信息安全行業(yè)延續(xù)高景氣，業(yè)績增速處在計算機行業(yè)前列。隨著信息安全行業(yè)上升到國家戰(zhàn)略高度，需求拉動將使得行業(yè)迎來加速發(fā)展期，在確定的成長提前下，信息安全領(lǐng)域值得投資者長期關(guān)注。
行業(yè)迎來高速發(fā)展時機
近日中國網(wǎng)絡(luò)空間安全協(xié)會在京舉行成立大會，標(biāo)志著我國[*{5}*]網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的全國性社會團(tuán)體成立。中國網(wǎng)絡(luò)空間安全協(xié)會是由國內(nèi)從事網(wǎng)絡(luò)空間安全相關(guān)產(chǎn)業(yè)、教育、科研、應(yīng)用的機構(gòu)、企業(yè)及個人共同自愿結(jié)成的全國性、行業(yè)性、非營利性社會組織。協(xié)會發(fā)起會員共計257個，其中單位會員190多個，囊括了國內(nèi)主要互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)、權(quán)威科研機構(gòu)。
目前我國已成為全球*5的網(wǎng)絡(luò)市場。中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心報告指出，到2015年6月底，我國互聯(lián)網(wǎng)普及率為48.8%，網(wǎng)民總數(shù)達(dá)6.68億。隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，網(wǎng)絡(luò)安全事件呈上升趨勢。
網(wǎng)絡(luò)安全問題頻發(fā)的背景下，監(jiān)管層在信息安全領(lǐng)域政策持續(xù)加碼。隨著中央網(wǎng)絡(luò)安全信息化小組的成立，國家將信息安全提升到了國家戰(zhàn)略的層面。后續(xù)國家信息安全預(yù)算也必將大幅增加，相應(yīng)的法律法規(guī)也會陸續(xù)出臺?？梢灶A(yù)見，在網(wǎng)絡(luò)信息安全需求拉動、國家政策推動的共同作用下，中國網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)必將迎來加速發(fā)展時機，行業(yè)增速有望進(jìn)一步提高。就目前已披露業(yè)績快報的計算機板塊中，信息安全業(yè)績增速領(lǐng)先。
從與發(fā)達(dá)國際信息安全投入比例來看，中國還存在較大差距，而這個差距正是未來可提升的空間。上海證券分析師虞婕雯表示，美國信息安全市場投入比例較高，聯(lián)邦政府是信息安全市場需求主力。根據(jù)TIA的數(shù)據(jù)，2014年美國信息安全市場達(dá)450億美元，占整體IT市場規(guī)模的6.92%，遠(yuǎn)超中國的1%。中國信息市場需求主力仍為黨政軍，“資質(zhì)+產(chǎn)品”雙維度公司受寵。根據(jù)美國市場情況和中國當(dāng)前狀況，虞婕雯認(rèn)為，黨政軍需求仍將是未來幾年中國信息安全市場的需求主力。要進(jìn)入黨政軍市場，涉密和軍隊“資質(zhì)”必不可少，同時產(chǎn)品應(yīng)以網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全等當(dāng)前價值*5的環(huán)節(jié)為主。建議關(guān)注“資質(zhì)+產(chǎn)品”雙維度的企業(yè)。
三大龍頭被多家券商看好
在行業(yè)人士來看，我國未來網(wǎng)絡(luò)空間安全防御有望帶來每年近千億的市場。未來隨著信息安全市場競爭程度的加劇，擁有核心技術(shù)實力、客戶資源、人才優(yōu)勢及品牌影響力的各細(xì)分領(lǐng)域相關(guān)廠商，將成為信息安全行業(yè)的整合者。在機會方面，衛(wèi)士通(002268,股吧)、啟明星辰(002439,股吧)、綠盟科技(300369,股吧)等細(xì)分龍頭被多家券商集體看好。
衛(wèi)士通作為國內(nèi)加密領(lǐng)域的龍頭和國家隊，產(chǎn)品不斷拓展，縱向形成向下涵蓋芯片、向上延伸至智能終端的完整產(chǎn)業(yè)鏈布局，橫向則形成橫跨政府、金融、電力等多行業(yè)的綜合解決方案能力，打造以加密為核心的信息安全航母。此外，電科集團(tuán)組建網(wǎng)絡(luò)安全子集團(tuán)大力發(fā)展信息安全產(chǎn)業(yè)，同時四川省強力支持，網(wǎng)安子集團(tuán)的愿景是打造中國信息安全的旗艦企業(yè)，而公司作為中國網(wǎng)安旗下*10的信息安全上市平臺，將充分發(fā)揮平臺整合作用。
啟明星辰當(dāng)前的主要客戶是政府、軍隊、金融、電信等行業(yè)大客戶，這些行業(yè)大客戶是公司營業(yè)收入的主要來源。由于行業(yè)大客戶通常執(zhí)行比較標(biāo)準(zhǔn)的預(yù)算采購制度，公司業(yè)績隨之呈現(xiàn)比較明顯的季節(jié)性周期。自去年起，公司在緊抓行業(yè)大客戶的同時，開始布局中小企業(yè)客戶，成立中小企業(yè)事業(yè)部，探索符合中小企業(yè)需求的安全產(chǎn)品和服務(wù)，目前已取得初步的進(jìn)展。
而真以為安全云服務(wù)的先行者，綠盟科技針對大中型企業(yè)，綠盟安全云已于2014年上線運行，目前提供極光掃描、反垃圾郵件、網(wǎng)站安全檢測、設(shè)備關(guān)懷服務(wù)四大服務(wù)，已在中國移動、國開行、國家稅務(wù)局、農(nóng)業(yè)部等政企部門得到應(yīng)用。公有云廠商在企業(yè)級安全領(lǐng)域技術(shù)積累有限，公司有望憑借領(lǐng)先技術(shù)優(yōu)勢與公有云廠商形成互補，實現(xiàn)對中小企業(yè)的規(guī)?；采w。公司在數(shù)據(jù)安全、APT攻防上領(lǐng)先的產(chǎn)品有望進(jìn)一步云化，形成安全云服務(wù)的全面解決方案。
本文來源：金融投資報