“中國制造2025”綱要落地以及機(jī)器人“十三五”規(guī)劃加速,讓此前被熱炒的機(jī)器人產(chǎn)業(yè)再度站上“風(fēng)口”,成為下半年的投資主題之一。
  不過,深度調(diào)整之后的A股市場也讓投資者的投資風(fēng)格逐漸偏向理性,概念炒作已難以受到主力資金青睞,未來有競爭力、有業(yè)績的機(jī)器人企業(yè)更符合市場需求,機(jī)器人板塊將從“主題投資”逐漸過渡為“業(yè)績?yōu)橥?rdquo;。
  看好行業(yè)前景
  近期有媒體從工信部獲悉,《機(jī)器人產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》(下稱“規(guī)劃”)已經(jīng)完成初稿,正處于修改完善階段,有望在年底前發(fā)布。按照規(guī)劃要求,十三五期間,工信部將重點(diǎn)推進(jìn)工業(yè)機(jī)器人在輪胎、陶瓷等原材料行業(yè)、民爆等危險作業(yè)行業(yè)、鍛造鑄造等金屬工業(yè)行業(yè)以及國防軍工領(lǐng)域的應(yīng)用;與此同時,服務(wù)機(jī)器人發(fā)展也將出臺頂層設(shè)計,保守估計市場空間將超千億元。
  在政策利好以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的共振下,近期有多家上市公司通過參股或者合作形式布局機(jī)器人產(chǎn)業(yè)。8月4日晚間,美的集團(tuán)(000333.SZ)稱,將與日本機(jī)器人企業(yè)合作成立兩家機(jī)器人合資公司,分別生產(chǎn)、研發(fā)、銷售服務(wù)機(jī)器人和工業(yè)機(jī)器人,正式進(jìn)軍機(jī)器人產(chǎn)業(yè)。并計劃2015~2017年在機(jī)器人應(yīng)用領(lǐng)域總投資預(yù)計超過10億元。
  在7月份,金明精機(jī)(300281.SZ)、東方網(wǎng)力(002175.SZ)、廣田股份(002482.SZ)等上市公司也向市場發(fā)出“涉足機(jī)器人行業(yè)”的信號。其中,金明精機(jī)計劃進(jìn)入服務(wù)機(jī)器人和醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè),東方網(wǎng)力戰(zhàn)略投資家庭機(jī)器人。
  從二級市場來看,金明精機(jī)和東方網(wǎng)力布局機(jī)器人領(lǐng)域的消息一經(jīng)公布,兩家公司股票均在次日表現(xiàn)不俗,前者次日漲停,后者在復(fù)牌后迎來3個漲停板。美的集團(tuán)在8月5日高開后因多方面因素綜合影響而下行。
  有券商人士表示,近三年涌起機(jī)器人板塊投資熱潮,2015年尤其是大年,可以關(guān)注多業(yè)務(wù)發(fā)展的龍頭型公司,傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)有望共振的公司,以及仍然有并購預(yù)期的相對小市值公司。
  據(jù)行業(yè)預(yù)測,中國的機(jī)器人市場規(guī)模到2020年將達(dá)到2000億元。國泰君安表示,有三個方面促使機(jī)器人行業(yè)進(jìn)入爆發(fā)式增長階段,萬億市場空間可期。首先,基于傳感、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、生物材料等核心技術(shù)的發(fā)展;其次,人口老齡化、人力成本攀升、惡劣作業(yè)環(huán)境等現(xiàn)實(shí)需求;再次,虛實(shí)世界事件的持續(xù)催化。
  “機(jī)器人領(lǐng)域處于新型行業(yè),且‘中國制造2025’行動綱領(lǐng)直指未來十年的投資機(jī)會,整體前景比較看好。”不過,多位私募人士則表示,目前選擇投資標(biāo)的話,更會傾向于價值投資。
  主題投資轉(zhuǎn)向業(yè)績?yōu)橥?/strong>
  A股市場的深度調(diào)整以及持續(xù)震蕩,已讓靠概念助推股價的土壤流失。因此,業(yè)內(nèi)認(rèn)為國內(nèi)機(jī)器人行業(yè)投資或?qū)⒆呦蚍只?/div>
  近兩年來,機(jī)器人概念股席卷A股市場,吸引各路資本青睞。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,自2013年機(jī)器人指數(shù)開始啟動,遠(yuǎn)超同期創(chuàng)業(yè)板指數(shù)和上證指數(shù)。機(jī)器人指數(shù)今年以來漲87.68%,近兩個月漲1.74%。
  在機(jī)器人概念炒作的渾水中,多數(shù)個股在股價上交出不錯的成績單,但這一定程度上也推高了估值水平。Wind機(jī)器人指數(shù)的52只成分股中,近一半的個股估值水平在100倍以上,其中秦川機(jī)床(000837.SZ)、智慧松德(300173.SZ)、海倫哲(300201.SZ)、華麗家族(600503.SH)的市盈率已經(jīng)超過1000倍。
  在廣發(fā)證券看來,國內(nèi)機(jī)器人行業(yè)投資分為三個階段:*9個階段,以并購、合作等機(jī)器人概念股票形成的主題投資為主;第二個階段,機(jī)器人概念股業(yè)績出現(xiàn)分化,好公司脫穎而出;第三個階段,行業(yè)格局趨于穩(wěn)定,投資龍頭股為王道。
  而從目前的階段來看,找出有競爭力和有業(yè)績的機(jī)器人企業(yè)更符合市場需求,機(jī)器人板塊也將從“主題投資”逐漸過渡到“業(yè)績?yōu)橥?rdquo;。
  “未來國內(nèi)方向還是在創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)上,泡沫化破裂后,可結(jié)合基本面尋找價值型股票,關(guān)注已經(jīng)在機(jī)器人領(lǐng)域有相關(guān)業(yè)務(wù)落地的個股,剛開始涉及該領(lǐng)域的則暫時不予以考慮。”一位深圳的私募人士表示。
          本文來源:*9財經(jīng)日報

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