā)行的、債券持有人可按規(guī)定轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司普通股票的債券?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)—金融工具列報(bào)》應(yīng)用指南規(guī)定：“企業(yè)發(fā)行的某些非衍生金融工具（如可轉(zhuǎn)換公司債券）既含有負(fù)債成份，又含有權(quán)益成份。對(duì)這些金融工具，應(yīng)在初始確認(rèn)時(shí)，將相關(guān)負(fù)債和權(quán)益成份進(jìn)行分拆，先對(duì)負(fù)債成份的未來(lái)現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)確定負(fù)債成份的初始金額，再按發(fā)行收入扣除負(fù)債成份初始金額的差額確認(rèn)權(quán)益成份的初始確認(rèn)金額。發(fā)行非衍生金融工具發(fā)生的交易費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在負(fù)債成份和權(quán)益成份之間按其初始確認(rèn)金額的相對(duì)比例進(jìn)行分?jǐn)偂?rdquo;現(xiàn)就不同發(fā)行價(jià)格下可轉(zhuǎn)換公司債券的初始計(jì)量進(jìn)行探討，以揭示債券發(fā)行價(jià)格對(duì)其初始計(jì)量的影響。
　　一、平價(jià)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的初始計(jì)量
　　[例1]某公司20×7年1月1日等價(jià)發(fā)行面值2000萬(wàn)元、票面利率6%、3年期的可轉(zhuǎn)換債券。每年末付息一次，類似無(wú)轉(zhuǎn)換債券利率為9%。假設(shè)未發(fā)生交易費(fèi)用。
　　債券發(fā)行價(jià)格：
　　1月1日發(fā)行時(shí)：債券發(fā)行價(jià)格=面值2000萬(wàn)元
　　負(fù)債成份的初始確認(rèn)金額：
　　負(fù)債成份的初始確認(rèn)金額（公允價(jià)值）=一般債券本金的現(xiàn)值+一般債券利息的現(xiàn)值=2000×（Pv，9%，3）+2000×6%（PAV，9%，3）=2000×0.7722+2000×6%×2.5313=1848（萬(wàn)元）
　　負(fù)債成份面值為2000萬(wàn)元，折價(jià)為152萬(wàn)元（2000-1848）。
　　權(quán)益成份初始確認(rèn)金額：
　　權(quán)益成份=債券發(fā)行價(jià)格一負(fù)債成份初始確認(rèn)金額=2000-（2000-152）=152（萬(wàn)元）
　　會(huì)計(jì)分錄為：
　　借：銀行存款 20000000
　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（利息調(diào)整）1520000
　　貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（面值） 20000000
　　資本公積——其他資本公積（股份轉(zhuǎn)換權(quán)）1520000
　　平價(jià)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券下，計(jì)入資本公積的金額152萬(wàn)元等于可轉(zhuǎn)換公司債券的利息調(diào)整152萬(wàn)元。即：
　　權(quán)益成份的初始確認(rèn)金額=負(fù)債成份折價(jià)
　　注：負(fù)債成份折價(jià)是指可轉(zhuǎn)換公司債券面值與負(fù)債成份公允價(jià)值的差額。
　　二、溢價(jià)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的初始計(jì)量
　　[例2]承例1，假如公司20×7年1月1日發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，銀行同期貸款利率為5%。其他條件不變。
　　債券發(fā)行價(jià)格：
　　1月1日發(fā)行時(shí)：債券發(fā)行價(jià)格=債券本金的現(xiàn)值+債券利息的現(xiàn)值=2000×（Pv，5%，3）+2000×6%（PAV，5%，3）=2000×0.8638+2000×6%×2.7232=2054（萬(wàn)元）
　　負(fù)債成份的初始確認(rèn)金額和負(fù)債成份折價(jià)同例1。
　　權(quán)益成份初始確認(rèn)金額：
　　權(quán)益成份=債券發(fā)行價(jià)格一負(fù)債成份初始確認(rèn)金額：2054-（2000-152）=206（萬(wàn)元）
　　會(huì)計(jì)分錄為：
　　借：銀行存款 20540000
　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（利息調(diào)整）1520000
　　貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（面值） 20000000
　　資本公積——其他資本公積（股份轉(zhuǎn)換權(quán)）2060000
　　溢價(jià)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券下，計(jì)入資本公積的金額206萬(wàn)元等于可轉(zhuǎn)換公司債券的利息調(diào)整152萬(wàn)元加上可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行時(shí)的溢價(jià)54萬(wàn)元（2054-2000），即：
　　權(quán)益成份的初始確認(rèn)金額=負(fù)債成份折價(jià)+可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行溢價(jià)
　　三、折價(jià)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的初始計(jì)量
　　[例3]承例1，假如某公司20×7年1月1日發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，銀行同期貸款利率為8%。其他條件不變。
　　債券發(fā)行價(jià)格：
　　1月1日發(fā)行時(shí)：可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行價(jià)格=債券本金的現(xiàn)值+債券利息的現(xiàn)值=2000×（PV，8%，3）+2000×6%（PAV，8%。3）=2000×0.7938+2000×6%×2.5771=1897（萬(wàn)元）
　　負(fù)債成份的初始確認(rèn)金額和負(fù)債成份折價(jià)同例1。
　　權(quán)益成份初始確認(rèn)金額：
　　權(quán)益成份=債券發(fā)行價(jià)格一負(fù)債成份初始確認(rèn)金額=1897-（2000-152）=49（萬(wàn)元）
　　會(huì)計(jì)分錄為：
　　借：銀行存款 18970000
　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（利息調(diào)整）1520000
　　貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（面值） 20000000
　　資本公積——其他資本公積（股份轉(zhuǎn)換權(quán)）490000
　　折價(jià)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券下，計(jì)人資本公積的金額49萬(wàn)元等于可轉(zhuǎn)換公司債券的利息調(diào)整152萬(wàn)元減去可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行時(shí)的折價(jià)103萬(wàn)元（2000-1897），即：
　　權(quán)益成份的初始確認(rèn)金額=負(fù)債成份折價(jià)一可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行折價(jià)
　　綜上計(jì)算分析可知，企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)，應(yīng)按負(fù)債成份和權(quán)益成份公允價(jià)值分別予以確認(rèn)，即：
　　權(quán)益成份公允價(jià)值=負(fù)債成份折價(jià)±可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行溢折價(jià)。