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貝塔系數(shù)是什么？貝塔系數(shù)計算公式是什么？
貝塔系數(shù)是什么？大家都知道貝塔系數(shù)，但是這個具體怎么回事呢，今天要跟大家講到的就是貝塔系數(shù)的一些事宜，如果感興趣，一起來看看吧。
一、貝塔系數(shù)是什么？
貝塔系數(shù)"是一個統(tǒng)計學(xué)上的概念,是一個在＋1至-1之間的數(shù)值,它所反映的是某一投資對象相對于大盤的表現(xiàn)情況。
其絕對值越大,顯示其收益變化幅度相對于大盤的變化幅度越大；
絕對值越小,顯示其變化幅度相對于大盤越小。
如果是負值,則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反:大盤漲的時候它跌,大盤跌的時候它漲。
由于我們投資于投資基金的目的是為了取得專家理財?shù)姆?wù),以取得優(yōu)于被動投資于大盤的表現(xiàn)情況,因此這一指標(biāo)可以作為考察基金管理人降低投資波動性風(fēng)險的能力。
在計算貝塔系數(shù)時,除了基金的表現(xiàn)數(shù)據(jù)外,還需要有作為反映大盤表現(xiàn)的指標(biāo)。
二、貝塔系數(shù)計算公式是什么？
βa=Cov(Ra,Rm)/σ²m
其中，βa是證券baia的貝塔系du數(shù)，Ra為證券a的收益率，zhiRm為市場收益率，Cov(Ra,Rm)是證券a的收益與市場收益的協(xié)方dao差，σ²m是市場收益的方差。
β系數(shù)也稱為貝塔系數(shù)，是一種風(fēng)險指數(shù)，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況。β系數(shù)是一種評估證券系統(tǒng)性風(fēng)險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術(shù)語中常見。
貝塔系數(shù)衡量股票收益相對于業(yè)績評價基準(zhǔn)收益的總體波動性，是一個相對指標(biāo)。β越高，意味著股票相對于業(yè)績評價基準(zhǔn)的波動性越大。β大于1，則股票的波動性大于業(yè)績評價基準(zhǔn)的波動性。反之亦然。
如果β為1，則市場上漲10%，股票上漲10%；市場下滑10%，股票相應(yīng)下滑10%。如果β為1.1,市場上漲10%時，股票上漲11%,；市場下滑10%時，股票下滑11%。如果β為0.9,市場上漲10%時，股票上漲9%；市場下滑10%時，股票下滑9%。
β越大，證券價格波動（σa）相對于總體市場波動（σm）越大；同樣，β越小，也不完全代表σa相對于σm越小。
衷心祝愿大家在以后的歲月里，活成自己想要的樣子。當(dāng)然也希望大家對于它的熱情能夠一直保持，為自己，為明天闖出一片天地。
相信在如今這個時代的你們，可以順利通過考試，其他方面也一樣，大家，加油吧！
以上就是【貝塔系數(shù)是什么？貝塔系數(shù)計算公式是什么？】的全部解答，如果你想要學(xué)習(xí)更多這方面的【初級會計實務(wù)】的知識，歡迎大家前往高頓初級會計實務(wù)頻道!
